瑞丰高材董秘涉嫌内幕交易被立案

　　在公司履职多年的董秘涉嫌内幕交易，公司原总经理也被曝光违规减持股票。这暴露出公司在内控体系方面存在较大的缺陷，存在着较大的公司治理风险。法律界人士表示，公司亟须加强内部监管，提升内控效能

　　◎赵彬彬记者王子霖

　　6月9日晚，瑞丰高材发布公告称，公司董事会秘书赵子阳因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查。这一消息在市场引发轩然大波，也将瑞丰高材内部控制暴露的问题再度推至风口浪尖。

　　内幕交易是证券市场的顽疾，严重破坏市场公平秩序，损害投资者权益。赵子阳作为公司重要高管，肩负信息披露与规范运作的关键职责，如今却因涉嫌内幕交易被查，无疑令投资者大跌眼镜。

　　信息披露“守门人”被立案调查

　　尽管瑞丰高材在公告中声明此次调查不影响公司股票交易及日常经营，但事件对公司形象和信誉的负面影响或难以避免。公开信息显示，赵子阳1987年8月出生，今年38岁，担任公司董秘职位已有9年。

　　北京市盈科（济南）律师事务所高级合伙人王玉顺表示：“这一事件对公司和投资者都将造成较大影响。董事会秘书作为公司信息披露的‘守门人’，自己却涉嫌踩了内幕交易的红线，性质非常恶劣。”

　　资料显示，赵子阳已在瑞丰高材任职超16年。2009年4月至2011年11月，任公司证券事务代表；2011年11月至2015年2月，任公司证券事务代表兼办公室主任；2015年3月至2016年6月，任公司证券事务代表兼证券部部长；2016年6月至今，任公司董事会秘书。截至2024年底，赵子阳持有瑞丰高材股票21.99万股。

　　“目前调查还在进行，公司有无责任，现在下结论为时过早。”王玉顺认为，若针对赵子阳的最终调查结果与瑞丰高材有关，公司也可能被追责。“更现实的是，如果真有股民因此亏了钱，他们完全可以依据证券法起诉公司索赔。”他表示。

　　事实上，这并非瑞丰高材相关人员首次因违规问题引发关注。往前追溯，2019年9月，公司原总经理桑培洲曾因信息披露违法及限制期交易的行为被山东证监局处罚。

　　作为持有公司5%以上股份的股东，桑培洲在2017年至2019年间多次减持公司股份，累计卖出1141.72万股。在2019年1月21日的减持中，累计卖出比例达公司已发行股份的5%时，未按规定履行报告和公告义务，且未停止卖出，违规减持金额达779.11万元。最终，桑培洲因超比例减持信息披露违法和在限制转让期限内减持的行为，被山东证监局责令改正，给予警告，并处以70万元罚款。

　　瑞丰高材内控短板亟待补齐

　　此次赵子阳涉嫌内幕交易被立案，与桑培洲的违规减持事件相互映照，暴露出瑞丰高材在公司治理和内部控制上存在系统性问题。

　　上海久诚律师事务所主任许峰表示，从高管层面看，本次事件反映了公司部分人员法律意识淡薄，对证券市场规则缺乏敬畏之心，为谋取个人私利不惜铤而走险，无视法律法规和公司规范要求。从公司层面而言，董秘因内幕交易被立案调查，反映出公司内部监督机制形同虚设，未能对高管行为进行有效约束和监督，信息披露、交易监控等关键环节存在漏洞，使得违规行为有机可乘。

　　济南大学金融研究院研究员刘坤表示：“作为在公司履职多年的董秘，传出涉嫌内幕交易的丑闻，公司原总经理也被曝光违规减持股票的行为。这暴露出公司在内控体系方面存在较大的缺陷，潜藏着较大的公司治理风险，需要加强内部监管，提升内控效能。”

　　刘坤表示，近年来监管部门对于内幕交易、违规减持等违法违规行为的打击力度正持续加大，释放出“零容忍”的强烈信号。瑞丰高材必须妥善处理此次事件，以实际行动回应市场关切。否则，不仅公司股价可能持续承压，再融资、并购等方面也恐将面临困难。

　　王玉顺认为，本次立案调查表面上看是个人违法，实际上暴露的是公司整个内控体系的脆弱，这也给公司敲了一记警钟。瑞丰高材必须围绕“管住关键人、制衡关键权”来重建内控体系。

　　“如果整改还是走过场，证监会后续的处罚措施会接踵而至。投资者也得擦亮眼睛，重点关注公司内控有没有实质性改进。说到底，公司治理不是纸上谈兵，是真金白银的市场信心，吃一堑，长一智。”王玉顺说。

（文章来源：上海证券报）

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