首页 > 正文

“国联+民生”按下启动键,券业并购升温下券商股集体大涨

2024年04月26日 22:26
来源: 第一财经
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈


K图 601878_0


K图 601901_0

  4月26日,券商板块集体大涨,太平洋(601099.SH)、浙商证券(601878.SH)、方正证券(601901.SH)等多股涨停。

  多位受访人士认为,券商板块集体大涨主要受到打造金融业“国家队”及券商并购预期等利好消息影响。

  4月25日晚间,券业并购再添一单。国联证券发布公告称,正在筹划通过发行A股股份的方式收购民生证券控制权并募集配套资金。这意味着备受市场关注的民生证券国联证券整合正式按下启动键。

  在政策利好加持之下,2023年至今,“并购”成为证券行业发展中重要的关键词之一。在“国联+民生”之前,“平安+方正”、“太平洋+华创”、以及“浙商+国都”等多起券商并购事件引发市场高度关注。

  一般而言,券商整合并购是大工程,涉及监管、股东、员工、业务整合等方方面面,复杂度高,操作难度大。那么,最近这四起并购案中,谁能成为中央金融工作会议后的首单成功案例,实现最快落地?

  券商股集体大涨

  截至4月26日收盘,申万证券行业指数(801193)上涨6.04%。个股方面,国盛金控(002670.SZ)、太平洋浙商证券首创证券(601136.SH)、方正证券等多股涨停。

  港股方面,中资券商股同样走高,万得中资券商指数(887640)收涨6.95%,国联证券涨超25.08%,中金公司申万宏源香港涨超10%,中国银河涨超9%。

  资金流向方面,Wind数据显示,申万证券行业指数获主力净流入超80亿元。个股方面,东方财富获主力资金加仓近10亿元,方正证券、太平洋、中国银河分别获加仓8.28亿元、5.97亿元、5.19亿元。

  此外,多只证券ETF涨超6%。其中汇添富中证全指证券公司ETF(560090)涨6.79%,汇安基金上证券商ETF(510200)涨6.94%、天弘基金证券ETF(159841)涨6.63%。

  消息面上,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告指出,要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。推进非银行金融机构规范发展,推动头部证券公司做强做优,支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所等。

  另外报告还指出,加快推进国有金融资本布局优化和结构调整,深入研究通过资本补充、利润转增等方式,按照“有进有退、合理流动”的原则,适时合理调整国有金融资本在银行保险、证券等行业的比重。

  “国联+民生”按下启动键

  在政策支持券商通过并购重组等方式做优做强的背景之下,“国联+民生”加入券业并购阵营。

  这起收购要从2023年3月15日那场激烈的股权竞拍说起,彼时国联集团以91.05亿元拍下民生证券34.71亿股权。时隔9个月后的12月中旬,证监会核准国联集团成为民生证券主要股东。4个多月后,市场高度关注的国联证券与民生证券整合一事也正式按下启动键。

  “本次交易事项尚处于筹划阶段,公司目前正与标的公司各股东接洽。”国联证券在公告称,本次重组上市公司具体收购的标的资产范围尚在协商讨论中,最终以各方签署的正式协议为准。

  2024年4月25日,国联证券与45名交易对方签署了关于本次交易的《合作意向协议》。国联证券拟以发行股份购买资产的方式收购国联集团等交易对方合计持有的民生证券108.70万股,占比95.48%。

  国联证券称,交易对方同意就本次重组的具体标的资产范围、交易方式、交易方案、发股价格、标的资产作价等安排与上市公司进行具体协商并尽快确定。

  有券商人士认为,两家公司整合,一方面有助于持续完善投资银行业务定价功能;另一方面,有助于搭建多层次财富配置体系,为投资者提供更加个性化、差异化的资产配置方案。

  具体从两家券商情况来看,国联证券的控股股东是国联集团,2023年4月份证监会核准国联集团成为中融基金实际控制人,国联证券实现了对中融基金的控股,中融基金去年8月份公告变更名称为国联基金。去年9月,证监会批复了国联证券设立资管子公司国联资管。

  就业务而言,国联证券在财富管理、资产管理、固定收益及衍生品等方面相对较佳。

  相较国联证券,民生证券则多地漂泊,从郑州到北京再到上海。也历经了原大股东泛海控股出现债务危机、轰动业界的股权拍卖等各种情况。在股东资源禀赋异常重要的证券行业,急需强大股东支持。

  业务方面,民生证券坚持“投资+投行+投研”联动,其中投行是民生证券的王牌业务。2023年,民生证券过会IPO项目18家,IPO项目过会数量排名行业第三;发行上市20家,行业排名第四位;在股转系统挂牌18家,排名主办券商第三。投研业务方面,在2023年基金分仓市场规模同比下滑10.93%的情况下,民生证券分仓佣金同比增长24.03%。

  “在区域分布上,国联证券深耕无锡,辐射重点区域,民生证券分支机构则主要集中于河南、山东,整合将快速提升财富客户规模,实现区域互补。”上述券商人士称。

  值得关注的是,国联集团一直持续打造无锡-上海两地协同发展平台。一方面是收购注册在上海的民生证券股权,另一方面则是打造国联上海金融运营中心。

  券业并购持续升温

  自2023年以来,监管密集发声支持券商通过并购重组做优做强,市场对券业并购的关注度持续提升。

  继去年中央金融工作会议提出“培育一流投资银行和投资机构”4个多月后,证监会于3月15日发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》,明确打造一流投资银行和投资机构“路线图”,支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强,力争通过5年左右时间,推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势。

  随着政策方向渐明,券业并购热度升温。近两月,多起券商并购事件相继有了新进展。3月29日晚,浙商证券发布公告称,公司已与重庆信托等5家国都证券股东签订股权转让协议,拟受让国都证券19.15%股权,股份转让的价格为2.673元/股。本次受让成功后,浙商证券将成为国都证券的第一大股东。

  同日,在方正证券2023年业绩说明会上,公司董事长施华回应方正证券与平安证券整合进度,称公司会与各方一起,从股东、投资者价值最大化出发,根据方正集团重整投资协议以及监管要求,按节奏推进相关工作。

  此外,中小券商股权受让频现,同样引发市场对券商并购进程加快的预期。近一月,东北证券长江证券、东莞证券等相继公告公司股权拟受让事项。

(文章来源:第一财经)

(原标题:“国联+民生”按下启动键,券业并购升温下券商股集体大涨)

(责任编辑:126)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金国联证券资产管理光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金金鹰基金建信基金金元顺安基金江信基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金交银施罗德基金