“国家队”仓位曝光：社保基金增持华润双鹤、巨星农牧，新进科创板高端制造

　　随着A股上市公司2024年年报陆续披露，社保基金的持仓动向成为市场焦点。

　　wind数据显示，截至2024年末，社保基金共现身184家A股公司前十大流通股东名单，持仓总市值超千亿元。

　　其中，华润双鹤、巨星农牧、永兴材料等公司获社保基金较大幅度增持，而部分高估值或周期波动较大的标的则遭减持。

　　新能源、医药生物等获增持

　　从持仓数据来看，社保基金在2024年四季度重点加仓了新能源、医药生物、高端制造等领域的核心资产。其中，增持数量超过1000万股的公司包括中国铝业、新集能源、巨星农牧、金地集团等。

　　中国铝业是中国有色金属行业的龙头企业，综合实力位居全球铝行业前列；新集能源是一家以煤炭采选为主、煤电并举的企业，是全国重点企业之一。巨星农牧以生猪养殖为主营业务。金地集团是中国最早上市并完成全国化布局的房地产企业之一。

　　数据显示，医药生物行业成为社保基金加仓的重点方向之一。华润双鹤获三只社保基金组合联合增持，合计持股量达1941.44万股，持仓市值增至3.84亿元。其中，社保基金406组合新进持有989.29万股，市值1.96亿元；社保基金17021组合、418组合分别持有322.68万股、629.47万股。有分析认为，华润双鹤在慢病管理领域的布局及创新药管线的进展，吸引了长线资金关注。

　　农业龙头股巨星农牧、永兴材料持仓翻倍。数据显示，巨星农牧获社保基金118组合大幅增持1660.16万股，持仓数量从613.97万股跃升至2274.13万股，市值增长271%至4.04亿元。公司生猪养殖规模化优势及成本控制能力，或成为社保基金加仓的核心逻辑。

　　永兴材料获社保基金109组合增持437.5万股，持仓市值达4.14亿元，占流通股比例提升至2.83%。该公司作为锂电材料细分龙头，受益于新能源车产业链需求回暖，业绩弹性显著。

　　此外，传统行业龙头中国铝业、国投电力获逆势布局。在周期板块中，中国铝业获社保基金118组合增持4977.5万股，持仓市值增至13.03亿元，占流通股比例达1.35%；国投电力被社保基金106组合加仓937.82万股，市值逼近10亿元。

　　从行业分布看，在社保基金增持标的中，新能源（含锂电、光伏）占比25%，医药生物占18%，有色金属、化工等周期板块占15%。

　　高估值与周期波动标的遭减仓

　　尽管整体以增持为主，社保基金也对部分涨幅较大或行业景气度下行的公司进行了减持，涉及半导体、地产及部分消费股。其中，减持数量超过1000万股的个股包括华鲁恒升、小商品城、钒钛股份等。

　　华鲁恒升是多业联产的现代化工企业，主要产品为尿素、DMF(一种化工原料)、醋酸和三甲胺。小商品城是目前我国最大的专业批发市场的发展商之一。钒钛股份主营业务是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发。

　　半导体行业成为减持“重灾区”。扬杰科技遭社保基金114组合减持330.19万股，持仓市值缩水1.55亿元至1.14亿元，减持幅度达57%；峰岹科技被社保基金114组合减持7.32万股，市值减少1877万元。

　　此外，房地产龙头招商蛇口、海信家电也遭到抛售。招商蛇口被社保基金413组合减持181.39万股，持仓市值减少1.63亿元；家电板块的海信家电遭社保基金103组合减持475万股，市值缩水2.15亿元。

　　部分周期股也遭遇减持。山东黄金、中煤能源仓位下调。其中，山东黄金被社保基金112组合减持9.99万股，市值减少1.81亿元；中煤能源遭社保基金406组合减持522.83万股，持仓比例降至0.28%。

　　新进36家A股公司

　　除增持与减仓外，社保基金四季度新进布局了36家A股公司，主要聚焦科创板、北交所的专精特新企业及部分低估值的二线龙头。

　　科创板个股航材股份获社保基金411组合新进持有231.75万股，市值1.29亿元，占流通股比例2.01%；普源精电被社保基金17042组合买入179.4万股，持仓市值6996万元。这两家公司分别属于航空航天材料及高端仪器赛道，技术壁垒高且国产替代空间广阔。

　　此外，建筑领域的东华科技获社保基金503组合新进持有1000万股，市值9880万元；纺织服装龙头伟星股份被社保基金1104组合买入2550万股，市值3.61亿元。

　　北交所公司龙迅股份获社保基金114组合新进持股241.37万股，市值1.88亿元；铁科轨道被社保基金101组合买入313.33万股，市值6652万元。

　　了解社保基金的增减持情况对普通投资者来说有什么意义？有业内人士对本报记者表示：“关注社保基金的减持行为，有助于及时调整自己的投资策略，避免盲目跟风或陷入高风险的投资陷阱。”

　　“其持仓动向往往被视为市场风向标。”新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对《华夏时报》记者表示，社保基金的投资策略通常以稳健为主，追求长期稳定的收益。当社保基金显著增持某些公司时，其增持行为可能引发市场对这些公司的关注和追捧。相反，当社保基金减持某些高估值或周期波动较大的标的时，这往往被视为市场风险的预警信号。

（文章来源：华夏时报）

(原标题：“国家队”仓位曝光：社保基金增持华润双鹤、巨星农牧，新进科创板高端制造)

(责任编辑：137)