调研偏爱电力及机械设备行业 机构10月积极掘金市场机遇

　　Wind数据显示，截至10月16日中国证券报记者发稿时，10月以来已有近160家公司接待机构调研，容百科技、帝科股份两只电力设备行业标的均接待超100家机构调研，关注度较高；从整体行业分布情况看，机械设备行业最受关注，共有24只标的获得机构调研。

　　对于上述板块投资机遇，券商人士表示，固态电池产业化进程持续推进，为产业链的材料体系和设备环节带来迭代升级的确定性增量需求；工程机械板块有望迎来业绩与估值的双重提升，看好工程机械主机厂龙头以及核心零部件龙头等细分品种。

　　两只电力设备行业标的关注度高

　　专业从事锂电池正极材料的研发、生产和销售的容百科技，10月以来累计接待包括34家证券公司在内的162家机构调研，是同时期最受机构关注的上市公司。从公司披露的调研纪要看，公司磷酸铁锂产品开发节奏、出口管制政策对公司海外原材料采购的影响等是机构关注的重点。

　　容百科技回应称，公司磷酸铁锂产品会以区别于传统技术的全新技术进入市场，不仅可应用于动力电池，也可应用于储能领域尤其是高端储能市场；公司在韩国和波兰已布局三元正极材料产能，公司韩国基地产能应客户需求完成建设，正在逐步爬坡，同时友商在印尼、摩洛哥的产能可以充分匹配公司生产需求。

　　与容百科技同属电力设备行业的帝科股份也是10月机构调研的宠儿，其10月以来累计接待包括32家证券公司在内的107家机构调研，数量在同时期接待机构调研的上市公司中位居第二。帝科股份在收购整合江苏晶凯后较存储行业同行有哪些差异、存储业务未来收入规划等话题被机构所关注。

　　从机构10月以来调研上市公司整体情况看，共有15家电力设备行业公司接待机构调研，数量仅次于机械设备行业；从板块二级市场表现看，得益于国内“反内卷”政策持续发力等因素，8月以来电力设备行业呈现加速上涨态势，截至10月16日收盘，其今年以来累计涨幅已扩大至近40%，在31个申万一级行业中高居第四位。

　　对于板块后市投资机遇，东莞证券分析师黄秀瑜认为，当前海内外市场储能需求强劲，国内储能电芯供应紧张，头部电池企业全线满产，固态电池产业化进程持续推进，为产业链的材料体系和设备环节带来迭代升级的确定性增量需求。建议关注产业链各环节头部公司，如在固态电解质、新型正负极、单壁碳纳米管、复合集流体等材料环节拥有技术和产能先发优势的公司，在固态电池核心工艺设备环节积极布局的锂电设备公司。

　　看好工程机械板块投资机会

　　除电力设备行业外，机械设备行业也是机构10月调研的心头好。截至10月16日记者发稿时，共有24家行业上市公司接待机构调研，柳工、巨力索具、中创智领、沃尔德、四方达、青鸟消防等公司均接待超过20家机构调研，关注度相对较高。

　　柳工10月以来累计接待包括33家证券公司在内的61家机构调研。从公司披露的调研纪要看，公司三季度装载机业务表现如何、将采取什么具体措施保障公司“十五五”战略目标实现等被机构所关注。

　　对此，柳工回应称，公司有信心在保持装载机尤其是电动装载机综合竞争力行业领先地位的情况下持续提升毛利水平，预期2026年装载机盈利表现会优于2025年；公司主要通过以下举措来实现规划目标，包括构建三大增长曲线以打造可持续增长引擎、深化区域能力建设、提升产品力及海外运营能力、建设运营管理能力等。

　　对于机械设备行业后市投资机会，招商证券机械行业首席分析师郭倩倩认为其有望迎来业绩与估值的双重提升。其表示，未来随着高机龄、低环保的设备存量持续增长，供给侧更新替换需求将持续主导此轮工程机械板块复苏周期，看好内需周期的景气升级；海外新兴市场持续景气，发达市场结构性复苏，同样看好工程机械海外市场的长期增长空间，中资企业全球份额的提升是大势所趋。在内外需共振逻辑带来板块β持续强化的背景下，龙头企业业绩弹性有望持续释放，中长期凭借国际化、锂电化带来全球竞争力持续增强，看好工程机械主机厂龙头以及核心零部件龙头等细分品种。

（文章来源：中国证券报）

(原标题：调研偏爱电力及机械设备行业 机构10月积极掘金市场机遇)

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