基金一周大事件

　　4.12【★★★★★】重磅政策 新“国九条”刷屏！重磅解读来了

　　近日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称《若干意见》）。此次颁布的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，时隔10年，国务院再次出台资本市场指导性文件。

　　受访公募机构及人士表示，新“国九条”进一步加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强。

　　从公募基金角度，受访机构和人士认为，新“国九条”引导行业机构树立正确经营理念，坚持以投资者回报为导向，要求大力发展权益类公募基金，推动指数化投资发展等，这将对培育和完善长期投资的市场生态，进一步推动资本市场高质量发展有积极作用。

　　4.12【★★★★★】汇金增持 汇金大消息！集体宣布

　　4月12日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行相继发布公告，披露了汇金公司最新增持情况。

　　据了解，去年10月11日，汇金公司曾于同日增持前述四大行，并拟在此后的6个月内继续增持。据基金君统计，截至4月10日，汇金公司区间合计增持了约10.9亿股，如按各股区间均价测算，增持总额约为48.3亿元。

　　4.12【★★★★】ESG 三大交易所官宣！五家ESG评级机构积极响应！

　　4月12日，上交所、深交所、北交所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》（以下简称《指引》），并自2024年5月1日起实施。同时，中证、国证、Wind、商道、中诚信国际等5家指数及ESG评级机构积极响应，参照《指引》内容持续加强ESG评级体系建设，中国上市公司协会发布系列对比分析报告，便于上市公司和市场各方更好理解《指引》与境外可持续信息披露准则异同。

　　根据三大交易所《指引》要求，报告期内持续被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当按照《指引》要求披露《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。同时，《指引》明确了上市公司的披露内容及披露原则，要求具备财务重要性的可持续发展议题，应当围绕“治理—战略—影响、风险和机遇管理—指标与目标”四个核心内容进行分析和披露。

　　市场各方对《指引》出台的积极意义予以高度肯定，业内人士认为，《指引》将有助于提升上市公司可持续发展信息披露的质量，彰显优质公司投资价值，有利于资本市场吸引更多境内外的中长期资金。

　　本周三（4月10日），上证基金指数跌0.64%收报5861.12点，深证ETF跌0.52%收报1229.64点，乐富指数跌0.50%收报6189.70点。

　　4.13【★★★★★】央行金融数据 央行发布最新金融数据！专家解读来了

　　4月12日，央行发布的最新金融统计数据显示，3月末，广义货币（M2）余额304.8万亿元，同比增长8.3%。3月末，社会融资规模存量为390.32万亿元，同比增长8.7%；一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元。3月末，人民币贷款余额247.05万亿元，同比增长9.6%；一季度人民币贷款增加9.46万亿元。

　　多位专家表示，3月信贷和社融数据季节性环比回升，不过在信贷高基数、均衡信贷投放，以及政府债发行节奏较缓等影响下，信贷与社融同比增速均降低。未来，随着积极的财政政策持续推进，货币信贷和融资总量将保持合理增长，预计今年金融对实体经济的支持会更加可持续。

　　4.12【★★★★★】ETF基金 注意！资金正抄底这些！风向变了？

　　4月10日，A股三大指数集体收跌。股票ETF市场上，资金扭转前两个交易日的净流出态势，实现了约3亿元的净流入。

　　同时，头部基金公司旗下部分产品也持续获得资金青睐。如易方达基金旗下创业板ETF净流入4.8亿元，华夏基金旗下科创50ETF净流入2.6亿元，分列净流入榜单第一位和第三位。

　　4.8【★★★★】债券指数基金 历史同期，发行新高！

　　伴随着机构投资者稳健理财需求的提升和债券牛市的延续，债券指数基金发展跑出加速度。今年以来指数债基持续升温，年内发行规模创历史同期新高。数量规模齐扩容的同时也斩获了不俗的业绩，几乎所有产品斩获正收益。

　　业内认为，作为全球第二大债券市场，我国债券指数基金市场仍有很大发展空间。在利率下行和政策支持的大背景下，越来越多个人和机构投资者关注到并开始配置此类产品，有望为其持续带来增量资金，助推其继续爆发。

　　4.8【★★★】重磅榜单 重磅榜单！这些公司领跑

　　相比权益投资，固定收益领域的业绩之争虽然没有那么突出，业绩差异仍体现了基金公司的实力区别。

　　海通证券数据显示，2014年4月1日至2024年3月29日的10年间，收益率排在60家基金公司前三的是易方达基金、长信基金、国投瑞银基金，最近十年的收益率分别达121.79%、112.98%、108.81%。

