如何打开盈利之门？他一波三折的交易经历告诉你……

一波三折的交易经历

　　在涉足期货领域之前，董建刚曾协助家族经营饲料生意，涉及豆粕等农产品，这让他对商业运作有了全面而深入的了解。2012年，他接触到期货交易。

　　起初，董建刚以较小的本金谨慎“试水”期货，幸运的是，较少的本金在很短的时间内快速增值，这波成功的操作让董建刚信心倍增。然而，期货市场有句老话：“靠运气赚的钱最终会靠实力亏回去。”不久之后，董建刚因市场波动和决策失误再度陷入亏损。

　　“虽然亏了，但我认为这仍是个值得长期经营的‘生意’。”于是，董建刚与几位朋友携手满怀信心地踏入期货领域。然而，好景不长，他再度遭受沉重打击。“面对账户的大幅亏损，平仓那一刻我心如刀绞，随后整整三天，我的脑子如同被迷雾笼罩，一片混沌，什么都想不起来。”他回忆说。

　　经历巨大的挫败之后，董建刚与朋友们商议决定前往郑州学习交易技术。他花费一年多的时间专心学习，试图努力提升交易能力，然而效果并不理想。此时的董建刚心情十分低落，他选择在家“闭关”，暂时远离市场。

　　一次偶然的机会，董建刚在老家认识了一位做期货交易的老师，老师送他一本小册子。“最初，我对老师讲的并不感兴趣，甚至将老师送的小册子用来垫桌子。然而，在一次无聊翻看时我发现其中的内容简单而实用，于是主动联系老师，踏上了拜师之路，并重新投入到期货交易的学习中。”他说。

　　入了师门后，董建刚开始钻研价差理论，在合约价差间寻找低成本的投资机会。“2014年大宗商品市场价格普遍处于低位，我们利用价差理论，在焦煤、焦炭、豆粕、菜粕等品种上取得了较大的投资回报。”

　　然而，随着收益快速增长，董建刚的自信心开始膨胀。“资金越来越多，心态飘了，结果赚的钱又亏回去了。”

　　再度的失败让董建刚深陷迷茫与无助之中。“人性的脆弱在困境中暴露无遗，我背负了沉重的心理负担，这种低迷的状态持续了两三年之久。”董建刚说。

　　后来，老师的鼓励和帮助让董建刚重拾信心，董建刚决定化繁为简，从头开始。

　　董建刚开始深入记录和剖析每次交易失败的原因，力求客观公正地看待问题。他认识到，交易的内核其实就是“低买高卖”，规律在交易中的重要性不容忽视。“比如鸡蛋，它有季节性规律，产供销情况是真实存在的，不受个人意志影响，预测市场固然存在难度，但遵循规律却是正确的选择，我们能做的就是尊重市场规律。”

　　意识到这点以后，董建刚的交易越来越顺，但是心里依旧不踏实。“总是担心赚到的钱再亏回去，基于这一点，我开始打造自己的交易系统。经历过屡次失败之后，我深刻地体会到资金管理的重要性，有效的资金管理对于成功交易具有举足轻重的作用。”董建刚说。

构建 “落地交易体系”

　　董建刚逐步构建起自己的“落地交易体系”，核心包括三个方面：第一，要有效解决交易中的回撤问题，关键在于资金管理。只有当对某一商品有充分理解和把握时，才进场交易。第二，利用市场波动来盈利，通过网格交易策略，在价格波动中灵活买卖，即使整体价格未出现明显上涨，依然能够实现盈利。在被套时不必被动等待，而是可以通过时间的积累逐步回本，同时可以通过期权策略在无交易机会时获得可观的收益。第三，止盈问题同样至关重要。在盈利达到一定程度时及时平仓，锁定收益，避免过度贪婪导致的亏损。

　　董建刚认为，期货交易的核心在于精细而深入的资金管理。然而，大多数人对资金管理存在认识误区，往往将其简单地等同于仓位的分配。

　　“实际上，判断仓位是否过重，不能单纯地依据一个固定的百分比，比如30%或50%。更重要的是，需要考虑账户的总资金量，以及个人的风险承受能力。例如，1000万元账户10%的仓位与10万元账户10%的仓位，其风险含义是截然不同的。”他表示，科学的资金管理，并非简单地设定一个仓位比例，而应综合考量个人情况、市场状况和风险承受能力等。此外，这一方案需要在实际操作中反复实践和调整，以确保其始终符合个人的交易需求和风险承受能力。

