南方荣光灵活配置混合A：2025年第二季度利润257.8万元 净值增长率1.04%

　　AI基金南方荣光灵活配置混合A（002015）披露2025年二季报，第二季度基金利润257.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0165元。报告期内，基金净值增长率为1.04%，截至二季度末，基金规模为2.3亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月21日，单位净值为1.613元。基金经理是郑迎迎，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，南方卓元债券A近一年复权单位净值增长率最高，达2.42%；南方荣光灵活配置混合A最低，为2.28%。

　　基金管理人在二季报中表示，组合运作上，由于前期配置的组合是基于宏观不确定和今年贸易战升级假设下的一个偏长期的配置，因此没有受到关税政策反复的影响。在我们侧重的权益资产中，所选的个股尽量与宏观保持低的相关度，自身拥有一些阿尔法，这些在一季报披露后出现了较好的表现。在 4 月权益市场大幅调整中，我们也等来了性价比较高的机会，适当增加了权益配置，主要集中在我们一直看好的黄金股，以及在市场全面下跌中被错杀的一些板块。因此二季度，我们在权益资产中反而获得相对多的收益，组合也在波动中较好的控制住了回撤。

　　截至7月21日，南方荣光灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为0.69%，位于同类可比基金132/142；近半年复权单位净值增长率为1.78%，位于同类可比基金93/142；近一年复权单位净值增长率为2.28%，位于同类可比基金131/142；近三年复权单位净值增长率为6.42%，位于同类可比基金65/142。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1628，位于同类可比基金70/142。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为2.02%，同类可比基金排名135/141。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为2.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为6.99%，同类平均为18.35%。2020年上半年末基金达到23.93%的最高仓位，2022年一季度末最低，为1.83%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.3亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是赤峰黄金、国投电力、姚记科技、宝钢股份、湖南黄金、安徽建工、中航光电、科达制造、蔚蓝锂芯、华菱钢铁。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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