交易额破千亿元！多机构跨境业务两位数增长，传统收单业务下跌

　　支付行业于近日交出了2024年成绩单。整体来看，头部机构通过海外布局建立“护城河”，中小机构则加速出清，合规能力成了行业竞争的关键。

　　以连连数字、拉卡拉、移卡为代表的头部企业，通过跨境业务突破、技术壁垒构建等实现业绩增长。中小机构则因合规成本高企、技术投入不足、全国性牌照与跨境资质稀缺被迫退出市场。

　　4月28日，北京市社科院副研究员王鹏对《华夏时报》记者表示，存量竞争与监管趋严倒逼行业转型，行业集中度提升的同时，技术驱动、合规约束与生态协同将成为新的竞争维度。

　　跨境支付成新增长极

　　记者盘点后发现，2024年多家支付机构的跨境支付业务收入实现两位数增长。

　　财报显示，连连数字发布港股上市后的首份年报，经调整年内损益从亏损人民币4.03亿元改善至盈利人民币7870万元。全球支付业务是连连数字核心业务板块之一，在2024年该业务全年总收入达到8.08亿元，同比增长23.1%；全球支付业务总支付额（TPV）达到2815亿元，同比增长63.1%。

　　2024年拉卡拉跨境支付交易金额492亿元，同比增长14%。此外，移卡2024年海外业务保持高速增长，全年交易量超人民币11亿元，同比增长近5倍。移卡相关负责人对记者表示，这主要由于国际性渠道连接更广、客户垂直领域拓展更深、产品服务需求覆盖更加全面。

　　过去几年间，全球跨境电商出口领域呈现爆发式增长。海关总署数据显示，2024年，我国跨境电商进出口2.63万亿元，同比增长10.8%。高速的增长态势，催生出跨境支付的巨大需求。

　　当前，跨境支付市场规模庞大，已经成为支付行业的热门赛道。不过，监管政策的变化以及全球贸易环境往往会对支付机构的业务产生重大影响。

　　在连连数字执行董事兼首席执行官辛洁看来，当前全球贸易正处于前所未有的“混沌期”，然而危机中往往孕育着转机。这种不确定性促使非美国国家之间加速经贸合作，为跨境支付市场开辟了新的增长赛道。而对于中国企业而言，在出海过程中面临的地缘政治风险，使其对具备本土基因、全球布局的支付机构需求更为迫切。

　　过去一年，全球复杂的贸易环境促使头部支付机构加速布局海外牌照。如连连数字获得卢森堡电子货币机构EMI牌照。移卡在2024年推动本地生活业务出海，目前已经落地日本、新加坡等地，帮助餐饮、旅游、酒店等行业的商户加速全球化布局。

　　在外卡受理环境建设方面，拉卡拉等机构通过外卡受理终端铺设，提升国内国际支付便利化，2024年拉卡拉外卡交易覆盖全国285个城市，同比增长45%，外卡受理活跃商户同比增长2倍，外卡交易金额同比增长4.4倍。

　　通过获取海外牌照、应用AI风控模型等方式，头部机构构建了“护城河”，在全球范围内建立起合规运营网络，利用规模效应摊薄了成本，财报显示有机构跨境支付业务毛利率达72%。

　　然而，硬币的另一面是中小机构通常没有充足的资本金申请牌照，且本地合规成本以及复杂度也让中小机构望而却步，不同国家和地区的法律差异巨大，合规要求也各不相同，中小机构难以在跨境支付市场中占有一席之地。

　　“中小机构牌照承压将阶段性加剧垄断，但政策与技术创新可破局。”王鹏表示，头部机构凭借资本、技术及牌照资源主导跨境支付，合规成本分摊与本地化服务能力形成规模壁垒，中小机构被迫退出跨境业务，市场份额向头部集中。

　　王鹏认为，垄断具有阶段性特征，头部机构在场景覆盖、合规响应速度上仍有短板，中小机构可通过细分市场如东南亚本地化服务、技术赋能如利用跨境SaaS工具等寻找生存空间。监管部门可通过牌照分级管理、跨境清算系统建设等，推动行业生态多元化，避免垄断固化。

　　传统支付产品增长放缓

　　尽管跨境支付在2024年成为行业亮点，但支付行业整体仍面临业绩分化，传统收单、线下扫码等市场趋于饱和，加之新兴支付方式费率下行，导致依赖本土标准化支付产品的机构收入增速放缓。

