理财投顾平台Wealthfront冲击美股IPO 目标估值20亿美元

　　数字财富管理公司Wealthfront计划在纳斯达克上市，寻求最高20.5亿美元的估值，成为最新一家试水强劲市场需求的金融科技企业。

　　12月2日，据报道，Wealthfront最新披露，计划通过发行3460万股筹资至多4.85亿美元，其中包括现有股东出售的股份，发行价区间为每股12至14美元。公司及部分股东将分别发行2147万股和1315万股。

　　据其向美国证券交易委员会提交的文件，贝莱德和Wellington Management旗下基金可能在IPO中认购至多1.5亿美元股份，显示机构投资者对该交易的兴趣。Wealthfront计划在纳斯达克市场挂牌，股票代码为"WLTH"。

　　这一上市计划正值美国IPO市场复苏之际。在贸易政策不确定性导致的低迷后，美联储降息预期升温推动了投资者对新股的需求。高盛、摩根大通和花旗集团担任此次发行的承销商。

　　财务表现稳健，盈利能力持续提升

　　Wealthfront成立于2008年，由Andy Rachleff和Dan Carroll创立，主要为客户提供现金账户、ETF和债券投资等自动化工具，以及交易和低成本贷款服务。该公司以自动化投资产品和在线平台著称，吸引了大量年轻客户群体，同时提供高收益储蓄账户等类银行服务。

　　Wealthfront的最新财务数据显示出稳健的增长态势。截至今年7月31日的六个月内，公司实现营收1.756亿美元，净利润6070万美元。相比之下，去年同期营收为1.459亿美元，净利润1.323亿美元。

　　尽管净利润同比下降，但这主要源于税收环境的变化。今年上半年公司计提了1330万美元的所得税准备金，而去年同期享受了5410万美元的税收优惠。剔除这一影响，Wealthfront调整后的EBITDA同比增长16%，反映出其核心业务的强劲表现。

　　公司的资产管理规模也在持续扩张，882亿美元的平台资产彰显了其在自动化投资领域的市场地位。这一数字为Wealthfront提供了稳定的管理费收入基础，支撑其长期增长前景。

　　值得注意的是，Wealthfront的上市之路颇为曲折。2022年，瑞士银行UBS曾同意以14亿美元收购该公司，旨在扩大其高净值客户基础。然而这笔交易后来因股东对交易条款的反对而告吹。

　　相比当时的收购估值，此次IPO的目标估值最高达20.5亿美元，较2022年的14亿美元估值大幅提升约46%。这一估值增长反映了Wealthfront在过去两年中业务规模的扩张和盈利能力的提升。

　　公司今年6月曾秘密提交IPO申请，经过数月筹备后正式启动上市进程。根据监管文件，Tiger Global持有公司19.7%的股份，DAG Ventures持股12.3%，Index Ventures持股11.5%，这些早期投资者将在此次IPO中获得丰厚回报。

　　金融科技IPO热潮涌现，市场表现分化

　　Wealthfront的上市计划正值金融科技公司掀起新一轮IPO热潮。

　　瑞典的Klarna、美国数字银行Chime等公司相继登陆资本市场，吸引了投资者的广泛关注。汽车金融平台Lendbuzz和保险科技公司Ethos Technologies也已提交上市申请。

　　然而市场表现呈现分化态势。虽然这些公司在上市初期获得强劲需求，股价大幅跳涨，但Klarna和Chime目前股价均已跌破发行价，提醒投资者关注估值合理性和长期基本面。

　　美国IPO市场在经历了因贸易政策不确定性导致的低迷后正在复苏。美联储降息预期的升温提振了投资者对新股发行的需求，为金融科技公司提供了有利的上市窗口。

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（文章来源：华尔街见闻）

(原标题：理财投顾平台Wealthfront冲击美股IPO，目标估值20亿美元)

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