【焦点复盘】沪指冲高回落失守4000点，涨价概念炒作扩散，“左磷右锂”盛况重现

　　财联社11月7日讯，今日53股涨停，27股炸板，封板率为66%，合富中国9连板，海陆重工5连板，摩恩电气4连板，洪兴股份3连板，海马汽车6天5板，漳州发展10天5板。市场震荡调整，三大指数均冲高回落。沪深两市成交额2万亿，较上一个交易日缩量562亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3100只个股下跌。板块方面，有机硅、氟化工、磷化工、电池等板块涨幅居前，AI模型、软件开发等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.51%。

　　人气及连板股分析

　　连板晋级率升至36.36%，随着成长赛道在连续反弹后陷入分化，指数震荡之际资金重新回补纯情绪博弈方向，最高标合富中国走出“准地天板”晋级9连板。此外炒地图热度重新回暖，昨日断板的海南自贸概念股海马汽车和福建本地股漳州发展双双走出反包板。随着锂电排产增长需求提振，锂电材料涨价热度从电解液方向持续向磷酸铁锂、隔膜、锂矿等全面扩散，传统化工品方向也展开积极补涨，反映部分成长股资金风偏相对有限，涨价概念成为容纳这类资金的最佳载体。

　　主线热点

　　昨晚电解液龙头天赐材料公告，公司及全资子公司九江天赐分别与中创新航、国轩高科达成3年长期供货协议，合计供货量预计达159.5万吨。受此消息提振，电解液方向再度领涨锂电股，天际股份、多氟多等多股涨停，海科新源创出上市以来新高。除去电解液外，磷酸铁锂以及上游黄磷价格上涨也催热磷化工板块，再现3年前“左磷右锂”盛况，2021年大牛股清水源连续2日录得20厘米涨停，此外午后碳酸锂期货主力合约涨超3%，刺激天华新能、盛新锂能等锂矿股也大面积走强。短期电解液仍是锂电产业链人气风向标无疑，但磷酸铁锂方向补涨大有后来居上之势，加上农药、化肥多品种也出现上涨苗头，磷化工的未来趋势性补涨潜质仍然可期。

　　财联社记者从消息人士处获悉，备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，计划成立700亿元左右规模的基金，采用百亿资金撬动700亿元的“承债式”收购。光伏概念全天逆势走强，弘元绿能反包涨停，通威股份、大全能源一度涨10%。随着多晶硅为首的光伏主链上游环节价格回升带动全行业显著减亏，不少核心品种价格仍仅有历史高点不足三成，板块整体仍具备一定向上修复空间。此前领涨的电网、储能板块在昨日短暂分歧后今日在整个新能源赛道高热度推动下仍维持强承接，科士达录得2连板，金盘科技、特变电工、伊戈尔等趋势抱团核心续创历史新高。随着北美AI缺电潮开始向英国等欧洲地区扩散，电网、储能基础设施投资加码预期仍有利于整个电力出海方向的强势。

　　STCN报道显示，2025年三季度DRAM合约价同比飙升逾170%，部分内存条现货价格一个月内翻倍，涨幅远超黄金。存储芯片概念再度爆发，德明利、香农芯创、时空科技续创历史新高。据测算，单台AI服务器所需DRAM约为普通服务器的8倍，存储芯片的价格飙升仍基于AI需求的爆发式增长。不过受制于英伟达等美股科技股疲软，算力硬件端整体走势仍较为分化，受益谷歌发布第七代张量处理单元（TPU）“Ironwood”以及美股光模块龙头Coherent最新财报的超预期表现刺激，天孚通信一度涨近18%，长光华芯一度涨超10%创2年多新高。但板块内多数核心大票短期股价仍受制于上方沉重的套牢盘压制，且美股科技股近期的持续调整也对整个算力硬件端形成不利影响。

　　2025第四届中国核能高质量发展大会将于下周召开，近期多家公司在互动平台上回复钍基熔盐产业的最新进展，概念股海陆重工放量弱转强晋级5连板，叠加钍基熔盐和可控核聚变的兰石重装实现反包涨停。但板块整体仍以分化为主，中国核建、合锻智能等可控核聚变概念前期人气品种表现欲振乏力，产业短期业绩无法落地仍不利于增量资金展开抱团。相比核电产业链，此前表现相对纠结的商业航天概念受中国太空游项目计划于下周全球首发消息刺激下，整体表现可圈可点，上海沪工、上海港湾以及叠加福建板块的乾照光电悉数涨停。结合商业航天、卫星导航产业与6G、空间计算等领域的高度重叠，不排除对整个商业航天产业链形成共振。

　　后市展望

　　受到美股等外围市场深幅调整拖累，今日指数全天处于昨日收盘点位附近展开窄幅震荡，最终均小幅收跌，沪指未能站稳4000点上方。虽然今日下跌个股超3100家，但跌停股仅有2只，指数陷入震荡反而有利于投机方向情绪回暖。今日中证红利指数延续近期涨势录得日线5连阳并再创阶段新高，而微盘股指数盘中续创历史新高，目前低波红利+微盘投机的哑铃策略仍主导近期市场风格。而从今日资金持续聚焦涨价题材，而机器人、AI应用等中小市值科技方向的低迷，反映成长股方向资金仍聚焦于上市公司业绩层面，这些资金风偏不足仍不利于容量抱团方向走出合力。

　　今日涨停分析图

（文章来源：财联社）

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