Meta、微软最新业绩超预期 寒武纪大涨超6% 科创AIETF拉升超2%

　　今日（7月31日），大科技板块集体反弹，CPO、PCB、算力、液冷服务器板块集体走强。受益于AI行情，科创AIETF（588790）自2024年12月底成立以来，经历近半年左右时间，规模快速突破58亿元续创新高。

　　科创AIETF(588790)盘中拉升涨超2%，成交额已超3亿元。拉长时间看，截至7月30日，科创AIETF今年以来累计上涨超26%。

　　科创板人工智能指数成分股多数上涨，优刻得-W涨超8%，奥比中光-UW涨超7%，福昕软件、寒武纪-U、亚信安全涨超6%，金山办公、合合信息、云从科技-UW、云天励飞-U等股票跟涨。

　　其他相关ETF中，科创100指数ETF（588030）涨超1%，成交额超2亿元，成分股东芯股份20CM涨停。

　　消息面上，据第一财经，Meta、微软最新业绩好于市场预期。META公布第二季度业绩，第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，预估448.3亿美元，净利润183.37亿美元，同比增长36%。

　　Meta预计，2026年总支出和资本支出都将大幅增加，主要原因是基础设施成本上升和支持人工智能计划的持续投资。

　　微软公布2025财年第四财季（第二季度）财务数据，二季度营收764.4亿美元，同比增长18%，市场预期738.9亿美元。剔除汇率因素，Azure和其他云服务的营收同比增长39%，创2022年末以来新高。

　　7月30日，上海市重要会议提出，要求实施“AI+制造”行动，加快推动制造业智能化发展；优化提升上海航空口岸物流通关效率；促进高端医疗器械产业全链条发展。

　　2025年WAIC大会期间，中国AI算力产业展现出从“参数竞赛”向“场景深耕”的转变趋势。华为昇腾适配超80个大模型，深入运营商、金融、医疗等行业；摩尔线程聚焦视频超分等细分场景，致力于打通算力应用的“最后一公里”。

　　海通国际指出，中国AI算力产业正从“秀肌肉”转向“解难题”，真正竞争力在于将算力转化为千行百业的实际生产力，标志着中国AI基础设施迈入全新阶段。

　　东方证券指出，（1）重视下半年垂类AI应用投资机会，中美AI产品商业化有望迎来共振（尤其中国应用强势领域），关注有海外AI应用布局的公司，商业化起量速率或更快。

　　（2）年底切明年重视META逻辑的演绎（基于模型能力带来的CTR提升使收入提升），收入提升同时带来估值重塑，建议跟进大厂实际落地测试情况。

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