中国私募股权投资基金LP月报（2024年4月）：人保资本出资最高 金浦投资最受青睐

　　根据财联社创投通—执中数据，2024年4月中基协备案的私募股权投资基金共有374支，较上月317支环比增加18%，与去年同期同比下降超62%。

　　其中，238支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计473家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构195家，根据披露可统计的出资规模，认缴资本约618.57亿元，较3月减少23.64%。

　　LP类型分布

　　按照4月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者与政府资金稳居活跃度前两位，出资次数分别占44%和27%。

　　从出资规模来看，政府资金LP认缴资本总额约214.83亿元，占比约35%，继续维持首位，但与上月的413.46亿元相比，规模下降明显； 企业投资者和其他金融机构认缴资本总额分别位居第二、三位，其他金融机构与上月相比出资额增幅较大，增长约155%。

　　LP地域分布

　　从地区来看，4月备案基金的机构LP中，浙江省出资次数、出资金额均位居首位。浙江、广东、江苏三省出资次数均在50次以上，活跃度居前；与上月相比，湖北、天津两地进入出资活跃榜前十。从披露的认缴资本来看，浙江省出资约108亿元，其次是天津市，出资超86亿元位居第二。

　　活跃LP榜单

　　财联社创投通—执中数据显示，4月活跃机构LP包括人保资本等保险资管，通宇通讯等上市公司，以及国成（浙江）实业、徐州高新技术产业开发区产业基金、厦门思明产投、武汉产业发展基金、西安市创新投资基金等政府资金。

　　4月对外投资备案基金数TOP10 LP如下表所示：

　　受LP青睐机构榜单

　　4月有多家投资机构旗下基金获LP出资，包括金浦投资、财通资本、合肥建投资本、力合科创、复星医药、国联集团、普华资本等。其中，金浦投资旗下3支备案基金获8家机构LP累计4.25亿元出资，为4月最受LP青睐的机构。

　　4月受LP青睐的投资机构TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计，被投基金数相同的以对应LP认缴资本排序）：

　　政府资金

　　（一）出资概况及出资结构

　　财联社创投通—执中数据显示，4月政府资金LP累计出资134次，认缴资本规模214.83亿元，较上月413.46亿元下降48%。

　　从出资活跃度来看，政府投资平台与政府引导基金出资次数基本持平。从出资规模来看，政府投资平台依旧位居第一，认缴资本约121.01亿元，占比56%；其次是政府引导基金，出资约92.82亿元。

　　从各级政府引导基金的出资结构来看，省级和地市级引导基金出资规模体量相对较高，二者合计占政府引导基金出资总额的68%。同时，本月政府引导基金有大额出资，山东省新动能基金管理有限公司出资20.01亿元，投资了兖矿集团管理的山东省鲁资发展股权投资合伙企业（有限合伙）。

　　（二）活跃政府资金LP

　　4月最活跃的政府资金LP为国成（浙江）实业发展有限公司（以下简称：国成实业），出资参与2支备案基金，累计认缴资本4.95亿元。

　　公开信息显示，国成实业位于浙江湖州，成立于2009年，为国有独资企业，其控股股东及实际控制人为浙江安吉经济开发区管理委员会，持股比例100%。

　　据财联社创投通—执中数据，国成实业与南京中益仁投资、倚锋资本、赛伯乐投资、巢山资本、深圳汇芯投资等投资机构合作较多，累计投资基金数达30支，通过投资基金穿透底层资产，对生物医药、电子信息等赛道布局较多，被投项目多分布于浙江、江苏、广东等地。下表是其出资的部分备案基金。

　　（三）政府资金LP青睐的投资机构

　　4月最受政府资金LP青睐的投资机构为复星医药，其管理的2支基金安吉复毓承祥创业投资合伙企业（有限合伙）、徐州复毓彭泰创业投资合伙企业（有限合伙）共获3家政府机构LP累计约9.9亿元出资。

　　上市公司

　　（一）出资概况

　　4月共有26家上市公司LP出资参与了19支备案基金，关联投资机构18家，披露的认缴资本总额约27亿元，出资规模较上月增加45%。

　　（二）活跃上市公司LP

　　其中，通宇通讯（002792.SZ）出资了枞阳县产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）和共青城建木创业投资合伙企业（有限合伙）2支备案基金，累计认缴资本2.13亿元，为本月最活跃的上市公司LP。

　　据财联社创投通—执中数据，通宇通讯（002792.SZ）目前共出资5支备案基金，与金鼎资本合作较多，通过投资基金穿透底层资产，被投项目以电子信息、节能环保赛道居多。下表是通宇通讯对外投资基金的情况。

　　（三）上市公司LP青睐的投资机构

　　合肥建投资本是4月最受上市公司LP青睐的投资机构，其管理的合肥建投城更一号股权投资基金合伙企业（有限合伙）和合肥建汇战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）两支基金分别获合肥城建(002208.SZ)和国风新材(000859.SZ)两家上市公司LP出资，累计认缴资本4亿元。

　　金融机构

　　(一) 出资概况

　　4月共有11家金融机构LP出资，共参与11支备案基金，已披露的认缴资本约119.14亿元，与3月相比，活跃度与出资规模都增加明显。

　　(二) 活跃金融机构LP

　　其中，人保资本出资最活跃，投资了2支基金，累计认缴68.84亿元；建信信托、华夏人寿、建信投资等金融机构出资额也较高。

　　本月募资事件

　　据财联社创投通—执中数据显示，4月产业投资基金募资事件中，拟设立的有10起，签约/设立/落地的有21起，首关2起。

　　4月部分募资事件列表如下：

　　创投通：财联社及科创板日报旗下一级市场服务平台，于2022年4月挂牌上海数据交易所。通过星矿数据、一级市场投融资数据、企业创新评测实验室、创新公司数据库、未上市公司自选股、拟上市公司早知道和行业投研等，为创新公司和创投机构提供从数据产品到解决方案的一站式服务体系。

（文章来源：财联社）

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