大盘放量上涨 这些板块午后异动原因都有啥？

　　A股三大指数今日集体大涨，截至收盘，沪指涨0.97%，站稳4000点关口，深成指涨1.73%，创业板指涨1.84%。沪深两市成交额重回2万亿，较昨日放量1829亿元，全市场近2900股飘红，72股涨停。

　　板块方面，磷化工、芯片概念全天领涨，有色、能源金属板块午后进一步走高，算力硬件、重庆本地股也有所异动；海南板块今日领跌，消费股亦大面积回调，游戏、传媒等板块跌幅居前。

　　东莞证券指出，AI热潮下的资本开支扩张令投资者对科技板块短期回报存疑。但中长期来看，科技成长主线的行情并未结束，回调后仍是重点关注和挖掘的方向。

　　国盛证券建议，以适当均衡的配置应对短期市场波动。相对高位的资产配置中需更加重视景气验证的支撑，优先关注有色、锂电、存储等，在相对低位的资产配置中优先关注具备红利属性的低位资产，如煤炭、运营商、电力等。

　　铝板块走强 中国铝业等多股涨停

　　铝板块午后涨幅扩大，中国铝业封涨停，股价创阶段新高，其H股亦大涨超11%；闽发铝业、南山铝业、常铝股份等多股涨停，云铝股份、豪美新材等午后明显走强。期货市场方面，沪铝主力合约今日收涨1.29%。

　　佛山金控期货分析称，美联储缩表即将结束，宏观利多将持续，但下游需求增量有限，消费透支现象明显，唯有新能源汽车板块仍较为可观，基本面变化不大，11月电解铝整体或偏强震荡，仍有上行空间。

　　中信建投研报指出，电解铝1-9月表需累计增长3.9%，好于市场预期。市场对2025年国内电解铝消费增速预期为2.5%，由于新能源车超预期，光伏表现稍好于预期的带动，电解铝所呈现出的消费状态好于预期，放大了供需缺口。电解铝行业利润高位再扩张，电解铝利润在高位不断稳步上升，进一步改善了铝业公司的盈利，强化分红能力。

　　业绩方面，数据显示，申万一级有色金属行业141家上市公司已经全部公布三季度报告，前三季度，108家公司营收规模实现同比增长；96家公司归母净利润同比增长，占比接近七成，其中有23家公司同比增幅超过一倍。

　　算力硬件板块持续走强

　　半导体产业链今日集体大涨，其中，算力硬件板块午后不断拉升，汇绿生态、可川科技午后封板，寒武纪大涨9.79%，股价再度超越贵州茅台，成为A股“股王”；仕佳光子、东田微、源杰科技涨逾10%；海光信息涨约8%，中际旭创涨超4%。

　　消息面上，全球AI算力基础设施建设浪潮下，光模块行业需求呈现爆发式增长态势。

　　英伟达在近期举行的GTC大会上指出，其Blackwell与Rubin架构GPU在2025至2026年期间有望贡献超过5000亿美元收入，预计出货量达2000万颗。

　　业内预计，随着Rubin平台GPU与光模块配比进一步提升，高端光模块产业链有望深度受益。此外，OpenAI等海外AI大厂商业化加速，推动AI应用的广泛落地，算力硬件需求维持高景气。

　　中信建投表示，三季度AI算力板块表现亮眼。虽然随着预期落地，三季报后板块有所调整，但建议持续关注AI算力板块，包括北美算力产业链与国内算力产业链的核心公司。此外，建议关注AI应用板块，包括端侧AI的进展。

　　重庆市调整部分行政区划 本地股集体拉升

　　重庆本地股午后集体异动，重庆建工、渝开发、财信发展午后封涨停，梅安森、重庆路桥、中设咨询、渝三峡A等多股涨超5%。

　　消息面上，重庆市宣布行政区划重大调整，包括撤销江北区、渝北区，设立两江新区；将与北碚区国土空间定位趋同的原渝北区北部大湾镇等5镇划归北碚区管辖。经过本次调整，重庆市辖25个区、8个县、4个自治县。

　　重庆市发展改革委党组书记、主任高健表示，此次行政区划调整对现代化新重庆建设意义重大，有利于更好落实国家战略、形成新的增长极动力源、提高行政效率、推动超大城市现代化治理。

（文章来源：东方财富研究中心）

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