　　新大陆年报显示，2024年度，公司实现营业总收入为77.45亿元，比上年同期减幅6.11%。

　　港股高阳科技发布2024财年年报显示，该集团取得收入23.40亿港元，同比减少14%；经调整净溢利2.33亿港元，同比减少54%。

　　对于分类营业额及分类经营溢利减少，财报指出主要归因于数字支付进一步取代传统支付市场。虽然数字化服务业务处于扩张阶段，但数字支付的手续费率低于传统支付。因此，数字化转型期间的整体交易量及平均手续费率下降导致年内的收入及经营溢利减少。

　　新国都财报显示，实现营业收入31.48亿元，同比下降17.20%；实现归属于上市公司股东的净利润2.34亿元，同比下降68.98%。财报显示，公司营收有所下降，主要系全资子公司嘉联支付收单业务交易流水同比下降所致。公司归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要系全资子公司嘉联支付以往年度涉税事宜调整影响归属于上市公司股东的净利润-32,502.47万元，以及全资子公司长沙法度商誉减值12,217.51万元所致。

　　2024年嘉联支付实现营业利润3.83亿元，同比下降2.99%，实现净利润8,222.60万元，净利润同比下降幅度较大主要系其以往年度涉税事宜调整影响所致。

　　在支付行业，新兴的支付方式正加速替代传统支付。和传统支付手续费率3%左右相比，新兴支付工具显著偏低，通常在0.38%上下，行业整体费率水平承压。加之机构普遍开拓在跨境支付平台的投入，相关技术研发、资本金以及合规建设等产生了前置成本，产出存在滞后期，短期内有盈利压力。

　　“收单业务下滑源于市场增量枯竭与头部机构挤压。”王鹏表示，头部机构凭借规模效应与场景覆盖能力抢占商户资源，银行电子支付升级分流线下客群，机构合规成本上升导致盈利能力下降。但业务收缩亦催生转型机遇，头部机构通过“支付+SaaS”模式拓展商户数字化服务，中小机构则聚焦细分领域或与产业平台联动，如深耕跨境电商、本地生活服务。

　　行业加速出清

　　据记者不完全统计，2024年至少有36家支付机构遭到监管处罚，罚没总额超2亿元，部分罚单金额超千万元，其中反洗钱违规成为监管重点，“双罚制”趋势明显。

　　例如，2024年人民银行对行业开出了首张罚单，航天电子因8项违法行为，被警告并没收违法所得1596.3万元，罚款2825.3万元，共计罚没约4421.6万元。

　　2024年9月，中国人民银行北京市分行官网披露了多家支付机构的处罚信息，合计金额超3600万元，其中，高汇通是此次被公告的处罚金额最大的一家。因未严格落实开户实名制审核要求等违法违规行为，该公司被警告并处没收违法所得1214.736054万元，并处罚款1572.614178万元，罚没共计2787.350232万元。同时随行付因未落实特约商户实名制管理要求，违反账户管理规定，被罚款57万元，时任副总经理被罚款1万元。

　　此外，钱宝科技因违反非银行支付机构客户备付金存管管理规定，未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等“六宗罪”被罚，6名高管也受到处罚。

　　博通分析金融行业资深分析师王蓬博对《华夏时报》记者分析道，这是典型的“双罚”，违法所得不足10万元，但对钱宝科技的罚款金额达744万元，6名高管合计被罚83.3万元，罚款金额共计逾800万元。

　　支付关联着资金流动、数据安全与反洗钱等关键环节，“穿透式监管”强化了对跨境资金流的实时监控。例如，商户实名制管理漏洞可能成为跨境洗钱的通道，支付机构因未识别冒用个体工商户资质，被犯罪团伙利用转移非法资金。而支付接口滥用则可能引发数据泄露，随着跨境交易规模激增，资金流动的隐蔽性也加剧了洗钱、逃税的风险。

　　2024年支付行业在严监管下加速分化，违规成本增加，市场加速出清。头部机构通过增资和并购提高竞争力，而中小机构则面临清退或转型压力，2024年行业累计注销10张支付牌照，尾部机构已黯然离场。

　　在王鹏看来，尾部机构退出后，头部机构主导市场，跨境支付、数字人民币等领域呈现寡头格局，资本、技术与合规能力构成核心壁垒。但新生态非完全垄断，头部机构需通过AI、区块链等技术提升效率，以“支付+金融科技”转型拓展增值服务，并通过银企联动、跨境清算网络等降低运营成本。监管层面将强化穿透式管理，通过“双罚”机制与跨境清算系统建设，平衡创新与风控。此外，细分市场如B端企业支付、跨境小B服务，及技术赋能如跨境支付API接口将成为中小机构差异化竞争的突破口，行业进入“头部主导、创新驱动”的存量优化阶段。

（文章来源：华夏时报）

(原标题：交易额破千亿元！多机构跨境业务两位数增长，传统收单业务下跌)

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