国泰君安周期精选混合发起A：2025年第二季度利润45.7万元 净值增长率4.04%

　　AI基金国泰君安周期精选混合发起A（018351）披露2025年二季报，第二季度基金利润45.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0418元。报告期内，基金净值增长率为4.04%，截至二季度末，基金规模为1174.53万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为1.127元。基金经理是冯自力，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，国泰君安新材料混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达17.88%；国泰君安君得诚混合最低，为8.74%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望未来，首先无论从短周期的库存周期位置，还是中长期的产业发展，我们都是坚定的乐观主义。对于当前市场流行的哑铃型配置策略，我们认为红利的策略过于悲观，而新科技的主题投资对于成长价值投资风格的基金，当前又缺少好的基本面抓手。因此，当前阶段，本基金的主要策略依然会是坚持自下而上精选产业趋势夯实的二三级行业和优质公司，这些板块和标的是我们坚信的，无论外部局势如何变化，逆境时能守住自己，春暖花开时能够顺利绽放的，包括大尺寸液晶面板龙头、运动制造代工龙头、生猪养殖低成本龙头、铜铝等工业金属龙头等。

　　截至7月18日，国泰君安周期精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为17.82%，位于同类可比基金105/615；近半年复权单位净值增长率为12.09%，位于同类可比基金253/615；近一年复权单位净值增长率为10.79%，位于同类可比基金420/584。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.554。

　　截至7月18日，基金成立以来最大回撤为24.89%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为19.7%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.52%，同类平均为83.27%。2023年末基金达到90.48%的最高仓位，2024年上半年末最低，为77.37%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1174.53万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是中国宏桥、德康农牧、TCL科技、圣泉集团、晶苑国际、华利集团、三环集团、生益科技、聚合顺、中国铝业。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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