　　博时、华富、兴证全球、广发最近10年收益率也超过100%，在10年的市场波动中获得较好收成。此外，华商、宏利、大成、招商、天弘、景顺长城、工银瑞信、汇添富、海富通等基金公司收益率也较好。

　　从基金公司规模来看，14家固定收益类大型基金公司最近10年的平均收益为81.24%，易方达、博时、广发居前；而9家中型公司和37家小型公司，近10年平均收益率分别为73.08%、66.03%。和主动权益投资类似，固定收益类大中型基金公司的业绩也存在明显优势。

　　4.12【★★★★★】公募基金 公募二季度策略出炉！这些高频词受关注>>

　　公募基金二季度投资策略报告渐次出炉。记者发现，一季报、高科技、红利、新质生产力等成为高频关键词。不少公募将上市公司一季报作为投资重要关注点，同时认为A股再度下探的概率较小，在策略配置上，或依然沿用相对均衡的哑铃型策略。二季度关注AI、设备制造、资源品等相关板块。

　　展望二季度A股走势，多家基金公司认为，当下股票资产性价比处于极高水平，中长期配置性价比凸显。在策略配置上，相对均衡的哑铃型策略被较多提及。

　　景顺长城基金投资部表示，当前政策基调较为积极，稳增长落地举措值得期待，加上出口端也在回暖，A股盈利再度下探的概率较小。另外，从估值和风险溢价角度来看，A股仍具有较好的中长期配置性价比。往前看，我们对市场保持谨慎乐观，持续关注结构性机会。

　　永赢基金认为，展望二季度，A股总体可能以震荡为主，盈利或仍缺乏弹性，但政策资金托底及前期天量上市公司回购可能成为支撑全A估值的重要力量。潜在的资金增量可关注两融资金、北向资金、私募机构仓位等方面。风格方面，红利及小盘风格的哑铃型结构仍有望延续。

　　“估值上看，股票资产性价比处于极高水平。”国泰基金投研部门表示，当前市场短期或有波动但中期仍不悲观，哑铃策略超额明显。

　　汇丰晋信基金宏观及策略分析师沈超表示，展望二季度，两大因素有望对市场形成支撑。首先，无风险利率持续下行利好市场。其次，宏观方面的更多积极信号在上市公司经营中体现，市场将逐步上修对宏观经济和企业盈利的预期。

　　4.12【★★★★】基金高管动态 官宣了！又有基金经理升任副总

　　4月11日，中泰证券（上海）资产管理有限公司发布公告，任命史少杰为副总经理，任职日期自2024年4月8日起。

　　近年来，“投而优则仕”正成为基金业常态。业内人士普遍认为，这主要是基于吸引和留用人才、扩大市场知名度、提升专业能力等多重因素考虑。同时，对于这些基金经理而言，如何顺利完成投资岗向管理岗的转型，也成为他们面临的一项重要挑战。

　　4.11【★★★★】支付便利 央行等四部门，重要发布

　　为贯彻党中央、国务院决策部署，落实《国务院办公厅关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》要求，近日，中国人民银行、文化和旅游部、国家外汇管理局和国家文物局联合印发《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》（以下简称《通知》）。

　　《通知》立足更好满足老年人、外籍来华人员等群体在文旅领域多元化的支付服务需求，要求各地文化和旅游部门、文物主管部门会同当地中国人民银行分行加强协调联动，确定重点文旅场所，明确重点商户，制定工作方案，从持续完善境内外银行卡受理环境和现金使用环境、提升移动支付便利度、加强宣传推广等方面，细化工作措施，做好供需对接和评估督导，共同提升文旅领域支付便利化水平。

　　《通知》明确，三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。重点文旅场所相关经营主体应保留人工售票窗口，支持现金支付，保障消费者支付选择权。积极推进在外籍来华人员较多的文旅场所布设外币兑换业务网点，提升外币兑换服务水平。持续完善移动支付服务，优化业务流程，丰富产品功能，提升文旅场所线上、线下场景移动支付便利化。

　　下一步，中国人民银行、文化和旅游部、国家外汇管理局、国家文物局将与地方政府密切协作，督促指导金融行业及文旅行业各方共同努力，推动《通知》各项举措落到实处，持续优化老年人、外籍来华人员支付服务，更好服务社会民生，优化营商环境，促进高水平对外开放。

