四成以上QDII大额限购背后：银行与第三方仍重点推荐

　　多只QDII基金产品限购或暂停申购引发市场关注。最新数据显示，截至7月9日，共有129只QDII产品处于暂停（大额）申购状态，占QDII总数四成以上。

　　不过，财联社记者从银行、第三方销售机构等渠道了解到，近期QDII仍是主推方向，有银行甚至打出全球投资“额度充足不限购”的口号揽客。

　　一般地，基金代销机构包括银行、券商、第三方销售机构、保险和基金销售子公司。据中基协发布了2023年四季度公募基金代销保有规模百强名单，招商银行、蚂蚁财富、天天基金、工商银行、建设银行的权益类保有市占率分别为7.4%、6.8%、5.9%、5.1%、4%，位居全市场前五。

　　招行、蚂蚁财富发力部署QDII基金

　　财联社记者注意到，招行、蚂蚁财富两大渠道方近期均对QDII基金类产品都进行了重点部署。

　　财联社记者查阅招商银行App发现，该行基金板块的“全球投资”项目显著提示“不限额”。而“额度充足不限购”是全球投资板块的重点宣传专栏。该行推荐两款投向美国市场的QDII基金产品，分别是天弘纳斯达克100指数发起（QDII）C以及天弘标普500C，近一年上述两个产品分别上涨25.25%、18.64%。

　　穿透来看，天弘纳斯达克100指数发起（QDII）C一季度报告显示，权益投资占基金总资产的比例高达83.39%。公告显示，按公允价值占基金资产净值比例大小排序，股票及存托凭证投资前五名分别是Microsoft Corp、Apple Inc 、NVIDIA Corp、Amazon.com Inc、Alphabet Inc。

　　无独有偶，近日蚂蚁基金也上线“全球投资”，这一消息同样引起市场广泛关注，产品包括全球行业主题权益基金、不同国家或地区指数产品、海外债基等。

　　其中，蚂蚁基金瞄准限购型QDII基金专设“限购好基”板块，以“全球投火热，‘限额潮’来临”为宣传，推介汇添富全球移动互联灵活配置混合（QDII）C，大成纳斯达克100ETF联接（QDII）C，摩根纳斯达克100指数（QDII）C，近一年三款产品分别上涨37.79%、29.61%、29.06%。且三款产品每日限额为10000万人民币。

　　多家渠道部署QDII基金背后，是QDII基金市场快速扩张。华泰证券最近研报指出，截至2024年上半年末，Wind 股票型QDII基金指数较年初增长6.4%。赚钱效应驱动下投资者对这部分海外资产的投资兴趣持续升温，QDII基金快速增长，24H1末资产净值为4198亿元，较年初+14%。受限于QDII额度，部分基金公司对旗下快速扩张的产品开启限购，挂钩日经255、纳斯达克100指数等的多个基金产品陆续暂停申购或限制大额申购。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对财联社记者表示，从国内居民财富增长与市场需求潜力看，QDII类产品仍有较大的发展空间。此时银行布局QDII基金代销，是在满足投资者需求的同时，也可依托自身资源优势拓展业务。

　　5月多家基金公司新增额度，然QDII基金限购潮未止

　　有华南基金人士向财联社记者透露，虽然5月初新增了一批额度，但（额度）还是不够。截至5月末，证券类累计批准额度从905.5亿美元增至5月底的921.7亿美元。其中，超30家基金公司新增QDII额度。不过，截至目前，仍有超过380只QDII基金处于暂停申购或暂停大额申购的状态。

　　而限购或暂停申购也迅速反映到渠道上。财联社记者查阅多家银行App发现，不少业绩排名前列的基金产品也有限购的情况。比如，近一年涨幅超过40%的建信新兴市场优选（QDII）A、景顺长城纳斯达克科技ETF联接A、易方达标普信息科技美汇A类QDII，均为“暂停申购”的状态。

　　很多ETF都出现了较为明显的场内溢价情况，多家基金公司发布公告提示风险。7月起，华夏基金、景顺长城基金等公司连续发布多条溢价风险提示及停牌公告，多只ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。

　　周茂华提示，目前，海外金融资产估值普遍偏高，经济与政策前景不确定性较大，市场波动会比较大。投资者根据自身跨境投资专业能力，投资目标与风险承受能力情况理性投资。

（文章来源：财联社）

(原标题：四成以上QDII大额限购背后：银行与第三方仍重点推荐，招行高喊“不限额”蚂蚁财富上线“全球投资”)

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