商业航天板块再度活跃 多股涨超10% 背后原因都有啥？

　　A股三大股指早盘震荡走高，临近午盘突然直线跳水，截至午间收盘，沪指、创业板指分别转跌0.19%和0.15%，深成指极限翻红涨0.17%。

　　量能方面，两市半天成交1.45万亿元，较昨日同期大幅放量约2513亿元；全市场仅1386股早盘飘红，57股涨停，封板率为54.29%。

　　板块方面，锂矿概念早盘领涨，光伏设备、电池、黄金、海南自贸、碳纤维等涨幅居前，券商股持续走高，商业航天板块延续强势，造纸板块大幅回调，CPO概念、光刻胶、激光雷达、可控核聚变、脑机接口等表现疲弱。

　　商业航天板块早盘再度活跃，佳缘科技20cm涨停，泛亚微透、中复神鹰、广联航空等多股涨超10%，神剑股份、航天发展、九鼎新材等多股封板。

　　消息面上，国家创业投资引导基金今日正式启动，引导基金将与基金管理机构一起，重点围绕创新创业活跃地区，对集成电路、人工智能、航空航天、低空经济、生物制造、未来能源等领域的早期项目和企业加大投资力度，努力带动各类金融机构以及民间资本共同投资。

　　另据媒体报道，由天兵科技研制的天龙三号可回收火箭，计划于年底实施首飞任务，天龙三号箭长72米，近地轨道运力达17吨，较朱雀三号、长征十二号甲均有显著突破，已接近SpaceX猎鹰9号约23吨的运力。据悉，出于稳健考量，天龙三号首飞将侧重于载荷投送能力验证。

　　此外，12月26日7时26分，长征八号甲运载火箭在海南商业航天发射场点火起飞，随后将卫星互联网低轨17组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。发射团队通过多项优化措施，将发射流程缩短8天，大幅提升发射效能。同时，团队进一步调整箭上状态，挖潜火箭运载能力，显著提升卫星入轨高度，缩短卫星入轨点与目标轨道距离，此举可有效降低卫星燃料消耗。

　　机构预计，2025年全球商业航天市场规模预计突破7000亿美元；国内方面，预计2025年我国商业航天市场规模达2.8万亿元。从产业链影响看，可回收火箭通过降低发射成本，直接拉动上游高端材料（如碳纤维复合材料）、中游火箭发动机及总装、下游卫星互联网及应用服务需求，关注卫星与火箭制造、火箭发射、地面设备、卫星与数据应用等环节相关企业，特别是可回收火箭相关企业。

　　锂矿概念股早盘持续走高，海南矿业、永兴材料、国城矿业强势涨停，大中矿业、雅化集团、中矿资源等多股跟涨。

　　期货市场方面，碳酸锂主力合约早盘大涨6.35%，盘中一度突破13万元/吨大关，较年内低点已大涨约1.2倍。

　　消息面上，德方纳米、湖南裕能、万润新能三家磷酸铁锂上市公司接连宣布将停产检修，锂盐龙头天齐锂业也计划调整定价体系，或“变相”涨价。

　　光大证券最新研报指出，锂电投资逻辑主要博弈长单价格和国内储能2026年排产需求预期，考量供需缺口的变化趋势，只要需求趋势仍在，供需缺口就难以弥合，锂电供需好转、震荡向上趋势确立。

　　该机构建议，供给端，关注供给变数较大的锂矿及盈利尚不支持扩产隔膜、铜铝箔的投资机会，推荐排序：碳酸锂>6F>铝箔>隔膜>铜箔>负极，6F/VC 供需关系取决于龙头扩产节奏与挺价博弈，但由于较高的辨识度使其仍成为锂电涨价首选配置方向。

　　海南自贸概念股早盘走势造好，洲际油气、福龙马等6股涨停，神农种业、中国中免、海汽集团等多股跟涨。

　　消息面上，海口海关12月25日数据显示，12月18日至24日，海口海关共监管“一线”进口“零关税”享惠货物超4亿元；监管“二线”内销加工增值免关税货物超2000万元。

　　海南自贸港实施的“零关税、低税率”等一系列新的开放政策，吸引了更多外贸主体来琼投资兴业。据海口海关统计，封关首周，海南新增外贸备案企业1972家，同比增长2.3倍，截至目前全年新增备案报关单位3万余家，同比增长超40%。

　　开源证券日前研报指出，海南的封关运作标志着中国对外开放从以商品和要素流动为主的“边境开放”，向以规则、规制、管理、标准等为核心的“制度型开放”进行系统性升级。为未来在更大范围推广制度型开放提供了宝贵的“实践模板”。海南的封关运作将海南从“政策探索区”推向了“正式运行区”，为海南带来了前所未有的发展动能。

（文章来源：东方财富研究中心）

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