养老星球丨养老目标基金快速“回血”，区间最大涨幅超27%，但部分基金在上涨行情中收益为负

　　9月24日以来的这轮上涨，不少基金净值都在快速“回血”，其中也包括了养老目标基金。《每日经济新闻》记者注意到，截至10月9日，共有38只养老目标基金的区间涨幅超过15%，最大涨幅超27%。

　　不过，在大盘持续上涨中，还有部分养老目标基金出现了负收益，有的基金在二季度末时曾对权益处于高配状态，但在反弹行情中收益为负；还有的新基金，大盘在上涨，净值却在下跌。

　　1、38只养老目标基金区间“回血”超15%

　　Wind数据显示，自9月24日以来的这轮上涨，不少养老目标基金也“回血”明显。从更新的净值数据来看，9月24日~10月9日，累计涨幅超过15%的养老目标基金共有38只。

　　从这些基金可以看出，基本上都是三年期和五年期的产品，这类养老目标基金权益仓位一般比较高，在这轮反弹中比较受益。

　　2、部分基金在上涨行情中收益为负

　　虽然有不少养老目标基金在这轮上涨中快速“回血”，不过记者也注意到，在上述时间段，也有养老目标基金的收益为负。

　　从这些基金来看，多数都是一年持有期产品，这类养老目标基金一般权益仓位都比较低，主要是固收类资产投资为主。但在固收打底、权益增强收益的情况下，竟然会在大盘大幅上涨中出现负收益，也属少见。

　　以宏利养老目标2025一年持有为例，按照约定，该基金目前权益类资产的投资比例范围在10.5%~23.0%。

　　值得一提的是，基金经理曾在二季报中表示，“在国内权益资产方面配置了部分高股息和成长类资产，同时配置了部分美股资产以分散风险，整体上权益资产仍然处于高配状态。”但在上述时间段，却出现了负收益。

　　再看其他基金，有的是新成立不久的基金。比如财通颐享稳健养老目标一年持有基金，成立于2024年9月10日，根据招募说明书显示，该基金投资于权益类资产占基金资产的比例为10%~25%。

　　成立后，该基金9月20日的净值还在1.0016元，但在9月27日，净值反而变成0.9945元，9月30日净值又变成0.9943元，而这段时间大盘却在持续上涨中。

　　3、全国社会保障基金2023年投资收益率为0.96%

　　近日，全国社会保障基金理事会披露了全国社会保障基金2023年度报告。数据显示，截至2023年末，全国社会保障基金（含个人账户基金）（以下统称基金）资产总额30145.61亿元。其中，直接投资资产9407.03亿元，占基金资产总额的31.21%；委托投资资产20738.58亿元，占基金资产总额的68.79%。境内投资资产26685.68亿元，占基金资产总额的88.52%；境外投资资产3459.93亿元，占基金资产总额的11.48%。

　　在投资收益方面，2023年，基金投资收益额250.11亿元，投资收益率0.96%（扣除非经常性损益后的投资收益率为1.02%）。其中，已实现收益额794.61亿元（已实现收益率3.13%），交易性资产公允价值变动额-544.50亿元。

　　此外，基金自成立以来的年均投资收益率7.36%，累计投资收益额16825.76亿元。

　　同时披露的还有基本养老保险基金受托运营2023年度报告，数据显示，截至2023年末，养老基金资产总额22315.52亿元，负债总额3760.49亿元（主要是养老基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还的委托省份到期结算本息资金），权益总额18555.03亿元。

　　其中，地方养老基金资产总额22229.30亿元，负债总额3761.90亿元，权益总额18467.40亿元；风险基金资产总额94.17亿元，负债总额6.54亿元，权益总额87.63亿元。

　　在投资收益方面，地方养老基金2023年投资收益额395.89亿元，投资收益率2.42%，其中：已实现收益额449.69亿元（已实现收益率2.78%），交易类资产公允价值变动额-53.80亿元。

　　另外，自2016年12月受托运营以来，地方养老基金累计投资收益额3066.71亿元，年均投资收益率5.00%，超过年均保底收益率2.88%约2.12个百分点。

（文章来源：每日经济新闻）

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