AI应用商业化元年！谁将是“真王者”？

　　周三AI应用端延续强势，浩瀚深度、壹网壹创、宏景科技、光云科技等20CM涨停，易点天下、中科星图、彩讯股份等涨超12%，实达集团、三维通信等多股涨停。

　　消息面上，清华大学基础模型北京市重点实验室发起AGI-Next前沿峰会，引发业界关注。会议认为，大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段，重心从榜单分数位移至真实环境的复杂任务执行。

　　机构预判2026年为商业价值落地元年。方正证券表示，2026年将成为AI应用的投资元年，理由在于模型能力的持续提升，算力成本的持续下降，以及AI应用货币化进程的加速。

　　在这波AI应用端行情中，AI+GEO、AI+医疗、AI+编程、AI+智能体等AI应用端细分方向股价表现强势。

　　对于AI哪个细分方向将会领涨，有机构看好GEO，GEO（Generative Engine Optimization）是AI 广告的新形式，是一种针对生成式 AI 搜索引擎优化内容的过程。

　　艾瑞咨询数据显示，2025Q2 中国 GEO 市场规模同比增长215%，超 78%的企业决策者将 AI 搜索优化列为数字化转型优先级。

　　华鑫证券1月11日研报指出，2026年1月智谱与MiniMax陆续登陆港股，传媒应用端看数字营销GEO承接AI红利。从数字营销到电商再到内容及体验经济均是AI商业化的较好场景。

　　而AI医疗也是机构关注的焦点，近期阿里巴巴与OpenAI先后布局AI医疗赛道，内外共振催生行情。

　　中邮证券认为，市场空间方面，“AI+医疗”行业人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的137亿美元增至2030年的1553亿美元，CAGR为35.5%，中国市场至2030年有望达到168.3亿美元，行业存在爆发式增长机会。

　　对于AI编程，催化来自于马斯克，近期他在X平台发布推文，预告xAI下月升级Grok Code，将支持一次性完成很多复杂的编程任务。

　　信达证券研报显示，根据 IDC数据，使用 AI编码的开发人员平均生产力提高了 35%。 大模型编程能力大幅跃进，核心技术赋能 AI 编程工具。

　　国泰海通证券表示，2026年有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线。看好具备流量入口优势与用户粘性，持续加码资本开支且产品成熟度高的互联网平台公司；深耕垂直领域产品化落地，医疗、交通、金融、教育、工业、娱乐等领域应用公司。

（文章来源：东方财富研究中心）

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