华商优势行业混合：2025年第二季度利润3.6亿元 净值增长率10.08%

　　AI基金华商优势行业混合（000390）披露2025年二季报，第二季度基金利润3.6亿元，加权平均基金份额本期利润0.0958元。报告期内，基金净值增长率为10.08%，截至二季度末，基金规模为40.55亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月18日，单位净值为1.298元。基金经理是张明昕，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，华商均衡成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达53.18%；华商优势行业混合最低，为33.48%。

　　基金管理人在二季报中表示，二季度以open AI和谷歌为代表的海外公司在推理token 部分实现数十倍增长，推理需求进入爆发阶段，需求角度海外应用已经形成闭环，确认2026 年硬件需求高景气，板块迎来beta行情，因此在5月份大幅增加了海外算力板块的配置，同时在出现明显边际变化的军工、海风等领域持续布局，取得了较好收益。总体上继续看好AI本轮的产业机会，海外AI已经率先反弹，国内的AI也不会缺席。

　　截至7月18日，华商优势行业混合近三个月复权单位净值增长率为27.94%，位于同类可比基金24/880；近半年复权单位净值增长率为26.63%，位于同类可比基金43/880；近一年复权单位净值增长率为33.48%，位于同类可比基金109/880；近三年复权单位净值增长率为49.12%，位于同类可比基金12/871。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.7184，位于同类可比基金18/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为27.54%，同类可比基金排名668/873。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为17.95%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.04%，同类平均为80.43%。2021年一季度末基金达到91.93%的最高仓位，2019年三季度末最低，为64.09%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为40.55亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、紫金矿业、沪电股份、中材科技、长芯博创、太辰光、胜宏科技、生益电子、东方电缆。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

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