长城量化小盘股票A：2025年第二季度利润323.07万元 净值增长率4.14%

　　AI基金长城量化小盘股票A（007903）披露2025年二季报，第二季度基金利润323.07万元，加权平均基金份额本期利润0.0494元。报告期内，基金净值增长率为4.14%，截至二季度末，基金规模为8098.44万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至7月17日，单位净值为1.329元。基金经理是雷俊，目前管理11只基金。其中，截至7月17日，长城创业板指数增强发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达30.26%；长城量化精选股票A最低，为-12.13%。

　　基金管理人在二季报中表示，报告期内，本基金改进了人工智能算法在因子挖掘中的学习框架，为改善不同行情下因子的超额收益表现加大了对抗性数据的训练，并充分利用人工智能等算法进行多因子组合，组合在价值与低波动风格上有部分暴露；由于总体上市公司的盈利状态一般，因此实际组合股票池的选择上较为注重小盘股的安全边际。

　　截至7月17日，长城量化小盘股票A近三个月复权单位净值增长率为11.88%，位于同类可比基金67/167；近半年复权单位净值增长率为14.47%，位于同类可比基金50/167；近一年复权单位净值增长率为25.13%，位于同类可比基金58/166；近三年复权单位净值增长率为4.46%，位于同类可比基金40/159。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1945，位于同类可比基金51/159。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为33.63%，同类可比基金排名110/158。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.02%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.29%，同类平均为87.97%。2025年上半年末基金达到93.27%的最高仓位，2020年上半年末最低，为77.92%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为8098.44万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是苏农银行、无锡银行、厦门银行、紫金银行、瑞丰银行、满坤科技、重庆银行、青岛银行、新联电子、万东医疗。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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