日播时尚重组交易持续推进 调整方案强化投资者权益保护

　　11月25日，日播时尚集团股份有限公司（以下简称“日播时尚”）披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（三次修订稿）》（以下简称“草案”）。

　　此前，日播时尚公告了拟以14.2亿元交易对价，通过发行股份及支付现金的方式收购四川茵地乐材料科技集团有限公司（以下简称“茵地乐”）71%股权，同步募集配套资金。本次修订稿相较二次修订稿，对业绩承诺期、解锁规则、股份锁定期等细节进行了优化，总体而言，本次修订后更加注重中小投资者利益的保护。

　　其中，对业绩承诺期作出调整。根据草案，业绩承诺期为2025年度、2026年度及2027年度，业绩承诺方承诺标的公司在这三年内实现的经审计净利润分别不低于2.16亿元、2.25亿元及2.33亿元。如果交割日在2025年12月31日后，则业绩承诺期顺延至2026年度、2027年度及2028年度，承诺的净利润数相应调整。

　　此外，解锁规则更加严谨。调整后的方案中，删除了当年业绩累积实现80%、三年累积业绩实现90%即满足相关业绩承诺的安排，同时，业绩承诺期间内各期各交易对方可解锁股份数量，由“截至各期期末累积实现净利润占承诺净利润数总和比例”调整为“截至各期期末累积承诺净利润占承诺净利润数总和比例”。

　　同时，发行股份的锁定期延长。调整后的草案中，交易对方在本次交易中以资产认购取得的上市公司股份，如用于认购该等上市公司股份的标的公司股权持续拥有权益的时间已满12个月，该部分股权认购的上市公司股份自新增股份发行结束之日起24个月内不得以任何形式转让；如用于认购上市公司股份的标的公司股权持续拥有权益的时间不足12个月，则该部分股权认购的上市公司股份自新增股份发行结束之日起36个月内不得以任何形式转让。

　　此外，上市公司实际控制人梁丰及其一致行动人承诺在交易实施完毕前不减持股份，自交易实施完毕之日起36个月内不转让股份；原实际控制人王卫东及其一致行动人上海日播投资控股有限公司、王晟羽亦承诺，交易实施完毕前不减持上市公司股份，且自实施完毕之日起18个月内，不转让所持股份。

　　资料显示，茵地乐主营业务为锂电池粘结剂的研发、生产与销售，是行业首家主营PAA类锂电池水性粘结剂的企业。日播时尚在草案中指出，本次交易完成后，公司将进一步丰富业务类型，形成“服装+锂电池粘结剂”的双主业经营格局，有助于拓宽盈利来源，提高上市公司的核心竞争力，实现业务拓展和利润增长。

　　一位行业资深人士告诉《证券日报》记者，锂电池粘结剂是动力电池、储能电池的重要原材料，直接影响电池的离子传输性能、安全性与循环寿命。随着全球新能源产业爆发式增长，该领域需求持续旺盛。据行业研究机构GGII统计，2024年国内锂电池PAA类粘结剂市场中，茵地乐的市场占有率高达49%。

　　中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》采访时表示，新能源产业尤其是锂电池领域的高速扩张，带动锂电池粘结剂市场需求持续攀升，而日播时尚原所处的服装行业竞争激烈、增长空间有限，此次跨界收购契合行业趋势与国家新能源扶持政策，既能借助赛道红利开拓新增长点、分散经营风险，又能依托茵地乐市占率及技术、规模优势快速立足。

（文章来源：证券日报）

(原标题：日播时尚重组交易持续推进 调整方案强化投资者权益保护)

(责任编辑：6)