易方达创新驱动混合：2025年第四季度利润1.09亿元 净值增长率4.83%

　　AI基金易方达创新驱动混合（000603）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.09亿元，加权平均基金份额本期利润0.0981元。报告期内，基金净值增长率为4.83%，截至四季度末，基金规模为23.45亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.449元。基金经理是贾健，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，易方达瑞程混合A近一年复权单位净值增长率最高，达80.78%；易方达创新驱动混合最低，为75.18%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内本基金持仓结构的特征主要有以下三点：1.维持在人工智能板块的高仓位，结构上适度从海外算力向国产算力及应用倾斜。人工智能产业经过 2025 年的快速发展，海内外大模型企业的模型训练范式逐步收敛，预计国产算力将迎来更好的发展机遇，此外，随着 AI coding 等应用场景的出现，大模型企业从“军备竞赛”走向“商业闭环”的概率在变大，我们会保持对下游应用的紧密跟踪。2.进一步增加能源板块仓位。储能、光伏、燃气轮机等能源板块在人工智能产业的带动下，需求有望得到有效提振，我们整体增加了在能源板块的仓位，尤其是市场尚未充分定价的燃气轮机板块。3.进一步增加对“未来产业”的关注与研究力度，其中，我们认为具身智能与商业航天具备广阔成长空间，产业发展阶段与二级市场适配性较高，我们将优先研究和投资。

　　截至1月22日，易方达创新驱动混合近三个月复权单位净值增长率为20.34%，位于同类可比基金128/1286；近半年复权单位净值增长率为67.74%，位于同类可比基金49/1286；近一年复权单位净值增长率为75.18%，位于同类可比基金87/1286；近三年复权单位净值增长率为9.92%，位于同类可比基金800/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.391，位于同类可比基金833/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为48.15%，同类可比基金排名1160/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.49%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.33%，同类平均为72.57%。2021年末基金达到93.5%的最高仓位，2019年上半年末最低，为83.85%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为23.45亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、英维克、阳光电源、芯原股份、振华股份、隆基绿能、应流股份、信维通信、华正新材、天孚通信。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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