万家新兴蓝筹：2024年第三季度利润3.64亿元 净值增长率17.48%

　　AI基金万家新兴蓝筹（519196）披露2024年三季报报告，第三季度基金利润3.64亿元，加权平均基金份额本期利润0.4091元。报告期内，基金净值增长率为17.48%，截至三季报末，基金规模为24.37亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至11月1日，单位净值为2.908元。基金经理是莫海波，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至11月1日，万家新兴蓝筹近一年复权单位净值增长率最高，达55.67%；万家和谐增长混合A最低，为44.53%。

　　基金管理人在三季报中表示，本产品在三季度持仓结构维持稳定，前三大持仓结构分别为 AI、农林牧渔、创新药，未来持续看好这三个方向。1、我们对 AI 产业及板块行情维持乐观态度。9 月，OpenAI 发布了新模型 o1，o1 模型采用MCTS 和自我博弈强化学习等技术，在推理能力上达到了新的水平，特别是在处理数学和编程任务方面表现出色，普遍认为这是 AGI 发展的关键一步。Meta 推出了首款融合了 AI 技术的“全功能”原型 AR 眼镜 Orion；特斯拉展示了 Robotaxi、人形机器人以及 FSD 的最新进展，这些产品和技术未来几年有望逐步落地。苹果的 Apple Intelligene 将于 10 月底率先在北美上线，生成式 AI技术融入日常消费电子产品的大幕即将正式拉开。近期的诺贝尔物理学和化学奖被授予给了在 AI领域有杰出贡献的科学家和企业家，反映出科学界对于 AI 产业的重视。我们看好持续受益于产业浪潮的算力板块（光模块、PCB、组装、国产 AI 芯片），也看好未来几个季度逐步成熟的 AI 消费电子和 AI 应用相关产业。 2、种子板块：24 年以来，种子板块股价表现低迷，主要原因有二个方面，一是股票市场行情低迷，投资者风险偏好下降，而忽视其远期的成长性机会。二是目前种业板块仍处于政策和业绩空窗期，即转基因政策已经出完，而业绩兑现仍需等待转基因渗透率提升，成长性资金退出，而关注业绩的价值型资金仍在等待。站在当下，我们看到种子板块相关标的估值已经处于历史极低位置，政策和业绩空窗期也已经过半，再结合中长期的转基因产业变革性机会正在发生，预计种子板块股价已经见底，未来有望随着业绩逐步兑现而迎来股价修复。 3、创新药：中国创新药产业政策在过去几年不断调整，目前新药研发体系及药品支付体系逐渐趋于稳定，企业跟随政策积极调整研发策略，不断夯实研发实力，更多的创新药企药品研发向源头创新靠拢，BD 交易不断。我们认为，未来随着国内药品政策的逐渐趋稳以及企业向源头创新靠拢，国内创新药企也将孵化出更多具备真正临床价值的药品。一方面，在国内政策及药品销售合规的背景下，真正具备创新价值的药品进入市场将为创新药带来新的增量机会。另一方面，随着药品临床竞争力的提升，国内药企的全球竞争力也将不断加强，未来中国创新药企业也将有更多具备全球临床价值的产品催生从而创造更多药品出海机会。

　　截至11月1日，万家新兴蓝筹近三个月复权单位净值增长率为22.87%，位于同类可比基金38/920；近半年复权单位净值增长率为24.08%，位于同类可比基金12/920；近一年复权单位净值增长率为55.67%，位于同类可比基金1/920；近三年复权单位净值增长率为17.70%，位于同类可比基金21/892。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4421，位于同类可比基金33/905。

　　截至11月1日，基金近三年最大回撤为37.17%，同类可比基金排名631/904。其中，单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.97%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.27%，同类平均为79.69%。2023年上半年末基金达到93.79%的最高仓位，2021年三季度末最低，为71.81%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为24.37亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是海光信息、寒武纪、新易盛、中际旭创、工业富联、天孚通信、科大讯飞、恒瑞医药、大北农、百济神州。

　　核校：张蒲程

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：万家新兴蓝筹：2024年第三季度利润3.64亿元 净值增长率17.48%)

(责任编辑：system)