国信证券卷入千万级代客理财纠纷，经纪业务屡收罚单暴露合规短板

　　蓝鲸新闻6月20日讯（记者王婉莹）法院一纸公告将国信证券（002736.SZ）推至聚光灯下。

　　新疆一法院公告显示，投资者陈某将国信证券新疆分公司及罗浩男告上法庭，涉及委托理财合同纠纷一案，原告主张两名被告赔偿因违规代客理财造成的融资账户损失345万元及相应的利息；因借他人名义持有、买卖股票，违规代客理财给原告造成的874.29万元本金损失及利息，金额9万元的律师费及其他诉讼费用，合计达1228万余元。

　　蓝鲸新闻记者注意到，今年3月，新疆证监局公告，国信证券新疆分公司员工罗浩男因在从业期间违规操作他人证券账户，被采取出具警示函的监管措施。此外该分公司去年底也因员工实际控制并操作他人证券账户进行交易而被罚。

　　值得关注的是，国信证券的合规漏洞，已不是单一网点的偶然失守。2024年，国信证券收到12张监管罚单，其中7张直指经纪业务乱象。业内人士指出，证券行业在经纪业务领域的合规管理仍存在诸多漏洞，券商应加强内部合规建设，提升从业人员的合规意识，从源头上防范各类违规行为的发生。

　　就代客理财纠纷相关问题及合规整改情况，记者多次致电国信证券董秘办，截至发稿始终未能接通。这起纠纷案后续如何发展，记者也将持续关注。

　　代客理财纠纷涉案金额超1200万

　　近日，新疆乌鲁木齐市沙依巴克区人民法院就原告陈洋诉国信证券新疆分公司、罗浩男委托理财合同纠纷一案，向罗浩男公告送达起诉状副本、应诉通知书、举证通知书、告知合议庭组成人员通知书及开庭传票。

（图片来源：乌鲁木齐市沙依巴克区人民法院）

　　公告指出，原告提出的诉讼请求，主张两名被告赔偿因违规代客理财给原告造成融资账户损失345万元及相应的利息；因借他人名义持有、买卖股票，违规代客理财给原告造成的874.29万元本金损失及利息，金额9万元的律师费及其他诉讼费用，合计达1228万余元。

　　盈科律师事务所高级合伙人律师张琦在接受记者采访时指出，根据《民事诉讼法》，公告送达仅在受送达人“下落不明”或穷尽其他法定方式（如直接、邮寄送达）仍无法联系时使用。本案中，法院选择公告送达个人，表明其可能处于失联状态或故意回避诉讼。

　　记者查看发现，根据中证协历史信息和工商企业信息，罗浩男曾于2021年8月担任国信证券乌鲁木齐中山路证券营业部总经理，以经纪人身份执业。目前，中证协的执业信息已无法查询到此人信息，或已离职注销。

　　张琦律师指出，罗浩男从时任营业部总经理直至注销资格，执业违规情况都未被发现，或反映出国信证券在从业人员方面管理不足，以及离职审计与执业行为追溯机制的纰漏。

　　香颂资本董事沈萌向记者指出，责任认定会回溯至事发当时，即使现在注销从业资格、撤除分部建制，该承担的责任同样需要承担。其认为，代客理财纠纷越是在市场波动较大的时候越容易出现，“有些是客户不想承担亏钱、特别是融资炒股债务责任，就推到券商员工身上，有些是券商员工为了自身收益诱使客户进行高风险融资交易。原因就在于市场波动期，各方都希望自己多获利却不愿承受损失。”

　　“从业人员代客理财行为违反法律禁止性规定，相关规定已明确禁止证券从业人员代客操作账户、承诺收益等行为”，北京德和衡（青岛）律师事务所律师刘小然律师补充道，若判定违法违规，个人处罚大概率需要承担，但机构也有很大概率要承担连带责任。不过，即便机构承担了全部责任，后续也还可以对当事人启动追偿。

　　罚单不断，国信证券频踩合规红线

　　事实上，国信证券新疆分公司半年内已两次因经纪业务被罚。

　　去年12月，国信证券新疆分公司前从业人员张洋洋，在从业期间存在借他人名义持有、买卖股票情况，累计买入金额578.55万元，累计卖出金额445.03万元，账面亏损71.64万元，被监管处以4万元罚款。

　　今年3月的罚单，罗浩男在国信证券新疆分公司从业期间，存在操作他人证券账户的行为，被采取出具警示函的监督管理措施。

　　不仅合规存疏漏，记者注意到，该营业部还是国信证券业绩垫底的营业部，2023年、2024年度该网点营业总收入分别为507.25万元、645.47万元。

　　值得关注的是，国信证券的合规漏洞，早已不是单一网点的偶然失守。2024年，国信证券收到12张监管罚单，其中7张直指经纪业务乱象。2024年12月，国信证券因在经纪业务方面，存在合规管理职责部门之间划分不清晰、部分账户实名制核查管控不充分、第三方合作风险管控防范不足等问题，被深圳监管局采取责令改正的监管措施。其余罚单还指向违规炒股、替客户操作其证券账户、提供投资建议等。

　　2025年，国信证券继续领罚单。1月，深圳证监局对国信证券分支机构证券经纪人陈峻出具警示函，被罚缘由为从业人员存在私下接受客户委托买卖证券以及承诺收益等行为。4月，国信证券机构从业人员陈佳友因违规炒股行为被出具警示函。

　　张琦律师指出，上述问题或反映出国信证券系统性合规失效，分支机构管控薄弱，从业人员管理漏洞。

　　值得关注的是，在2024年年报中，国信证券还表示，一年来，公司筑牢风险防线，夯实合规风控基础。加强规范运作，提升治理效能。主动适应“两强两严”监管新常态，坚持“看不清管不住则不展业”，落实全员实现“把关+服务”互融促进、风险管理体系持续有效运行。

　　比对罚单情况可见，尽管公司内部将合规上升到一定高度，但分支机构的各种情况或暴露出还有一定短板、仍需强化。

　　另需关注的是，国信证券收购万和证券事宜正在推进。6月19日，国信证券披露，收购万和证券96.08%股权交易已获交易所并购重组委审核通过。就本次交易后万和证券对国信证券的赋能来看，由于二者体量悬殊，收购万和证券对于国信证券各业务层面增效或并不明显。

（文章来源：蓝鲸新闻）

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