野村：美团或成外卖战最后“赢家”

　　7月7日，野村中国互联网及媒体行业主管史家龙在传媒分享会上表示，在最新一轮的外卖价格战中，虽然付出高昂成本，美团作为行业先行者和领导者，终将成为外卖市场竞争最后的“赢家”，即占据最大的市场份额。

　　史佳龙指出，京东在外卖领域的投资规模超出市场预期，美团与阿里巴巴对其激进投资的反应也远强于预期。但预计待外卖市场竞争落定，美团和阿里巴巴仍将主导市场，京东则仅能占据有限份额。

　　7月5日晚间，阿里、美团分别发放外卖大额券，开启新一轮外卖价格战。美团内网公布的信息显示，截至7月5日22时54分，美团即时零售当日订单已经突破了1.2亿单，其中餐饮订单已超过1亿单。

　　对于外卖价格战对行业的影响，史家龙预计，仅第二季度外卖投资就可能导致全行业烧钱超 40 亿美元，远超外界预期。外卖行业的竞争将导致阿里巴巴、美团以及京东这三家公司的盈利大幅下调，根据野村调查预计，这三家公司的盈利在今年第二季度降幅将会达到双位数。

　　根据雷锋网此前的报道，自6月中旬开始，美团外卖日均支付订单始终维持在9000万单以上，从单日GMV和餐食外卖市场单量等角度看，美团外卖市占率稳居70%左右。京东外卖在6月18日曾宣布日订单量已突破2500万单，而淘宝则宣布日订单峰值超过4000万，三家平台的单日峰值GMV分别27亿、3.5亿和5.2亿元。按该口径计算，三方的市场份额分别是：美团76%、淘宝14%、京东10%。

　　史家龙表示，美团近期大规模下线社区团购业务“美团优选”，或源于外卖行业的持续竞争。缩减该业务规模预计将为美团节省约60亿元资金，以便公司集中精力应对核心外卖业务的竞争。

　　根据社交媒体上流传的通知，美团优选业务调整，近期会退出部分亏损地区，广东、福建、浙江等地保持正常运营。6月23日，美团发布消息称，美团优选将进一步利用已建设的供应链及仓配网络，集中资源聚焦优势区域，继续探索“次日达+自提”模式和社区零售新业态。

　　史家龙认为，当前的外卖市场竞争对这些科技企业而言是一件“不幸”的事。AI领域发展如火如荼，这些企业本应重点投入资源发展AI，但外卖竞争却占据了大量资源。

　　对于中国AI领域的发展，史家龙表示，中国AI领域下一个“DeepSeek”时刻，将是研发出更强大的下一代大模型，或推出成熟的AI Agent。

（文章来源：21世纪经济报道）

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