　　4.10【★★★★】科创100 首批科创100指数增强产品获批！

　　4月8日，中信保诚基金、浦银安盛基金、万家基金、永赢基金上报的上证科创板100指数增强型基金正式获批，这是业内首批场外科创100指增产品。

　　3月14日，万家基金、中信保诚基金、浦银安盛基金、永赢基金四家基金公司集体申报上证科创板100指数产品。该批产品从接收材料到如今获批，不到1个月时间。

　　记者了解到，这批采用增强策略的场外基金产品将很快推向市场，进一步完善科创100指数的产品生态。

　　4.9【★★★】红利策肋产品 这类产品，业绩大分化！

　　开年以来，市场持续震荡下，红利策略基金凭借稳健的投资业绩备受资金青睐。从业绩表现来看，截至4月3日，市场上近八成红利策略产品年内收益为正的同时，主动权益产品首尾业绩差也拉大至30多个百分点。

　　多位业内人士认为，作为Smart Beta策略中的一种，红利策略尽管有效性较强，但细分投资策略各有不同，这种“聪明差”会在一定程度上影响相关基金产品业绩。从投资角度来看，当前交易拥挤度适中，持续看好红利资产投资机会，建议投资者通过长期持有获取稳健收益。

　　4.8【★★★】债券基金 时代的Beta！重仓杀入

　　从20年前重化工时代，以石化、钢铁、汽车、电力、银行等为代表的“五朵金花”到金融地产，从移动互联浪潮下的TMT到消费升级，再从能源革命下的大消费、新能源到AI科技创新赋能新质生产力，时代的浪潮一浪推着一浪，滚滚前行。

　　近日公布的2023年基金年报显示，公募持有的以新能源为代表的电力设备行业，总市值已从1万多亿元“腰斩”，医药生物、电子行业则新晋公募重仓“双龙头”，重仓总市值都超7600亿元。

　　受访机构和业内人士表示，公募基金重仓行业的变化反映了经济驱动力变迁和时代的Beta，既是投资的重要参考，也需要密切关注拐点性、趋势性变化等指标，做好逆向投资和分散投资，以提前规避投资风险。

　　4.8【★★★★】REITs 混装扩募模式来了！

　　近日，中航京能光伏REIT扩募申报正式获上交所受理，这也是国内首单探索光伏+水电资产混装的扩募项目。未来若是成功获批，公募REITs有望实现从单一资产扩募迈进混装资产扩募的2.0时代。

　　多位业内人士表示，混装扩募有望起到优化资产组合、分散风险、提高收益稳定性的作用。目前国内公募REITs市场已有4只基金完成扩募，大部分扩募资产经营都比较稳定，符合预期。未来“首发+扩募”双轮驱动仍是公募REITs发展的大势所趋。

　　4.10【★★★★】量化私募 突遭“巨额赎回”？量化私募最新回应

　　近期，“北京一家量化私募旗下私募产品发生巨额赎回”的消息在业内引发关注，据了解，该私募机构是北京涵德投资，目前管理规模在50亿元至100亿元之间，发生赎回的是公司旗下一只复合策略产品。

　　对此，4月10日下午，北京涵德投资在其官微发布情况说明表示，传闻中提及的私募基金在日常运作过程中自然发生赎回，公司按照标准流程进行信息披露，本次赎回金额为500余万元，对公司日常经营运作没有影响。

　　4.10【★★★★】基金协会 中资海外私募基金协会于中国香港举行开幕仪式

　　2024 年 4 月 10 日，中资海外私募基金协会(COPFA)于中国香港举行开幕仪式。境内私募基金出海迎来新的里程碑。

　　据了解，中资海外私募基金协会（简称：协会）是由行业发起的、非营利性、自律组织，是第一个专注于中资海外私募基金的行业机构。中资海外私募基金协会首批创始成员包括来自东英资管、思睿集团、鑫巢资本、Prospect Avenue Capital、锦天城律师事务所、 西盟斯律师事务所、中信里昂证券基金服务(亚洲)、昶科、香港有限合伙基金协会和新加坡基金董事协会 (SFDA) 等机构的高管。

　　协会致力于成为连接中国私募管理人、国际市场资产配置者及其他海外私募基金行业的参与者的桥梁。中资海外私募基金协会致力倡导行业在合规、创新、操守和治理等不同领域的高标准。

（文章来源：中国基金报）

(原标题：基金一周大事件)

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