存款步入“1”时代 普通人如何应对？

　　近日，国有六大行集体下调存款利率。此次下调后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，对于热衷于买定期存款锁定收益的朋友来说，无疑是不小的打击。

　　如大家所知，本次存款利率调降前，为提振实体经济，LPR（贷款时的重要参考利率)已先行下调，这意味着银行通过放贷获得的“收入”会降低，因此，银行同步调降存款利率，可以减轻银行的利息“支出”，从而确保银行业的稳定运行。

　　那么，面对存款利率的“降息”，作为普通人的我们该如何应对？今天，我们就来简单地聊一聊~

　　利率虽低，但投资仍需坚持

　　当市场利率降低，也意味着我们的无风险收益率会降低。不少发达经济体都经历过长期的低利率环境，其居民应对低利率时代的经验较为丰富。

　　以OECD国家为例，低利率时代，其居民平均会——

　　拿出约三分之一的金融资产配置在现金和存款中；

　　拿出约三分之一的资产配置在养老金、寿险和年金中；

　　拿出约三分之一的资产配置在股权和投资基金中。

　　整体来看，现金、存款、养老金等“稳钱类”的投资在居民的资产配置中仍然占据主要地位。同时，也会配置30%左右的资金配置在权益资产中，用来追求长期增值，这与标准普尔家庭资产配置模型有着异曲同工之妙。

　　普通人捂热“钱袋子”的两大方法

　　当然，在选择具体的资产进行配置时，我们不妨参考以下两种方法，以便更好地兼顾收益性和流动性。

　　流动性匹配法

　　“长钱短投”可能会错失获取更高回报的投资机会；而“短钱长投”则可能在需要用钱时面临捉襟见肘的尴尬。

　　因此，在风险偏好匹配的情况下，或许可以根据自身的流动性需求考虑进行如下搭配：

　　利率观察法

　　对稳钱类的投资，还可以关注两大重要规律：一是，债券利率与价格呈反比，利率上行，债券价格下跌，反之则债券价格上升；二是，债券久期对债券利率的敏感度不同，久期越长，对利率的敏感度越高，反之则越低。

　　因此，大家不妨将10年期国债收益率作为锚点：

　　在利率的下降周期，更适合投资中长债基金，收益体验更佳；

　　在利率的上升周期，更适合选择短债基金，能更好应对波动。

　　好啦，上述就是几种低利率时代的投资应对之法，希望能给你带来一些理财启发~

　　（文章来源：富国基金）

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