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以存量资产引金融“活水”

2024年04月23日 03:56
来源: 广州日报
编辑:东方财富网

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  对城市发展来说,持续深化改革,有效盘活存量资产,让存量资产和新增投资形成良性循环,是回应经济“升级”需求的必修课。广州基础设施投资大、存量资产多,如何“盘活”?

  答案是引入“活水”——REITs(不动产投资信托基金)。

  4月3日,广州市首例园区基础设施REITs项目——易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金(简称“广州开发区高新产业园REIT项目”)正式获得中国证监会准予注册的批复,拟募集资金金额约20亿元。

  这是继全国首批试点项目之一广河高速REIT项目和全国第二批试点项目中广东省唯一的华夏越秀高速REITs项目后,广州获批的又一个REITs试点项目。前两个项目,广州融资总额达112亿元,在全国各省市中位居第二。

  启动早、规模大、项目优,一座REITs产业发展高地正在崛起,吸引着社会资本投入广州基础设施建设,促进产业融合与创新,推动产业转型升级。

  文/广州日报全媒体记者方晴通讯员穗发宣

  图/受访者提供

  项目资产位于广州科学城核心区域估值总价超20亿元

  据悉,广州开发区高新产业园REIT项目的底层资产包括创新基地、创新大厦园区和创意大厦园区,均位于广州开发区科学城核心区域,总面积约27万平方米,是广州开发区整合科技创新服务资源、推动创新创业、构筑科技创新体系的关键园区,吸引了生物医药、信息技术、新能源新材料等新兴领域的众多初创企业入驻。

  项目估值总价20.17亿元,其中创新基地估值5.83亿元,创意大厦园区估值7.18亿元,创新大厦园区估值7.16亿元。

  该项目的基金管理人、计划管理人为易方达基金管理有限公司,原始权益人为广州开发区控股集团有限公司,外部管理机构为广州凯云发展股份有限公司。

  其中,广州开发区控股集团有限公司是广州开发区资产规模最大、经营实力较强的国有资本运营实体。“广开控股集团持有的主要产业园资产超250万平方米,未来可借由基础设施公募REITs平台滚动上市,未来原始权益人可扩募资产丰富。”集团相关负责人向记者透露。

  基金发行后,广开控股集团将持有本基础设施REIT全部份额的35%。广州开发区高新产业园REIT项目预计回笼资金约11.43亿元,其中11亿元拟用于新投资项目,包括投向粤港澳大湾区生物安全创新港项目、广州知识城国际创新驱动中心项目,助力推动广州开发区及粤港澳大湾区高质量发展。

  广州REITs试点前景如何?

  聚焦提升产业发展环境存量园区资产盘活成金融产品

  广州开发区高新产业园REIT项目,是继广河高速REIT项目、华夏越秀高速REITs项目后广州又一获批项目。实际上,早在国家正式提出开展试点工作前,广州便已主动作为抢抓先机,开展研究和准备工作。这也是广河高速REIT项目能喝下“头啖汤”的原因之一。

  广州市发展改革委相关负责人接受广州日报记者采访表示,REITs项目对盘活产业等基础设施具有重要意义,能改变传统的产业等基础设施资金投入大、回报周期长、融资渠道窄等特点,实现了投融资、建设、运营、退出的闭环,帮助大量长期沉淀资产变现。“如广河REIT募集91.14亿元,广交投集团资产负债率从68%降至63%,增加融资空间超过200亿元用于再投资。”

  该负责人介绍,广州开发区高新产业园REIT项目把缺乏流动性的存量产业园区资产转化为流动性强的金融产品,将为产业园区和项目建设提供资本支持,推进金融创新与产业创新深度融合,通过持续投入建设高质量的产业园区,提升产业发展环境。

  该负责人透露,广州已建立基础设施领域REITs试点项目储备机制,目前已梳理形成多批次储备和意向项目上报国家和省,项目数量、规模居全省前列。

  聚焦改善投资营商环境融资创新开拓投资新渠道

  对广大投资人来说,REITs意味着什么?

  “REITs作为金融工具,具有流动性高、收益稳定、安全性强等特点。基础设施REITs单份价格低,交易更为便利,开拓社会公众投资基础设施的新渠道。”市发展改革委相关负责人表示。

  易方达相关负责人介绍,REITs基金的收益来源主要有两块,一是不动产增值,二是分红。作为REITs基金的底层资产,运营良好的产业园可以让投资人不仅享受到土地增值带来的收益,还能获得每年园区租金的分红收益。

  该负责人认为,广州开发区高新产业园REIT项目的发行及未来扩募,一方面搭建起广州市产业园区新的资本运作平台,活跃广州资本市场,为投资者提供优质的金融产品;另一方面,也将让更多来自全国的投资机构加深对广州的理解,认识广州开发区、认识广州科学城。“这也有助于吸引资本市场投资广州,助推改善广州投资营商环境,提振投资者信心,促进广州实体经济发展。”

  聚焦改进企业运营管理助推“产业第一、制造业立市”

  “REITs作为上市资产有严格的信息披露机制。”该负责人表示,广州开发区高新产业园REIT项目上市后,将有助于企业降低成本、提高效率、改进经营,强化公司治理和经营管理。

  通过借力资本市场,企业一方面可通过盘活基础设施资产,提升直接融资比重,低杠杆率,优化公司治理;另一方面,通过实现规模化、集约化和专业化运营向“轻资产”转型,引入更市场化、专业化的资源、力量助力园区经营发展,提供更契合产业发展诉求的产业发展载体和平台,吸引更多优质的产业投资和入驻、集聚,以良性循环助推广州“产业第一、制造业立市”重大战略部署贯彻实施。

  新闻链接

  什么是REITs?

  REITs全称为Real Estate Investment Trusts,即不动产投资信托基金。这种产品是实现不动产证券化的重要手段,通过发行收益凭证汇集投资者的资金,交由专业投资机构进行不动产投资经营管理,并将投资收益及时分配给投资者的一种投资基金。

  2020年,我国正式在基础设施领域启动公募REITs试点工作,通过以基础设施固定资产为基础,由证券和金融机构参与组织公募基金,涵盖高速公路、产业园、仓储物流园、数据中心等多个重点行业。

  REITs试点有利于产业、基础设施通过盘活存量资产获得再投资资金,促进融资项目运营升级,同时有助于优化投融资结构,为居民提供新的投资产品和投资渠道,为政府提供已投资金有效退出渠道,达到城市重大基础设施建设投资的良性循环。

(文章来源:广州日报)

(原标题:以存量资产引金融“活水”)

(责任编辑:33)

 
 
 
 

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