2月私募调研哪家强？计算机成“榜一大哥” 私募如何看科技？

　　在刚刚过去的2月，资本市场的焦点似乎被科技板块牢牢占据。

　　从DeepSeek等人工智能领域的创新突破，到半导体科技的持续发展，各类科技相关消息铺天盖地，不仅吸引了广大投资者的目光，更是让整个市场沉浸在科技发展的无限遐想之中。

　　在这股科技热潮背后，私募机构的调研动向也成为了市场关注的重要风向标。据私募排排网统计数据显示，2月私募调研集中度来看，计算机无疑成为最受关注的行业，其余科技相关行业如机械设备、电子也被私募青睐。展望后市，多家私募在近期公开发声中均看好后市A股走势。

　　计算机成私募调研TOP1

　　整体来看，私募排排网数据显示，截至2月28日，2月共有813家私募证券管理人参与到A股上市公司调研，覆盖到26个申万一级行业中的366家A股公司，合计调研次数达2704次，相比2025年1月的1694次，2月私募调研环比增幅达59.62%。

　　其中，在2月的A股市场中，科技板块的表现格外引人注目，从股价涨幅来看，2月股价涨幅前十名的私募机构所调研的A股公司中，前十名公司股价涨幅均超过70%，尤为突出的是计算机行业的三家公司——优刻得、首都在线和每日互动，它们分别以 155.24%、150.97%和121.29%的涨幅位列前三。

　　再看上月私募调研次数排名前十的A股公司，科技热潮也能从中显现。具体来看，计算机行业公司占据前十之四席，数字政通作为智慧城市领域的龙头企业，被调研次数高达81次，位居榜首；萤石网络是智能家居领域的佼佼者，被调研57次；新开普则是智能卡产品及解决方案提供商，被调研46次；索辰科技是 CAE 软件供应商，被调研44次。医药生物板块有联影医疗和安必平两家公司上榜。

　　从2月私募调研次数排名前十的申万一级行业来看，主要集中在高成长性、政策支持、技术创新等领域。计算机、电子、机械设备、医药生物因其高景气度和长期增长潜力，被调研次数均不少于300次，明显领先于其余行业，成为私募的重点关注对象。

　　在2月参与A股公司调研的私募机构中，百亿私募占到40家，其中有5家百亿私募 2月调研次数排名前十，依次是淡水泉、高毅资产、盘京投资、和谐汇一资产和星石投资，它们的调研次数分别为30次、29次、27次、24次和23次。

　　其中，淡水泉调研覆盖到安必平、长盛轴承等2月股价涨幅超50%的强势股；盘京投资调研覆盖到首都在线、宝通科技、蜂助手、长盛轴承等，2月股价涨幅均超50%；高毅资产和和谐汇一资产调研仅覆盖到安必平这一只2月股价涨幅超50%的强势股；星石投资调研长盛轴承，2月股价涨超50%。

　　另外，正圆投资调研最为积极，2月调研72次居首，明显领先于其余私募机构，该公司管理规模50-100亿，其调研覆盖到首都在线、宝通科技、蜂助手、安必平、云从科技和贝瑞基因等多只2月股价涨幅超50%。

　　私募后市如何看科技？

　　科技热潮席卷下，多位私募机构也公开发表了对该领域的观点。近日，第十九届私募基金发展论坛在上海举办，多位私募管理人在会上共同深入研讨私募基金行业在当前震荡市场环境下的机遇与挑战，展望2025年宏观经济与投资策略的全新方向，并谋求合作共赢商机。此次论坛由排排网主办，上海市虹口区金融服务中心承办，银河期货、亚马逊云科技、希施玛数科、文华财经、华讯网络、私募排排网协办，上海联通、东证期货、国联期货提供特别支持。

　　谈及科技和红利板块出现“跷跷板行情”时，多家私募均表示，“红利和科技投资并不存在矛盾。”

　　开思基金董事长陈京伟指出：“当前中国的红利资产和科技资产都值得投。当前如果想投消费，不如投港股的互联网做替代——如果消费复苏，互联网既有消费的受益，又有科技的受益，本身商业模式也好。未来规模越大的公司，可能增速越快、越有竞争力。”

　　盛麒资产首席投资官兼创始人曾文凯表示，红利资产与高科技并不矛盾，因为既能在高科技里面找到高股息，也能够在低估值里面找到高科技的成长。

　　具体投资机会上，邓安娜表示，港股中看好互联网、优质的央国企房地产、物业、航空和铝行业等。

　　曾文凯认为，2025年云计算是较为确定的方向，但是在看好的同时，要密切关注接下来季报，尤其是阿里云。曾文凯强调，若阿里云的增长超预期，特别是AI云是超预期的，就基本可以确信今年的AI行情可以不要太过担心。

　　君之健投资创始人兼总经理张勇特别强调的是未来的价值：“我们有时候不太喜欢预测哪个行业在某个阶段会走得怎么样，我们只关注长周期。”张勇还表示：“我们不认为红利和科技是对立的。最终能不能赚到钱，取决于这些公司未来三年或五年，能不能在市场上赚到大量的、长期的、可持续的利润。”

　　日斗投资董事长王文表示，当下是牛市的第二个阶段：风动，幡不动，仁者心动。经济已经在露出曙光，很多行业开始复苏了，政策的力度也越来越大。中国甚至是外国的老百姓都动心了，但是大家犹豫不决。刚刚从熊市里出来是很胆怯的，但是方向是很确定的。王文认为：“这个阶段起码能涨到4500点。”

（文章来源：财联社）

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