【热点研报】量子芯片，重大突破！数字经济产业迎利好；低空经济产业处于加速落地阶段

　　1、低空经济

　　主要逻辑：低空经济产业处于加速落地阶段，万亿市场有望逐步到来

　　近期，全国多个省市推出发展低空经济的执行层面政策及细则，确定发展目标、细化发展规划。日前，北京市经济和信息化局发布关于征求《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年（征求意见稿）》意见建议的通知。北京市将成立由市领导牵头的低空经济发展工作领导小组，推动解决一批低空经济重大政策、重点事项和重要问题。

　　浙商证券：此轮低空经济相比上一轮在政策、产业等多个层面均有重大突破，产业正处于加速落地阶段，万亿市场有望逐步到来。看好低空制造、低空服务和低空运营三大环节。重点推荐：中直股份、威海广泰；推荐：中无人机、航天彩虹、洪都航空、华测检测；关注：莱斯信息、中信海直、万丰奥威、纵横股份、亿航智能、中航高科、西部超导、宗申动力、航天电子、广联航空、光威复材、海特高新、四川九洲、四创电子、中航科工。

　　东吴证券：低空经济发展对高带宽、低时延等提出更高要求，有望促进5G-A通感一体基站加速布局。5G-A基站建设已经成为各地低空基础设施试点中的重要组成部分，各大运营商已经开始加紧5G-A技术测试验证，未来相关频段资源有望进一步扩充。5G-A基站以改造升级为主，新建为辅，要求基站支持通道数成倍增加，AAU相关核心元器件厂商有望直接受益。建议关注：1）滤波器：灿勤科技、通宇通讯、大富科技、武汉凡谷等；2）天线振子：科创新源、硕贝德等。此外，随着5G-A覆盖面扩大，飞行器端通信相关零部件有望升级，建议关注通信模组相关厂商：广和通、美格智能等。

　　2、数字经济

　　主要逻辑：数字经济产业迎利好

　　5月16日，广州市人民政府网站发布《广州市人民政府办公厅关于印发广州市数字经济高质量发展规划的通知》。《发展规划》提出，到2025年，广州数字经济规模和质量迈上新台阶，数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重达到15%，形成一体协同的空间布局、泛在互联的数字底座、融合创新的数字产业、稳健精细的治理能力、共建共享的数字生态，初步建成世界领先的数字经济引领型城市和数产融合的全球标杆城市。包括累计建成5G基站超10万座；在人工智能、大数据、云计算、区块链等领域的数字技术实现新突破；形成半导体和集成电路、超高清视频和新型显示、软件和信创等千亿级产业链群；跨境电商、直播经济、共享经济、平台经济等新业态新模式健康蓬勃发展等。

　　中国银河：政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建夯实助力算力网络升级，通信及AI新基建板块有望预期上修。建议关注成长性突显、具备长期产业趋势的主题相关ETF基金，例如：博时中证5G 50ETF（159811.OF）、汇添富中证芯片产业指数增强（014193.OF）、华夏中证5G通信主题 ETF（515050.OF）、博时中证半导体产业ETF（159582.OF）等。

　　3、量子科技

　　主要逻辑：量子计算即将进入快速成长期

　　近期，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”核心部件——高密度微波互连模组在合肥完成重大突破，实现完全国产化。该模组的成功研发使得量子芯片能够发挥出更强大的计算能力，有助于我国量子计算机更高效运行。

　　中航证券：量子信息技术是量子信技术息包括量子通信、量子计算和量子精密测量三方面的应用，可以在确保信息安全、提高运算速度、提升测量精度等方面突破经典技术的瓶颈。量子计算即将进入快速成长期。当前量子科技产业处于研发和产业探索阶段，对大部分相关公司的营收贡献度较少。国内上市公司参与到了产业链的各个环节。建议关注全方位布局量子信息技术的国盾量子，以及业务涉及量子科技领域的西部超导、福晶科技、神州信息等。

　　4、海上风电

　　主要逻辑：海上风电概念股持续上涨

　　近期，多只海上风电概念股的股价持续上涨。4月29日以来，中天科技累计涨幅近20%，并于5月16日盘中，股价创阶段新高。

　　中邮证券：根据沿海各省份发布“十四五”可再生能源发展规划及相关政策，各省份“十四五”海风新增装机规划合计在58GW，考虑到2021年至2023年，国内海上风电并网量约为17GW、5GW、7GW，对应则2024年至2025年装机需达到 30GW才能完成规划目标。各省份在2024年初加快推动省份内海风项目建设，预计年内海风项目开工规模超15GW，进入二季度后，海风项目招标以及开工催化将陆续落地；此外，《深远海海上风电管理办法》最快有望年内出台，2025年开始将加快深远海项目开发建设进度，进一步打开海风发展空间。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）

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