ST新潮三收要约收购书 最高收购金额超110亿元

　　虽头戴“ST”的帽子，但坐拥海外油气资产的 ST 新潮（SH600777，股价2.98元，市值202.7亿元），已然成为A股市场的一块香饽饽，在8个月内三次被提出要约收购。

　　4月18日晚间，ST新潮披露公告称，伊泰B股（SH900948，股价1.989美元，市值58.26亿美元）向公司的全体股东发出收购其所持有的无限售条件流通股的部分要约。预定要约收购股份数量为34.68亿股，占公司总股本的51%，要约收购价格为3.40元/股，本次要约收购所需最高资金总额为117.92亿元。

　　《每日经济新闻》记者注意到，这已不是ST新潮首次涉及要约收购事项。2024年8月，北京汇能海投新能源开发有限公司（以下简称汇能海投）拟要约收购ST新潮总股本的46%；近期，浙江金帝石油勘探开发有限公司（以下简称金帝石油）拟斥资最高42.16亿元要约收购ST新潮股份。

　　今年初，一位熟悉ST新潮的资本市场人士曾向《每日经济新闻》记者分析道，在目前管理层的带领下，ST新潮近年有着不错的业绩表现，因被“ST”带来的价值低估，加之公司股权高度分散、无实控人的现实，难免成为资本追逐的目标。

　　两大要约方竞逐ST新潮

　　来自内蒙古鄂尔多斯的能源巨头，突然向ST新潮发出要约收购。

　　4月18日晚间，伊泰B股披露，4月18日上午，公司第九届董事会审议通过了相关议案，决定通过部分要约收购的方式收购ST新潮控制权。对于本次要约收购的目的，伊泰B股称，公司拟通过本次要约收购ST新潮51.00%股份，增强ST新潮股权结构稳定性并取得ST新潮控制权。

　　《每日经济新闻》记者注意到，伊泰B股给出的要约收购期限是2025年4月23日至5月22日。

　　金帝石油则要更早一步。4月3日，ST新潮披露了由金帝石油作为收购人的要约收购书，要约收购有效期为2025年4月8日至5月7日。

　　值得注意的是，2024年8月，汇能海投曾试图收购ST新潮46%的股权，要约价格为3.10元/股，涉及股份31.28亿股，所需资金总额约为96.98亿元。但因“收购人与相关股东存在构成一致行动人的情形”，此事终止。如今，又出现伊泰B股与金帝石油“双雄争霸”，较去年的局面更显复杂。

　　伊泰B股作为煤炭行业龙头，资金实力雄厚，已将全额保证金存入监管账户。金帝石油背后，则是深耕油气领域的金帝联合控股集团。

　　不过，仅仅从收购价格以及资金总额来看，伊泰B股似乎更具实力。伊泰B股预定要约收购股份数量为34.68亿股，占ST新潮总股本的51.00%，要约收购的价格为3.40元/股，所需最高资金总额为117.92亿元。在公告发布当日，伊泰B股已将本次要约收购所需最高资金总额的100%存入中登公司上海分公司指定账户，作为本次要约收购的履约保证金。

　　相比于伊泰B股，金帝石油给出的要约收购价格为3.10元/股，要约收购股份数量为13.60亿股，占上市公司总股本的20.00%，要约收购所需最高资金总额为42.16亿元。

　　意在优质油气资产

　　若上述两项收购均成功，ST新潮非社会公众股比例将超90%，股权分布将不符合上市条件。

　　伊泰B股作出风险提示：结合ST新潮当前股东持股分布情况及金帝石油发出的要约收购报告书，若本次要约收购和金帝石油的要约收购均成功，ST新潮非社会公众股比例最高将超过90%，其股权分布将不符合上市条件。

　　即便如此，伊泰B股对ST新潮仍志在必得。在公告中，伊泰B股称，若本次要约收购导致ST新潮的股权分布不具备上市条件，伊泰B股作为ST新潮的控股股东可运用其股东表决权或者通过其他符合法律、法规以及ST新潮公司章程规定的方式提出相关建议或者动议，促使ST新潮在规定时间内提出适当的解决方案并加以实施，以维持ST新潮的上市地位。如ST新潮最终因股权分布不具备条件而终止上市，届时伊泰B股将通过适当安排，仍积极促使ST新潮的剩余公众股东能够按要约价格将其股票出售给伊泰B股。

　　作为煤炭巨头，伊泰B股之所以如此坚决，应该与ST新潮的油气资产有关。

　　在4月18日晚间公告中，伊泰B股称，通过本次收购，公司将控制ST新潮的优质油气资产，拓展能源储备，提升资产质量，优化产业布局。

　　ST新潮的官网上写明：“经过三十多年的成长和多次业务转型，新潮能源（即ST新潮）已发展成为一家总部位于中国，业务立足北美的国际化能源企业。2014年，新潮能源启动新的发展战略，将公司未来主要发展定位于海外石油、天然气的勘探开采及销售。（公司）先后收购美国得克萨斯州的Hoople油田（常规油田）、Howard和Borden油田（页岩油藏）。”

　　今年初，在与《每日经济新闻》记者交流时，一位了解ST新潮的资本市场人士表示，在目前管理层的带领下，ST新潮近年有着不错的业绩输出，但这家公司股权却比较分散，难免成为资本追逐的目标。

　　财务数据显示，截至2024年9月底，ST新潮的总资产为339.67亿元。2021年至2023年，ST新潮分别实现归母净利润3.65亿元、31.27亿元、25.96亿元，2024年前三季度，ST新潮实现归母净利润16.52亿元。

（文章来源：每日经济新闻）

(原标题：ST新潮三收要约收购书 最高收购金额超110亿元)

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