全球大模型迭代加速，机构研判港股科技龙头有望重新跑赢市场，港股通科技ETF南方(159269)溢价交易备受资金关注

　　截至2025年8月7日 14:18，港股通科技ETF南方(159269)盘中持续溢价交易，换手8.53%，成交2734.43万元，市场交投活跃。跟踪指数中证港股通科技指数成分股涨跌互现，高伟电子领涨10.13%，英诺赛科上涨8.81%，FIT HON TENG上涨7.89%。

　　截至8月6日，港股通科技ETF南方(159269)近1周规模增长1620.99万元，近1周份额增长1000.00万份。

　　资金流入方面，港股通科技ETF南方(159269)近5个交易日内有4日资金净流入，合计净流入1720.73万元。

　　中信证券指出，近期北美三大模型厂商同时发布新款模型，引发资本市场关注。谷歌发布了全球首个实时可交互世界模型Genie 4，生成视频时长可达数分钟；Anthropic发布了Claude 4.1，编程测试得分刷新行业记录；OpenAI发布开源推理模型gpt-oss，200亿参数版本可在移动端本地部署且性能表现良好。模型厂商近期的快速更新迭代的影响包括：科技巨头在前沿模型领域的军备竞赛、推理&scaling law&多模态等带来的算力持续爆炸式增长、推理能力提升带来复杂应用场景解锁可能等。

　　国泰海通证券表示，尽管6月下旬以来港股相对偏震荡，港股科技相较于创新药等阶段性跑输。但港股科技、消费类资产与当前AI应用、新消费等产业趋势相关度更高，且基本面更优，相较A股而言仍具有稀缺性。因此，港股科技、消费、红利等稀缺性资产在宏观偏弱环境下仍具备较强吸引力。预计下半年港股互联网巨头或将加大AI基础设施领域的资本投入，大模型迭代与AI应用落地进度有望提速。随着本轮AI浪潮的产业周期向上趋势进一步确认，有望推动相关的港股科技龙头重新跑赢市场。

　　港股通科技ETF南方(159269)紧密跟踪中证港股通科技指数，中证港股通科技指数从港股通范围内选取50只市值较大、研发投入较高且营收增速较好的科技龙头上市公司证券作为指数样本,以反映港股通内科技龙头上市公司证券的整体表现。指数前十大权重股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、比亚迪股份、美团-W、中芯国际、快手-W、信达生物、理想汽车-W、小鹏汽车-W。

（文章来源：界面新闻）

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