百亿私募从104家降至89家 6家新晋是何来头？21家因何滑出？

　　财联社1月17日讯（记者沈述红）过去的2024年，私募行业度过了相对艰难的一年。和2023年的104家百亿私募数据相比，2024年末的百亿私募数量已降至89家，6家新进或重回百亿阵营，21家退出百亿行列。

　　新晋百亿私募中，龙旗科技、磐松资产、量派投资、上海波克私募均为量化私募；2024年规模高歌猛进的日斗投资，是知名私募大V“股道热肠也”王文作为创始人、董事长的一家主观私募，公司实控人为张新慧；国丰兴华（北京）是唯一一家机构系私募，由新华保险和中国人寿两大“险资”共同设立。

　　过去的一年间，21家昔日百亿私募退出百亿行列，包括凯丰投资、泰旸资产、运舟资本、大朴资产、玖瀛资产、康曼德资本、顽岩资产等在内的私募纷纷滑出榜单。

　　百亿私募数同比下降15家

　　私募排排网最新数据显示，截至2024年12月底，百亿私募共有89家，相比2023年底的104家减少15家。

　　这之中，百亿量化私募共33家，和2023年底的数据持平；百亿主观私募共有46家，相比2023年底的58家减少12家；“主观+量化”私募共9家，相比2023年底的13家减少4家。

　　财联社记者从业内人士处了解到，目前规模超过500亿元的量化私募已不足5家，衍复、九坤、明汯、幻方等机构是当前市场上管理规模最高的量化私募。

　　从办公区域看，上海、北京、深圳三地的百亿私募数量分别有41家、22家、6家，较上年数量均有所减少，广州的私募数量也减少至3家。与之相反的是，杭州、澄迈百亿私募数量分别增长至5家、4家。

　　从核心策略来看，股票策略依旧是百亿私募阵营的主打策略，有62家百亿私募核心策略为股票策略。另外，多资产策略、债券策略、期货及衍生品策略私募分别有16家、6家、3家。

　　截至去年底，仅有7家百亿私募员工人数超100人，分别为九坤投资、灵均投资、高毅资产、敦和资管、因诺资产、宽德私募、淡水泉。其中，九坤投资以171人的员工人数位居第一，灵均投资、高毅资产、敦和资管员工人数也分别为170人、159人、148人。

　　21家退出百亿阵营

　　数据显示，在2024年度，共有21家退出百亿行列，包括凯丰投资、泰旸资产、运舟资本、大朴资产、玖瀛资产、康曼德资本、顽岩资产等纷纷滑出榜单。

　　周应波旗下的运周资本，曾在2022年第一款私募产品运舟成长精选首发后不到3个月的时间，就火速跨入百亿私募阵营，目前规模不足百亿元。运舟成长精选同样命途多舛，该产品2023年、2024年收益均告负，2024年上半年表现也不尽人意，下半年有所回血，全年收益最终超2%。

　　但该产品成立至今依旧未能回本，截至2024年12月27日的回撤仍超20%。去年2月份，周应波曾对持有人道歉，表示选股“失败多而成功少”，是因为机构成长股惯性、在0-1行业投资、安全边际认知不足等原因。

　　2024年6月，运舟资本另一位创始人陆文俊的持股比例从22%下降至4.9%。7月，陆文俊不再在运舟资本担任任何职务，并开始筹划自己的私募。2025年1月3日，实控人为陆文俊的兴乾私募基金完成登记，目前员工人数为6人。

　　吴星创立的凯丰投资曾以宏观策略出名，公司在2017年进入百亿私募阵营。截至目前，凯丰投资规模掉落至50-100亿元区间已有一段时间。在一家第三方平台上，凯丰投资旗下一只宏观策略产品2024年收益高达57.18%，其余几只产品也都有不错的正收益。对此，有业内人士透露，导致凯丰投资在过去几年间亏钱的商品头寸在2024年有所反转，公司股票类产品在2024年9月下旬以来亦捕捉到了的上涨机会，因此业绩相对不错。

　　另有渠道人士表示，由于整体仓位不高，上述公司在2024年赚取的整体利润或较为有限。而由于2024年之前几年间业绩相对平庸，凯丰资产在渠道方面的号召力也已不如前。

　　此外，2023年新晋为百亿私募的顽岩资产，也在2024年退出百亿私募阵营。作为一家量化私募，顽岩资产在市场上一项较为低调，成立后数年间主做自营，2021年下半年才开始对外募资。该公司拥有一支来自清华大学、北京大学、浙江大学等著名高校的团队，投资策略包括指数增强、中性策略、时序T0、期货高频、期权高频、CTA等。

　　新势力崛起：私募大V旗下私募规模火速破百亿

　　同期，也有新势力崛起，6家私募新进或重回百亿阵营，分别为龙旗科技、磐松资产、量派投资、日斗投资、上海波克私募、国丰兴华（北京）私募。

　　这些新晋百亿私募中，龙旗科技、磐松资产、量派投资、上海波克私募，这四家公司均为量化私募，日斗投资是一家主观私募，国丰兴华（北京）私募的投资模式尚未明晰。

　　其中，龙旗科技成立于2011年，在2023年7月管理规模突破100亿元，随后没多久便跌出百亿阵营。2024年中，该公司再度突破百亿规模。

　　龙旗科技创始人朱晓康近期透露，除了主流的指数增强产品外，龙旗还计划推出创业板和科创板精选、中证红利指数增强等产品，以在差异化的选股领域创造更多的超额收益。

　　磐松资产则是在两年时间内把规模做到了百亿级别。该公司成立于2022年6月，2023年7月规模突破20亿元，2024年3月规模突破50亿，2024年7月，磐松资产依靠直销规模突破100亿元。该公司奉行的是低于市场主流收费的特殊费率结构，管理费从0%-1.75%不等，多只产品还免去了管理费，只收取超额收益或者绝对收益的15%-30%。

　　去年11月，一则“量化私募创始人涉嫌窃取商业机密，被美国地方检察机关起诉”的消息在网上流传，传言直指磐松资产创始人张潇。随后该公司声明，传言为不实指控，公司将通过法律手段维护自身合法权益与声誉。

　　作为2024年新晋至百亿阵营的唯一一家主观私募，日斗投资的规模在2024年可谓高歌猛进，让不少业内人士艳羡不已。该公司成立于2016年3月，实控人为张新慧，投资总监、法人为邹文，创始人、董事长为知名私募大V“股道热肠也”王文。

　　2025年1月11，王文在日斗财富论坛中说到，虽然中国资本市场现在又经历着下跌，但现在只是“倒春寒”，春天已经来了，夏天也不会太远，时间也不会太久。

　　从实控人来看，国丰兴华（北京）是唯一一家机构系私募，由新华保险和中国人寿两大“险资”共同设立。2024年1月8日，国丰兴华（北京）完成基金业协会登记，成为私募证券投资基金管理人。仅成立4个月，该公司就完成从0到百亿元的跨越。

（文章来源：财联社）

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