首页 > 正文

投基论道 | 低利率时代如何进行资产配置?

2024年12月30日 08:04
作者:王彭
来源: 上海证券报
编辑:东方财富网
分享到:

  在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>

  结合海外经验,低利率环境下的资产配置具有四大特征:金融资产占比提升,多市场、多资产配置兴起,高股息资产阶段性表现较好,被动化投资趋势加速

  低利率时代应如何进行资产配置?多家机构近期纷纷发布2025年投资策略,探讨未来投资方向。

  富国基金量化投资部副总经理徐幼华表示,结合海外经验,低利率环境下的资产配置具有四大特征:金融资产占比提升,多市场、多资产配置兴起,高股息资产阶段性表现较好,被动化投资趋势加速。

  针对新趋势下的资产配置,徐幼华提出了两大解决方案。首先是关注高股息指数基金,相关红利指数基金通过筛选盈利稳健、低估值、高分红的上市公司,整体股息率较高,具有更高的收益安全垫。其次是采用多资产、全球化的配置方案,关注黄金、A股、港股、美股及债券市场ETF等,这些资产可以帮助投资者在低利率环境下争取较高收益。

  长安基金表示,最近市场呈现股债双双走强的趋势,“固收+”基金产品的业绩明显反弹,许多产品的净值创出成立以来新高。尽管债券收益率下行,但在宏观经济和政策的支撑下,债券资产总体仍能提供票息和低波动的打底性功用,为 “固收+” 产品奠定稳定的收益基础。

  “9月下旬以来,权益市场整体回暖,随着经济企稳复苏和政策的持续发力,A股市场有望延续结构性行情,为‘固收+’产品中的权益类资产提供上涨空间,从而增厚产品的整体收益。特别是对于寻求稳健投资、希望在风险可控的前提下获得相对稳定收益的投资者来说,‘固收+’产品是个不错的选择。”长安基金称。

  中金财富表示,2008年至2015年,美国阶段性进入低利率环境。这个时期美国居民金融资产配置的整体风险偏好仍然较高,股票和基金的配置比例在40%以上,显著高于全球平均水平。相对于美国,欧洲处于低利率甚至负利率状态的时间更长。以德国居民为例,一方面重视对存款和现金的配置,其占比长期处于35%以上;另一方面,逐步加大对股票和基金的投资,风险偏好提升。

  借鉴海外经验,中金财富认为,投资者需要改变原来依靠单一资产的固化思路,进行多元化的资产配置。通过构建跨地区、跨品种、低相关的资产组合,在稳健的基础上力争获得更高的收益,或者在争取一定收益的前提下尽可能降低回撤幅度,从而提升收益率上限。

  此外,中金财富表示,投资者还要提高对风险的抵御能力和防守能力。利率下行是长久期资产上涨的核心推力。投资者可以选择高股息这样的资产类别,在中长期内力争增强组合的防守性,力争获取更稳健的回报。

  在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>

(文章来源:上海证券报)

(原标题:投基论道 | 低利率时代如何进行资产配置?)

(责任编辑:6)

分享到:
网友评论
还可输入
清除
提交评论
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
热门评论 查看全部评论
全部评论
最新 最热 最早
加载更多
查看全部评论
 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安联基金安信基金
B
博道基金渤海汇金北京京管泰富基金百嘉基金贝莱德基金管理博时基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长安基金长城基金长城证券财达证券淳厚基金创金合信基金长江证券(上海)资管长盛基金财通基金财通资管诚通证券长信基金财信证券
D
德邦基金德邦证券资管大成基金东财基金达诚基金东方阿尔法基金东方红资产管理东方基金东莞证券东海基金东海证券东吴基金东吴证券东兴基金东兴证券第一创业东证融汇证券资产管理
F
富安达基金蜂巢基金富达基金(中国)富国基金富荣基金方正富邦基金方正证券
G
光大保德信基金国都证券广发基金广发资产管理国海富兰克林基金国海证券国金基金国联安基金国联基金格林基金国联民生国联证券资产管理国融基金国寿安保基金国泰君安资管国泰基金国投瑞银基金国投证券国投证券资产管理国新国证基金国信证券国新证券股份工银瑞信基金国元证券
H
华安基金汇安基金华安证券华安证券资产管理汇百川基金华宝基金华宸未来基金华创证券泓德基金华富基金汇丰晋信基金海富通基金宏利基金汇泉基金华润元大基金华商基金惠升基金恒生前海基金华泰柏瑞基金华泰保兴基金红土创新基金汇添富基金红塔红土恒泰证券华泰证券(上海)资产管理华夏基金华西基金华鑫证券合煦智远基金恒越基金弘毅远方基金
J
嘉合基金景顺长城基金嘉实基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鹰基金金元顺安基金交银施罗德基金
 
1679人参与 评论0查看全部评论