百亿规模基金再落地 年内险企私募股权投资已超600亿

　　私募股权基金正源源不断获得保险资金“注入”。

　　近日，深圳市政平私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)（以下简称“政平基金”）成立，金额达100亿元，落户深圳市龙岗区。

　　据了解，政平基金正是半个月前，“深圳创投日”走进上海时公开宣布的由深圳市、深圳龙岗区与中国平安（601318.SH）共同发起设立的100亿元“平安创赢-深圳市平安重大项目投资基金”。

　　《中国经营报》记者注意到，今年以来，鼓励险资加大股权投资力度的政策频出，险资在股权投资领域驶入快车道。从险资作为私募股权基金有限合伙人(LP)的情况来看，据记者不完全统计，截至今年8月底，已有30多家险企涉足，总金额已超过600亿元。

　　业内人士认为，险资作为耐心资本的代表，股权投资充分体现了“长钱长投”的特点，预计未来股权投资仍将是险资运用非常重要的领域。

　　平安人寿做LP

　　根据工商资料，该基金共有五位合伙人，其中中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“平安人寿”）出资比例达到94.49%、深圳市引导基金投资有限公司（以下简称“深圳市引导基金”）出资比例为2.60%、深圳市龙岗金融投资控股有限公司（以下简称“龙岗金控”）出资比例为2.40%、深圳市海洋投资管理有限公司（以下简称“深圳海洋投资公司”）出资比例为0.50%、平安创赢资本管理有限公司（以下简称“平安创赢资本”）出资比例为0.01%。

　　深圳市政府官网显示，8月22日举办的“深圳创投日”走进上海活动现场，举行了平安重大项目基金签约仪式，目标规模100亿元。平安创赢资本任管理人，由平安人寿、深圳市引导基金、龙岗区引导基金等多方共同出资参与，采用“直投+母基金”策略，基金存续期12年，可为深圳项目提供长期稳定的资金支持，体现出耐心资本底色。

　　根据深圳市龙岗区发展和改革局信息，此基金是在深圳市财政局统筹指导下，推动设立的由头部险资机构主要出资、市区国企联动出资的大基金。“在出资结构及管理模式上，引入头部险资参与重大项目投资，充分结合了险资股权投资机构的市场化经验、市区国有基金管理公司的稳健合规经营优势，为基金投资运营管理提供了坚实保障。”深圳市龙岗区发展和改革局披露称。

　　平安人寿方面接受本报记者采访时表示，该基金将主要投向深圳地区城建、机场、高速等重大基础设施项目，其余将投向深圳区域的子基金，如深圳市“20+8”产业集群基金，涉及新能源、高端制造、医疗健康、科技与信息等领域。

　　龙岗金控旗下基金公司副总经理周旺公开表示，该基金采取“母子基金”形式运作，90%进行股权直投，10%参与股权投资基金出资（包括“20+8”产业基金），并采取“双GP”管理模式，GP1的管理人为平安创赢资本，GP2的执行事务合伙人为深圳海洋投资公司，共同遴选项目和考察决策，保障基金稳健投资和运营。

　　“险资通过基金参与投资深圳重大民生、交通基础设施建设，可以大力扶持深圳产业集群发展壮大，增强实体经济发展后劲，助力深圳打造成为有影响力的科技和产业创新高地。”平安人寿方面对本报记者表示。

　　多只百亿基金落地

　　耐心资本，即不以追求短期收益为首要目标，专注于长期的项目或投资活动，并对风险有较高承受力的资本。作为金融领域的一个新概念，“耐心资本”首次在中央政治局会议上被提及，并与培育和发展新质生产力相结合。

　　今年以来，政策面对保险为代表的长期资金开展股权投资态度积极。

　　6月15日，国务院办公厅发布的《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》提出，鼓励长期资金投向创业投资。支持保险机构按照市场化原则做好对创业投资基金的投资。

　　8月21日，国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦表示：“科技型企业创新活动的不确定性比较高，保险的风险保障功能与之天然适配。我们也支持畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的一些政策障碍。”

　　本报记者统计，今年以来，险资设立的百亿元规模私募股权基金至少已有5只，包括新华保险（601336.SH）、中国人寿保险（集团）公司（以下简称“中国人寿”）、中国人保（601319.SH）等大型险企。

　　今年1月份，新华保险与中金资本运营有限公司（以下简称“中金资本”）共同设立基金。该基金的规模为100亿元，新华保险作为有限合伙人拟认购人民币99.99亿元，中金资本作为普通合伙人拟认购100万元。中金资本负责基金的投资、管理及运营。

　　5月份，中国人寿发起设立了总规模100亿元、首期规模50亿元的银发经济产业投资基金。

　　7月30日，中国人保旗下全资子公司人保资本保险资产管理有限公司（以下简称“人保资本”）官方微信号披露，人保资本成功设立100亿元规模的人保现代化产业基金。该基金是保险业内首个以建设现代化产业体系为核心目标的保险私募股权投资基金。

　　记者从中国人寿方面获悉，8月23日，中国人寿旗下国寿投资保险资产管理有限公司长江壹号项目成功落地。

　　中国人寿方面表示，中国人寿携手全国社会保障基金理事会、云南省能源投资集团有限公司（以下简称“云南能投”）三方共同出资成立云南新能股权投资基金，该基金总规模100.04亿元，以股权投资基金形式助力云南能投引入权益资金，支持其盘活优质水电存量资产，实现绿色高质量发展。

（文章来源：中国经营网）

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