环球下周看点：美国GDP与PCE数据来袭 “AI打地鼠”行情会否延续？

　　受投资者对人工智能（AI）颠覆性的担忧影响，美股三大指数本周均录得下跌，标普500指数累计下跌1.4%，道指下跌1.2%，纳指下跌2.1%。

　　下周，美国股市投资者将严阵以待，警惕AI颠覆性担忧引发的进一步市场波动。与此同时，他们还将评估市场底层行业轮动的持续性，并关注即将发布的沃尔玛财报及最新经济数据。

　　继软件股之后，市场对新一代AI工具可能颠覆相关行业的担忧蔓延到了保险、财富管理和交通运输等领域。

　　B Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示：“这就像一场‘打地鼠’游戏，大家都在猜AI下一个会摧毁什么行业。由于这项技术还很新，人们可以随意编织各种叙事，甚至认为AI最终会吞噬整个世界。那大概不会发生，但当前市场情绪确实如此。”

　　AI相关压力拖累了科技板块。自2022年10月开启本轮牛市以来，科技股一直是主要推动力量，但今年以来已累计下跌超过4%。

　　投资者开始转向此前表现落后的板块。今年以来，能源、必需消费品、材料和工业板块均上涨至少10%，小盘股也录得显著涨幅。

　　Nationwide首席市场策略师Mark Hackett表示：“目前市场领涨力量的更替已是不争的事实。这种转变正逐渐根植于投资者的心理中。”

　　下周将公布的美国重要经济数据包括：第四季度GDP初值、月度消费者信心调查，以及美联储偏好的通胀指标——个人消费支出（PCE）物价指数。

　　此外，投资者还将密切关注下周三公布的美联储会议纪要，以评估支持维持利率不变的官员与主张降息的官员之间的分歧。

　　汇丰银行分析师在报告中表示：“1月会议纪要可能会详细说明支持‘观望’立场的理由，以及支持降息的论据，这与会议以来多位联邦公开市场委员会（FOMC）政策制定者表达的不同观点一致。”

　　数据显示，美国货币市场目前已完全计入7月份降息25个基点的预期，并预计2026年累计降息幅度约为60个基点。

　　此外，美国财政部将于周三发行160亿美元20年期国债，并于周四发行90亿美元30年期抗通胀国债（TIPS）。

　　随着第四季度财报季接近尾声，下周企业财报的焦点将是零售巨头沃尔玛的季度业绩。

（下周财报看点）

　　沃尔玛将于下周四美股盘前公布财报，这为华尔街提供观察消费者支出趋势的窗口。此前公布的数据显示，美国12月零售销售意外持平。

　　沃尔玛股价今年以来上涨20%，市值近期突破1万亿美元。它也是必需消费品板块中市值最大的公司，而该板块2026年以来已上涨15%。

　　美国市场下周一将因总统日休市。

　　下周海外重要经济事件概览（北京时间）：

　　周一（2月16日）：欧元区12月工业产出月率

　　周二（2月17日）：美国2月纽约联储制造业指数、欧元区2月ZEW经济景气指数、德国1月CPI终值

　　周三（2月18日）：新西兰联储公布利率决议和货币政策声明、法国1月CPI终值、英国1月CPI、美国1月谘商会领先指标

　　周四（2月19日）：美联储公布货币政策会议纪要、欧元区2月消费者信心指数初值、美国2月费城联储制造业指数

　　周五（2月20日）：美国12月核心PCE物价指数、美国第四季度实际GDP年化季率初值、日本1月CPI、法国/德国/欧元区2月服务业/制造业/综合PMI初值、英国2月服务业/制造业/综合PMI初值

（文章来源：财联社）

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