盘中行情｜港股冲高回落 芯片股下跌 华虹半导体跌超3%；内房股向好 美的置业涨超10%

　　港股冲高回落，截至发稿，恒生指数涨0.38%，恒生科技指数跌0.3%。

　　科网股涨跌不一，美团涨超2%，腾讯涨近1%，哔哩哔哩跌超4%。

　　半导体股下跌，华虹半导体跌超3%，中芯国际跌近3%，上海复旦跌近2%。

　　汽车股上涨，长城汽车涨超3%，蔚来涨近3%。

　　内房股向好，美的置业涨超10%。

　　体育用品股走强，特步国际涨近6%，滔搏涨超4%，李宁涨超2%。

　　关于港股后市

　　天风证券研报表示，港股在内外资情绪大幅改善的背景下已促成一轮较为显著的反弹，后续持续性及上涨空间有待更多夯实的基本面数据与之配合，经济修复验证期内依旧保持谨慎乐观态度。配置方面，一方面股息率较高的公用事业、能源、金融、电信等板块，即使未来市场波动率有所上升，也有望在该环境中提供可观的相对收益;另一方面，以半导体、互联网为代表的科技行业仍将是产业转型的主抓手，有望从政府支持以及国产替代中受益。

　　中国银河证券研报表示，2024年下半年，内地政策面（预期）利好港股市场，预计港股市场维持震荡向上走势，重点关注美联储货币政策与国内基本面的积极信号。

　　配置线索一，受到南向资金青睐，具备稳定回报的高股息资产，重点关注央企在改革背景下的配置价值。

　　配置线索二，美联储大概率于年内开启降息，对于利率更为敏感的创新板块有望受益，建议重点关注互联网头部企业、新能源汽车、消费电子等板块。此外，房地产板块存在交易性机会。

　　中金公司发布研报称，随着市场近期的持续回调，担心港股跌到前期低点的声音也在增加。对此，该行认为也不至于完全回吐所有涨幅，恒指18000点附近可以得到一定支撑。此外，相比A股已经回吐3月以来的所有涨幅，港股呈现了明显韧性，港股较A股仍有比较优势，主要体现在：1）估值出清较为彻底；2）仓位出清更为全面；3）盈利受益于结构差异好于A股。配置上则建议更多关注结构型机会，主要为整体回报下行、局部加杠杆和局部涨价三个方向。

　　据中国基金报，展望港股下半年，受访基金经理认为港股市场或将震荡盘整，后市上行动力依赖宏观经济动能或政策明朗化；操作上建议以平衡策略为主，其中，港股红利类资产仍具备较高性价比与高经营壁垒，未来有望迎来持续的估值修复。

　　格林基金权益投资部副总经理、格林宏观回报基金经理郑中华指出，下半年影响市场的核心因素在于全球降息周期开启的时间点和节奏。从风险角度来看，港股上市公司的业绩仍是主要风险点。

　　恒生前海港股通精选混合基金经理邢程表示，尽管目前的货币政策环境和融资条件整体较为宽松，但较低的收益率预期阻碍了居民和企业的信用扩张能力和意愿，进而导致复苏进程一波三折。因此，国家政策便成为主要依靠。同时，也要提防美国若继续维持高利率政策，或将导致美国国债收益率飙升、美元走强，港股市场可能还会面临资金外流、估值压缩等负面压力。

　　泰康基金股票基金经理黄成扬和汇丰晋信沪港深基金、港股通双核基金经理付倍佳认为，港股所受的影响因素比较复杂，总的来说盈利层面更多取决于国内经济基本面，估值层面要看海外的定价中枢即美债利率的走势。下半年美国仍有数次议息会议以及总统选举等多个重大事件影响，都需要保持关注。

（文章来源：哈富证券）

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