今年来私募参与定增收成如何？整体赚多亏少 多股定增浮盈超1倍

　　截至目前，私募参与定增已呈现明显的赚多亏少局面。

　　据Choice统计，今年以来，共有148家私募参与了上市公司定增。从股东背景看，地方国资或产业基金占据很大比例；在机构类型上，股权类私募占比较大，证券类私募约58家，对应占比不足四成。据中基协登记信息，年内参与定增的私募中有17家管理规模超百亿，其中证券类私募仅有3家，即上海保银投资、广州玄元投资以及上汽颀臻。

　　经梳理，多家私募扎堆参与长盈精密、柳药集团、众合科技等个股定增。据公告披露，湖南轻盐创投、海南纵贯基金、深圳前海中船智慧海洋、湖南迪策鸿通、中新融创资本、厦门博润资本、上海盛石资本、广东玄元投资共8家私募，最终获配长盈精密定增股份。以最新收盘价计算，参与该轮定增已为8家私募实现近78%浮盈。

　　Choice数据显示，私募参与普源精电、中再资环、西藏城投、光华科技、拓尔思、阿科力等多个定增项目至今均收获超60%浮盈；还有多家私募因参与捷捷微电、安诺其、川润股份、长亮科技定增，至今已实现超1倍浮盈。

　　粗略统计，私募今年来参与的定增项目中，浮亏超20%的仅有3个。为投资者带去最大亏幅的振华新材，也仅1家私募获配定增股份。

　　多家私募扎堆长盈精密、柳药集团等定增

　　结合Choice数据梳理，湖南轻盐创投年内参与的定增项目数量最多，所参与的5个定增项目均已实现浮盈。截至11月22日收盘，通过参与长盈精密、铭普光磁、意华股份、宣亚国际、合力科技新一轮定增，该私募分别浮盈77.93%、30.76%、26.49%、21.86%、1.14%。

　　资料显示，湖南轻盐创投是一家私募证券投资基金，2010年年底成立，2014年5月于中基协登记。该私募是经湖南省国资委批复，由湖南省轻工盐业集团有限公司独家发起设立的国有独资投资公司，注册资本9.79亿元。

　　经查，因参与长盈精密定增获近78%浮盈的私募还有海南纵贯基金、深圳前海中船智慧海洋、湖南迪策鸿通、中新融创资本、厦门博润资本、上海盛石资本以及百亿级证券类投资基金广东玄元投资。Choice数据显示，中新融创资本、厦门博润资本、上海盛石资本、广东玄元投资年内仅参与长盈精密一家定增。

　　与湖南轻盐创投一同获配合力科技定增股份的私募，还包括北京金泰基金、上海岱熹投资以及百亿级股权类投资基金深圳达晨财智创投。

　　此外，深圳达晨财智创投年内还参与了科德数控、长源电力的定增。获配科德数控定增股份至今已浮亏1.3%，长源电力定增股份还未上市。据Choice，安徽中安资本、陕西金资基金也同时获配了科德数控的定增股份。

　　除了科德数控，安徽中安资本年内还获配了柳药集团、中直股份的定增股份。前者已为中安资本实现16.19%的浮盈，后者至今浮亏0.76%。其中，柳药集团颇受私募青睐，广东德汇投资、湖南泊富基金、深圳纽富斯投资、湖南财信产业基金也获配柳药集团定增股份。

　　因年内参与了普源精电、中再资环、中信重工定增，无锡金筹投资今年来已收获颇丰，这3个定增项目已分别浮盈87.78%、81.53%、20.29%。除了无锡金筹投资，上海证大资管、西安博成基金、青岛鹿秀投资也在中信重工定增获配名单中。

　　另外，轨交设备股众合科技定增也吸引一众私募，上海添橙投资、浙江银万基金、上海般胜基金、上海牧鑫基金、杭州城创投资、青岛鹿秀投资等最终获配股份，迄今均获40.61%的浮盈水平。

　　私募参与定增赚多亏少

　　整体来看，年初至今私募参与定增已呈现赚多亏少的局面。

　　今年以来，成功参与西藏城投、光华科技、拓尔思、阿科力定增的私募们，至今浮盈均超60%；数据显示，今年获配西藏城投、拓尔思、光华科技定增股份均仅有1家私募，分别是上海金浦鲲文投资、上海睿亿投资、绍兴柯桥至简基金；同时，上海湘禾投资、上海紫阁投资以及深圳剑科创投均有获配阿科力。

　　同时，获配捷捷微电、安诺其、川润股份、长亮科技定增股份的多家私募已分别收获 115.15%、120.4%、134.71%、168.77%的浮盈水平。经查，四川发展证券投资基金、北京衍恒投资、天津滨海天地均成功参与川润股份定增；北京挚盈投资、南通科技创投、南通南方玟峰、南通紫荆资本均参与捷捷微电定增；上海古曲基金、上海睿沣基金同时参与了安诺其定增，而最终获配长亮科技定增股份的仅上海般胜基金一家私募。

　　经粗略整理，私募年内参与定增的定增项目的最大亏损未及30%。

　　据Choice数据，获配振华新材、弘元绿能、裕兴股份定增股份的私募，今年以来分别浮亏26.41%、23.34%、23.34%，其余私募参与定增项目亏幅均低于20%。

　　具体来看，国投创益产业基金旗下中央企业乡村产业投资基金股份有限公司获配了振华新材定增股份；上海中珏基金获配了裕兴股份定增股份；江苏金璞基金、无锡源悦基金、上海国盛资本则获配了弘元绿能的定增股份。

　　宁波梅山保税港区沣途投资、张家港金茂创投2家私募因参与祥鑫科技定增，至今浮亏7.24%。祥鑫科技，广州产投还参与万孚生物定增，至今分别浮亏3.36%。

　　其中，国投创益产业基金、上海国盛资本军事百亿级私募股权创投基金。

　　多家百亿私募参与定增基本实现浮盈

　　据Choice统计，今年来参与定增的百亿级私募（中基协登记的百亿以上规模的私募）均已收获浮盈。

　　百亿级私募股权基金中，年初至今，国家制造业转型升级基金因参与一汽解放定增，至今浮盈 26.42%；诚通基金获配中直股份定增股份，至今浮盈16.19%；北京建信金投、工银资本同时参与盐田港新一轮定增，至今浮盈10.73%；江苏高科投获配金陵药业定增股份，至今浮盈 9.76%；上海君和立成投资获配华恒生物定增股份，至今浮盈3.8%。

　　今年来，还有2家百亿级私募证券投资基金参与了上市公司定增，目前也处于浮盈阶段。具体来看，上海保银投资因参与德业股份定增，已收获浮盈 59.09%；上汽颀臻资产因参与文灿股份定增，已收获浮盈10.29%。

　　值得一提的是，多家股权类百亿私募参与了新三板公司的定增。

　　Choice数据显示，今年一季度，北京亦庄国际产投获配了华瑞博、天广实的定增股份，为参与这2家新三板公司定增，该私募分别投入2000万元、1.5亿元。

　　今年以来，上海尚颀投资、中广核产投、福建海洋丝路投资，分别参与了龙辰科技、普瑞奇、闽瑞股份的定增，这3家公司均为新三板挂牌公司。

　　另外，由前IDG资本合伙人毛丞宇创办的上海云畔投资管理有限公司即云启资本，今年参与了新三板海创汇的定增。据中基协，云启资本登记的管理规模区间在20-50亿元。

（文章来源：财联社）

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