成立仅十余天 斥资超18亿元！万可欣生物拟入主300841

　　7月20日晚，康华生物（300841）公告称，7月18日，公司收到控股股东、实际控制人王振滔及其一致行动人奥康集团、持股5%以上股东康悦齐明通知，三者拟合计向万可欣生物转让所持有的公司2846.66万股股份，占剔除公司回购账户股份后总股本的21.91%，转让价格为每股65.03元，合计为18.51亿元。

　　此次股份转让后，王振滔将转让后持有的公司1050.35万股股份对应的表决权、提名和提案权等委托给万可欣生物行使。此次股份转让完成及表决权委托后，万可欣生物拥有表决权的比例为29.99%，公司控股股东将由王振滔变更为万可欣生物，公司实际控制人将由王振滔变更为无实际控制人。公司股票7月21日复牌。

　　上述公告显示，万可欣生物于2025年7月8日成立，截至公告披露日，仅成立十余天。

　　万可欣生物拟取得康华生物控制权

　　公告显示，万可欣生物成立于2025年7月8日，上海上实生物医药管理咨询有限公司持有0.001%合伙份额，上海生物医药并购私募基金合伙企业（有限合伙）持有80.209%合伙份额，上海医药（集团）有限公司持有19.790%合伙份额。基于对康华生物主营业务及内在价值的认可，以及对所处行业与上市公司未来发展前景的看好，万可欣生物拟通过此次权益变动取得康华生物的控制权。

　　此次股份转让对价18.51亿元，资金来源均为万可欣生物合法的自有资金及自筹资金。其中，万可欣生物拟以自有资金出资7.01亿元，拟以银行并购贷款出资11.50亿元，并以此次收购的部分上市公司股份（不超过此次受让股份的80%）向银行等金融机构质押取得融资，贷款期限不低于7年。目前，公司正在与银行洽谈申请并购贷款的相关事宜，具体贷款情况以届时签订生效的并购贷款协议为准。并购贷款还款来源预计为上海生物医药并购私募基金合伙企业（有限合伙）及上海医药（集团）有限公司的出资资金及万可欣生物的合法收益。

　　公告显示，此次股份转让还做出了业绩承诺。奥康集团及王振滔承诺，康华生物在2025年度及2026年度内经聘请的会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润合计数不低于人民币7.28亿元；承诺期内的研发费用在未获得万可欣生物同意的前提下，2025年度及2026年度研发费用合计不低于2.6亿元。

　　康华生物业绩下滑

　　康华生物2024年年报显示，公司主要从事人用疫苗的研发、生产与销售。公司已取得药品注册证书的疫苗有冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）和ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗，均由公司自主独立研发，其中冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）为公司核心产品，也是国内首个上市销售的人二倍体细胞狂犬病疫苗。公司主要研发项目共计7项，包括重组六价诺如病毒疫苗、单纯疱疹病毒疫苗、带状疱疹mRNA疫苗等。

　　公司2024年年报和2025年一季报显示，公司2024年营收14.32亿元，同比下降9.23%，归母净利润3.99亿元，同比下降21.71%；2025年一季度，公司实现营收1.38亿元，同比下降55.70%，实现净利润2070.86万元，同比下降86.15%。

　　对于公司2024年业绩变动的原因，公司2024年年报显示，报告期内，公司冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）批签发数量为389.76万支，较上年同期下降43.83%，主要原因系公司加强存货管理，基于销售计划、库存量等因素调整了生产和批签发计划所致；公司ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗原液生产车间处于生产许可补充申请阶段，尚未复产，取得生产许可后，公司将推进生产并报送批签发。

　　公司2024年年报显示，2024年，公司通过签署许可协议方式实现技术出海，公司于2024年1月6日与HilleVax签署《独家许可协议》，授权HilleVax在除中国（含港澳台）以外地区对重组六价诺如病毒疫苗及其衍生物进行开发、生产与商业化，交易金额包括首付款1500万美元、最高2.555亿美元的开发里程碑和销售里程碑款项，以及实际年净销售额个位数百分比的特许权使用费。公司已于2024年3月收到首付款1500万美元，公司将持续推进许可协议的实施。

　　对于2025年一季度营收下滑的原因，公司称，主要是公司海外授权及疫苗销售收入减少所致。

（文章来源：中国证券报）

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