科技潮涌投资圈 公募迎来“AI时刻”

　　浪成于微澜之间。

　　公募基金纷纷挖掘AI概念股之时，AI也在快速改变着公募行业生态。开源系统DeepSeek腾空而起后，公募行业迅速行动，目前已有约20家基金公司部署了DeepSeek大模型，利用AI技术提高投资效率。

　　人工智能浪潮呼啸而来，公募行业向智能化转型已按下快进键。

　　AI潮起

　　基金公司火速行动

　　基金经理每天都要面对各种各样的信息，包括行业最新发展情况、市场过往走势、投资者风险偏好是否改变等，分析研判这类琐碎的信息占用了他们大量的时间。

　　如何提升投研人员的效率？过去几年，基金公司持续探索借助科技手段提升投研效率。早在2023年底，华安基金就启动了“华安基金灵思AI平台”建设项目，将大模型技术赋能智能办公、客户服务、合规风控等业务环节，进而有效提升服务效能。

　　随着DeepSeek的横空出世，基金公司迅速行动，加大了布局力度。

　　富国基金表示，经过探索验证，在内部数据加工、代码辅助生成、文字生成、企业级RAG、研报解读等应用方向，本地化部署模型达到了可用阶段。模型迭代与AI应用的进一步融合，将全面优化现有的工作流程，提升工作效率。

　　在机构销售领域，华安基金自主搭建的直销柜面智能录单系统，借助大模型，在业务服务方面实现了创新升级。

　　除了基金公司，第三方基金销售机构也积极拥抱AI浪潮。2月20日，腾讯理财通正式接入DeepSeek-R1满血版，同时支持腾讯混元大模型。据悉，通过大模型深度分析推理能力和腾讯理财通专业投研分析，投资者可以享受到热门投资行业分析、基金筛选、基金诊断、资产配置分析、智能客服等个性化投资理财与陪伴服务。腾讯理财通表示，国内大模型技术的发展、“AI+财富管理”的深入融合，行业正朝着智能化方向迈进。

　　2月14日，盈米基金旗下投顾服务平台且慢宣布，其智能投顾助理“AI小顾”已接入DeepSeek-R1深度推理模型。

　　“在大模型基础设施部署和实践中，仅依靠单一的单体基础大模型，无法满足财富管理数字化服务流程中的应用需求。金融业务的复杂性与客户需求的个性化，对AI技术的灵活性与适配性提出了更高要求。”盈米基金表示，为此打造了多元混合模型技术底座，目前已完成与DeepSeek、通义千问以及Kimi、豆包等主流大模型的对接，通过多元化的技术生态，服务不同业务场景的智能化需求。

　　顺应时代

　　与AI“并肩作战”

　　从记者了解到的情况来看，部分基金经理已将AI应用到日常的投资研究中。

　　“我一直在摸索和构建将主动投研和AI结合的路线。”谈及如何运用AI技术提高投资效率，华安智能装备主题基金经理李欣表示，基于本地化部署Llama/DeepSeek等开源大语言模型，或者在数据清洗脱敏后调用阿里云等大模型平台上的商业化大模型，实现对海量中外文报告等资料的翻译、总结和归纳。同时，基于AI框架等基础模型对市场数据建模，揭示多维度的市场和行业个股运行规律，为投资决策服务。

　　除了权益投资，AI也极大提高了债券投资的效率。兴业基金告诉记者，自主研发的“兴小二”债券AI交易机器人，依托大模型技术可有效提升债券交易员询价效率，降低合规风险。此外，公司智能投研平台利用AI技术自动分析研报并解析债券主体的产业指标，为固定收益内评提供数据支撑。

　　多位基金经理直言，投资将进入与AI“并肩作战”的时代，以更长的时间维度来看，不会借助AI技术的基金经理恐遭淘汰。“基金经理应该学会利用DeepSeek等技术进行数据分析和决策支持，将精力集中在需要经验、直觉和复杂判断的任务上，并注重提高AI难以替代的能力，关注AI技术发展，不断更新知识体系以应对行业变化，保持批判性思维，避免盲目依赖。”博时基金基金经理李庆阳说。

　　在李庆阳看来，未来AI很可能会改变基金经理的职业发展路径。具体来看，基金经理需要从传统的基本面分析转向结合AI模型输出的数据决策。同时，需要从单纯的投资决策执行者转变为AI的使用者和管理者，需要具备更强的AI应用能力、跨领域知识融合能力和创新思维能力，与AI协同工作，提升投资管理水平。

　　机遇与挑战并存。长期深耕于科技领域，平安基金基金经理林清源感触颇深：“AI大模型可以显著提升投研效率，基金经理可以利用AI进行信息筛选、数据分析、会议纪要整理，节省大量时间，覆盖更多的股票，提高投资收益。但是，挑战也随之而来。AI普及后，市场有效性提升，单纯依赖短时间信息差的投资策略将逐渐失效。同时，初级投研岗位的工作会被逐步替代，需要基金经理迅速适应AI背景下的投研方式。”

　　未来已来

　　智能化转型加速

　　“今年以来，每次部门开会，AI都成为重要议题，大家会分享使用AI提高效率的经验等。”华南某基金公司人士透露，AI势不可挡，现在同业私下聚会，大家都会就如何利用AI辅助工作进行沟通交流。

　　从记者了解到的情况来看，部分基金公司开始尝试利用AI生成图片、视频，不过，当前AI生成的相关图片、视频还需要人工进行较多的细节调整。随着技术的发展，在公募行业降本增效的背景下，将有越来越多的图片、视频甚至文章由AI生成，熟练运用AI将成为必备的工作技能。

　　向智能化转型已成为公募行业共识。广发证券研报显示，作为高度依赖数据分析和信息处理的领域，金融行业对先进的人工智能技术有着极大的需求。大语言模型凭借其强大的文本理解能力、信息提取能力以及推理和预测能力，在多个金融场景中具有重要应用价值。

　　例如，在投资分析领域，可辅助分析师快速处理海量信息，识别市场趋势；在风险管理方面，能够实时监测潜在风险因素；在客户服务领域，可提供智能化的投资咨询和财务规划建议；在合规监管方面，AI技术可进行自动化文档审查和异常交易检测。随着技术的不断进步，大语言模型在金融领域应用的深度和广度将持续扩展，推动行业向智能化发展。

　　“AI应用的持续深化和成本的持续降低已成为不可逆转的时代发展趋势，一场深刻的生产力革命已经到来，并将重塑每一个行业，其中包括财富管理行业。”盈米基金认为，AI生产力革命的意义绝不仅限于企业自身的能力提升，更在于对整个行业的赋能与重塑。

　　易方达基金认为，DeepSeek系列模型的发布，推动基金行业向数智化转型，助力行业机构运用相关技术提升金融服务水平，进一步夯实数字金融发展基础，做好数字金融这篇大文章。未来将深化AI应用，推动AI与投研、风控、市场、客服、投顾等业务深度融合，打造企业级AI生态。

　　未来已来，公募行业已迎来“AI时刻”。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：科技潮涌投资圈 公募迎来“AI时刻”)

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