董承非、杜昌勇、刘晓龙现身这些公司……

　　手握重金的百亿级私募基金经理正积极寻觅投资机会。

　　Choice数据显示，在2025年以来上市公司披露的投资者关系活动记录表中，睿郡资产合伙人董承非和王晓明、聚鸣投资董事长刘晓龙、正圆投资合伙人戴旅京等知名基金经理现身。从调研路径来看，科技是头部机构重点关注的投资方向。

　　与此同时，据私募排排网统计，1月私募调研最多的行业是半导体。在业内人士看来，在中国经济转型和国内大模型出现实质性突破的背景下，科技产业有望迎来重大发展机会，或是今年不容忽视的投资主线之一。

知名基金经理密集调研

　　知名私募基金经理的布局思路往往可以从调研动向中窥得端倪。

　　2月5日，闻泰科技披露的1月投资者关系活动记录表显示，知名基金经理、睿郡资产合伙人董承非现身该公司调研活动，与其一同调研的还有睿郡资产合伙人杜昌勇。

　　值得一提的是，闻泰科技去年12月也吸引了诸多知名基金经理前来调研。

　　1月7日闻泰科技披露的机构调研名单显示，聚鸣投资董事长刘晓龙、睿郡资产合伙人王晓明、高毅资产合伙人孙庆瑞、理成资产首席执行官吴圣涛、和谐汇一基金经理梁爽去年12月“组团”调研该公司，长安基金徐小勇、兴证全球基金谢治宇等公募知名基金经理也纷纷现身调研名单中。

　　公开资料显示，闻泰科技是集研发设计和生产制造于一体的半导体产品集成企业，从近期的调研内容来看，机构对于半导体下游行业景气度情况、闻泰科技中国区业务增长态势等较为关注。

　　除了闻泰科技，多家科技企业近期亦接受了知名基金经理的调研。

　　比如，1月正圆投资合伙人戴旅京调研了国投智能，重点了解了该公司AI产品的落地情况以及AI鉴真类产品的发展规划。盘京投资基金经理陈勤去年12月调研了泰凌微，对该公司端侧AI算力功能的芯片价格、产品是否可以用于AI眼镜、公司在智慧医疗等市场落地节奏等进行了深入了解。

科技板块备受青睐

　　不仅是知名基金经理，私募行业整体对科技领域也是兴趣盎然。

　　私募排排网最新统计数据显示，1月份共有645家私募参与A股上市公司调研，调研覆盖了90个申万二级行业中的294家A股公司，合计调研次数达1694次。

　　从行业分布来看，半导体板块1月共计20家A股公司接受了私募230次调研，是最受私募关注的行业，通用设备和电池板块1月私募调研频次也均超过100次。从个股情况来看，澜起科技1月被高毅资产、和谐汇一资产、盘京投资、重阳投资等私募机构调研73次；被调研频次紧随其后的是炬光科技，1月接受私募调研64次，公开资料显示，该公司也是一家半导体行业企业。

　　数据整理自：私募排排网，统计周期2025年1月1日-1月31日，以上内容不构成股票推荐或投资建议，短期个股业绩不代表未来表现，亦不代表基金必然投资方向。

　　一位私募研究员称，AI技术的快速发展、全球市场需求的逐步复苏、以及政策支持等因素，共同推动了半导体行业成为了开年私募调研的热门领域。

关注AI浪潮下的多元机会

　　在业内人士看来，AI的快速发展将对各行各业产生颠覆性影响，相关机会不容忽视。

　　源乐晟资产创始人曾晓洁近期在内部交流会上直言，从投资角度来看，过去两年AI相关的股票涨幅喜人，但并不代表这些股票未来没有机会。“我坚信AI是比互联网更大的一波浪潮，而且AI并不仅仅是一个行业，而是会作为工具渗透到不同行业中，因此，未来20年最好的企业、最好的产品仍有待挖掘。这是一个前途无量的行业。”

　　具体而言，曾晓洁认为，无人驾驶和智能机器人是AI最具想象空间的两个方向，相关机会值得持续跟踪和挖掘。与此同时，AI在可穿戴设备、智能手机等终端设备的应用，以及政府对国内消费的补贴，或造就消费电子行业新一轮的投资机会。

　　致顺投资也认为，国内人工智能的新进展，将推动市场重新评估中美两国的AI大模型、算力硬件和AI应用，全球资金也可能重新规划中国和其他市场之间的配置比例，尤其是从长假期间美股和港股的表现来看，全球资金的重新评估和规划可能已经开始。从中长期来看，以科技板块为代表的中国资产具备长期基础，这也大概率会是今年资本市场结构性行情的演绎逻辑。

（文章来源：上海证券报）

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