下单前要考虑“容错率”

　　期货交易是一条孤独之路，许多交易者渴望从一些前辈身上汲取宝贵的经验和理念，以期能够避免一些不必要的挫折和误区。在当下互联网高度发达的时代，众多视频教程和在线课程也为期货交易者提供了丰富的学习资源。然而，对交易员来说，被动跟随、盲目跟单并不可取。董建刚表示，每个交易者的资金量和风险承受能力都有所不同，别人的交易策略可能并不适合你。“盲目跟单，尤其是在没有充分评估自身容错率的情况下，重仓甚至满仓跟进，往往会给自己带来巨大的风险。”

　　在董建刚看来，容错率包含资金和心理两个维度。“资金层面决定你能承受多大的损失；心理层面则决定你能够在多大压力下保持冷静和理性。结合两者进行考量，便是你真实的容错率。当你将注意力聚焦于容错率时，你才能真正开始深入思考并科学理解资金管理的重要性。你有1万元、10万元、100万元，在客观上和主观上所承受的损失是完全不同的。”

　　董建刚认为，在下单前要先考虑自己的容错率。“比如我现在有10万元，能持有多少菜粕，目前菜粕的成本是多少，如果方向不一致，大概会回撤多少，我要算清楚，回撤多少我能承受得住，所有的交易都要在这个资金框架内运作。”

　　他认为，期货交易的盈利周期可以是短期的、间歇性的，也可以是长期的，每个人对此的定义和看法并不相同。“无论是采用技术面交易还是其他方法，其本质都是基于概率学的决策过程。通过调整盈亏比、胜率等参数，以及结合基本面分析、预测模型、仓位管理等，我们试图不断优化交易系统，以实现长期稳定的盈利能力。然而，必须认识到，任何基于概率的交易方法都不可避免地会面临止损错误。这些错误会不断累积，交易者需要投入大量精力研究如何确保盈利超过止损，然而这对普通散户来说有很大难度。只有把专注点放在资金、心理、低买高卖上，你才会获得成功，而不要把精力放在对行情涨跌的判断上。”

　　此外，董建刚表示，向优秀交易员学习的终极目的是为了找到适合自己的交易之路，不仅仅是方法，还包括逻辑、理念、心态建设等诸多方面。只有先充分了解自己的实际情况，再以此为基础摸索出与自己适配的交易方法和参数，才是交易悟道的开始。

专注一个品种

　　对于交易品种的选择，董建刚认为，专注才是最重要的。期货市场上的品种越来越丰富，但董建刚并不“眼馋”，他常年只盯一个或两个品种，比如今年就只做了铁矿石这一个品种。“真正深入参与并持续操作一个品种以后，你会逐步与这个品种建立起熟悉度和默契度。比如，这个品种每年的价格波动范围，特别是当基本面没有发生显著变化时，它大致会如何波动。默契度一旦形成，相当于你掌握了打开盈利之门的密码。”

　　此外，董建刚认为，资金分配的训练也同样重要。“在交易的过程中，我们不断调整和磨合现货、期货与个人心理预期之间的关系，使三者能够保持协调一致。其实，一段时间内，你能做好一个品种已经相当不错了。我自己的做法是，除非市场到达一个阶段，品种选择变得有限，否则我会继续在这个品种上操作。当市场处于高位时，我才会选择自己熟悉的另一个品种，在其低位进行布局。”

　　他表示，一些新进入市场的投资者，可以选择那些价格波动相对较小的品种。这些品种价格从底部到顶部的距离不太大，例如铁矿石波动在500至1000元/吨，豆粕、菜粕等也是如此。“这些品种可以让你在逐步熟悉市场的过程中降低风险，更好地锻炼交易技巧和心态。”

　　“除了技术派和基本面派，如果期货市场有第三个门派，一定是资金管理派，我未来想做的就是，将其发扬光大。” 董建刚说。

（文章来源：期货日报）

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