首页 > 正文

资金回流中国资产 QDII基金溢价大幅回落

2024年05月23日 04:48
作者:王明弘
来源: 证券时报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【资金回流中国资产 QDII基金溢价大幅回落】近期,易方达基金、景顺长城基金等公募旗下多只产品密集发布溢价风险提示公告。记者梳理发现,当前市场上QDII(合格境内机构投资者)基金溢价产品主要集中在原油、日本股市等相关领域,但随着A股、港股行情回暖,前期被资金爆炒的日经ETF、美国50ETF等QDII产品热度下降,基金溢价陆续收窄。

  近期,易方达基金、景顺长城基金等公募旗下多只产品密集发布溢价风险提示公告。记者梳理发现,当前市场上QDII(合格境内机构投资者)基金溢价产品主要集中在原油、日本股市等相关领域,但随着A股、港股行情回暖,前期被资金爆炒的日经ETF、美国50ETF等QDII产品热度下降,基金溢价陆续收窄。

  5月21日,景顺长城基金公告,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF(交易型开放式指数基金)近期二级市场交易价格明显高于基金净值,出现较大幅度溢价,特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。

  记者注意到,今年以来,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF已经是第55次发布溢价风险提示公告。截至5月22日收盘,该基金产品的溢价率为10.7%。

  当前,市场上溢价风险最高的产品为易方达原油A人民币,溢价达到16.57%。5月22日,易方达基金公告,近期,易方达原油证券投资基金(QDII)A类人民币份额二级市场交易价格明显高于基金净值,特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险。此前,5月15日,南方基金公告,南方恒生联接基金A类基金份额二级市场交易价格波动较大,请投资者密切关注基金净值。

  记者统计发现,今年以来QDII基金已经发布了近500份溢价风险提示公告,最多的年内累计数量已超过60次。这400多份公告中,产品的投资主题或区域主要来自于原油、日本股市。以华夏野村日经225ETF为例,其年内发布的溢价风险提示公告已经达到了64次,易方达原油A人民币、工银大和日经225ETF也同样有超过30次的提示。

  基金业内人士表示,原油基金普遍流通盘较小,例如易方达原油A人民币的流通市值仅4000万元;由于外汇额度等原因,多只基金处于场外暂停申购的状态,资金只能通过场内交易,这也会推高场内价格,这是近期原油基金高溢价的重要原因。

  对于QDII基金大幅溢价的风险,西部利得基金国际投资部总经理胡超在接受记者采访时提醒,QDII基金净值就是其内在价值,二级市场价格围绕内在价值波动是其运行的基本逻辑,大幅溢价不是常态,最终会回归净值,投资者应理性投资。胡超认为,QDII基金投资于境外市场,国内投资者难以实时跟踪市场动态,同时又涉及不同货币汇率波动,不确定性较高,因此应着眼于QDII基金所投资市场或资产的中长期投资价值进行布局。全球经济体有不同的经济周期,国内投资者对QDII基金也应分散投资,通过布局不同市场或不同资产类别的QDII基金,可以在一定程度上实现全球资产配置,从而达成分散风险的目标。

  不过,记者注意到,随着A股和港股行情逐渐回暖,当前市场发生较大变化,大量QDII资金回流港股,投资者对前期被爆炒的日经ETF、美国50ETF等基金产品投资热情下降,QDII基金溢价大幅收窄。

  据Wind数据统计,截至5月22日,QDII基金溢价率超过5%的产品仅有3只,相比一季度大幅减少。以易方达MSCI美国50ETF为例,该基金在1月25日的溢价率一度飙升至43.47%,截至5月22日,已经跌至1.96%。华夏野村日经225ETF最高收盘溢价率曾超过20%,目前回落至2.65%。可以发现,相对比今年一季度,QDII基金溢价率已经整体大幅下降。

  胡超在接受记者采访时表示,QDII基金溢价率大幅降低的主要原因在于:首先是美国通胀反弹,美联储降息预期大幅退坡,美股震荡,日元大幅贬值,境外市场风险上升,投资者对QDII基金的偏好下降;其次是中央稳增长政策持续出台,中国一季度GDP增长达到5.3%,超出市场预期,IMF、亚洲开发银行以及大摩、高盛等国际金融机构纷纷上调对2024年中国经济增速预期,中国股票吸引力上升;最后是4月底以来港股市场大幅回暖,一些长期关注境外股票的投资者转而投资港股,QDII基金的受追捧程度下降。

  “近期美元指数强势背景下,日元汇率持续且快速的贬值,使得部分全球配置资金不得不做出‘避险’应对,在多重因素下,港股市场成为了一个较好的‘避风港’。”德邦基金投资经理朱帆表示。

(文章来源:证券时报)

(原标题:资金回流中国资产QDII基金溢价大幅回落)

(责任编辑:137)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安信证券资产安信基金
B
博时基金渤海汇金博道基金贝莱德基金管理北京京管泰富基金百嘉基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长盛基金长城基金诚通证券财通基金长安基金淳厚基金创金合信基金长城证券财通资管长信基金财达证券长江证券(上海)资管财信证券
D
东方红资产管理东莞证券东海基金德邦基金东方阿尔法基金东财基金东海证券德邦证券资管东兴证券东兴基金第一创业东吴基金达诚基金东证融汇证券资产管理大成基金东方基金东吴证券
F
方正富邦基金富国基金富达基金(中国)方正证券富荣基金富安达基金蜂巢基金
G
国海富兰克林基金国投瑞银基金广发资产管理国寿安保基金国联安基金国联证券资产管理光大保德信基金国投证券国联证券国都证券国海证券国新国证基金国泰基金国新证券股份国金基金国信证券国融基金格林基金广发基金国联基金工银瑞信基金国元证券
H
华润元大基金华泰证券(上海)资产管理华宸未来基金华泰柏瑞基金华富基金宏利基金华鑫证券汇百川基金汇丰晋信基金华安基金华商基金红土创新基金华泰保兴基金弘毅远方基金华安证券华西基金泓德基金汇泉基金合煦智远基金恒越基金惠升基金汇安基金恒生前海基金华夏基金红塔红土恒泰证券华创证券汇添富基金华宝基金海富通基金
J
嘉实基金金鹰基金建信基金金元顺安基金江信基金九泰基金景顺长城基金嘉合基金金信基金交银施罗德基金