南方创新经济灵活配置混合：2025年第一季度利润178.94万元 净值增长率0.12%

　　AI基金南方创新经济灵活配置混合（001053）披露2025年一季报，第一季度基金利润178.94万元，加权平均基金份额本期利润0.0018元。报告期内，基金净值增长率为0.12%，截至一季度末，基金规模为16.52亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月25日，单位净值为1.605元。基金经理是章晖，目前管理5只基金。其中，截至4月25日，南方成安优选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达4.27%；南方新优享灵活配置混合A最低，为-5.6%。

　　基金管理人在一季报中表示，一季度 A 股市场整体震荡为主，小盘股跑赢大盘股。行业层面，有色、计算机和机械涨幅最大，有色尤其黄金的上涨可能主要反映了市场对于复杂国际形势下，对于美元体系的不信任，计算机和机械的上涨可以视为对于 AI 应用和人形机器人未来巨大市场空间的乐观预期。煤炭、商贸零售和非银下跌较大，煤炭的下跌可能反映其疲弱的需求，商贸和非银可以视为对于四季度大涨的估值回归。本基金部分参与了有色的行情，但对于人形机器人和 AI应用配置较少，主要原因是在产业发展初期无法判断竞争优势的情况下选股并不容易，加上相关标的上涨过快，安全边际不足，但后续我们会持续跟踪，在优质公司显现、估值合理时再做参与。

　　截至4月25日，南方创新经济灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-3.37%，位于同类可比基金647/918；近半年复权单位净值增长率为-6.73%，位于同类可比基金729/918；近一年复权单位净值增长率为-5.01%，位于同类可比基金795/918；近三年复权单位净值增长率为-16.66%，位于同类可比基金677/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2746，位于同类可比基金821/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为40.63%，同类可比基金排名370/901。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.79%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.02%，同类平均为80.16%。2021年末基金达到90.45%的最高仓位，2019年一季度末最低，为70.53%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为16.52亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、小商品城、宁德时代、药明康德、九号公司、比亚迪、亨通光电、中孚实业、恒玄科技、瑞芯微。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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