扬杰科技拟收购贝特电子100%股权

　　3月27日，扬杰科技披露交易预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，收购东莞市贝特电子科技股份有限公司（简称“贝特电子”）100%股份，并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易不构成重大资产重组。

　　截至本预案签署日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定，本次交易暂未签订明确的业绩补偿协议。

　　贝特电子曾谋求在创业板IPO未果，其在2022年6月完成最后一轮增资后，估值约11.87亿元

　　收购存在显著协同效应

　　根据预案，在购买资产方面，扬杰科技本次发行股份的价格为36.25元/股。募集配套资金方面，股份发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%，锁定期6个月，募集资金主要用于本次交易的现金对价、中介机构费用、交易税费、补充流动资金、上市公司和标的公司项目建设等。

　　截至本预案签署日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定，本次交易暂未签订明确的业绩补偿协议。

　　扬杰科技表示，上市公司通过本次交易取得标的公司控股权，一是有利于拓宽上市公司产品与技术布局，形成更加完备的产品矩阵，进一步强化上市公司在电力电子领域的行业地位；二是标的公司与上市公司在下游客户方面具有高度的市场协同性，有利于为客户提供多品类的产品、服务以及全面的电子电路保护解决方案，提升在客户端的价值、地位和竞争力；三是与标的公司共享研发成果，推动技术整合，进一步提升上市公司的研发能力及技术积累。

　　根据市场调研机构Paumanok Publications Inc.的报告，2022年，全球电路保护元器件市场规模为68.04亿美元。得益于新能源汽车、新能源发电及储配、新一代通讯技术、轨道交通、物联网等行业及技术近几年的快速发展，全球范围内电路保护元器件市场需求预计将呈现稳定增长态势，2022年至2027年全球电路保护元器件市场规模将从68.04亿美元增长至72.40亿美元。

　　对于扬杰科技的收购，有业内人士表示，标的公司与上市公司的业务存在显著的交叉性和协同性。这种“合并同类项”的并购，既是上市公司和产业做大做强的重要路径，也符合监管层的政策精神。

　　标的公司折戟创业板IPO 估值超10亿元

　　公开资料显示，贝特电子曾谋求在创业板IPO未果。

　　深交所网站显示，贝特电子的创业板IPO申请于2023年6月27日获得受理，民生证券为其保荐机构。随后，深交所在当年7月22日对公司发出第一轮审核问询函，并于2024年2月2日对公司发出第二轮审核问询函。公司于2024年8月28日撤回IPO申请。

　　贝特电子成立于2003年8月，注册资本1.02亿元，法定代表人韩露。其主要产品为电力电子保护元器件，主要对电子电路系统进行过流和过温保护，并逐步开拓过压保护元器件，与上市公司的过压保护产品同属于电力电子保护元器件大类；和上市公司目前的功率器件产品既有功能交叉，又能够共同为用电场景和设备提供电流电压处理服务，具有很好的终端应用场景协同效应，是上市公司未来战略发展的主要方向之一。

　　贝特电子是一家颇为优质的公司，其在行业内深耕超过二十年，获得专精特新“小巨人”企业、省级制造业单项冠军企业、国家知识产权优势企业等荣誉资质，产品广泛应用于汽车电子、光伏、储能、家用电器、消费电子等多个下游领域。

　　财务数据显示，贝特电子2023年、2024年的营业收入分别为6.28亿元、8.26亿元，实现归母净利润分别为8507.35万元、1.12亿元。

　　2022年6月8日，贝特电子2022年第一次临时股东大会审议通过《关于公司增资扩股的议案》，同意公司股本由9046.00万股增加至9760.00万股。架桥先进制造、凯金低碳、达晨财智等8家机构参与增资，合计8682.24万元认购股份合计714万股。

　　简单计算，公司在本轮增资后，估值约11.87亿元。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）

(原标题：扬杰科技拟收购贝特电子100%股权)

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