伊朗“放狠话”！航运板块逆势走高 杠杆资金节后加仓多股(名单)

　　中东局势引发资本市场震荡，3月3日早盘，A股三大股指盘中跳水，石油、天然气、航运、农业等板块逆势走高。

　　航运板块方面，中远海能、招商南油、招商轮船均收获两连板，宁波海运、宁波远洋亦强势涨停，国航远洋涨超20%，南京港触及涨停。在期货市场上，集运指数（欧线）大涨18%封板，燃油、原油期货主力合约亦封涨停。

　　消息面上，据央视新闻，伊朗伊斯兰革命卫队司令顾问表示，霍尔木兹海峡已被关闭，伊方将打击所有试图从该海峡通过的船只。此外，美国总统特朗普当地时间2日说，针对美国驻沙特阿拉伯大使馆遇袭一事，“人们很快会看到美方的报复行动”。

　　伊朗：“不允许一滴石油流出”

　　当地时间3月2日，伊朗伊斯兰革命卫队指挥官贾巴里在一档电视直播中说，任何试图通过霍尔木兹海峡的船只都会被击毁，“我们不会允许一滴石油从该地区流出”。

　　另据伊朗法尔斯通讯社当天报道，目前没有任何油轮通过霍尔木兹海峡。26艘油轮在海峡附近徘徊，另有27艘油轮已完全停航，合计运载能力达1200万桶原油。

　　霍尔木兹海峡连接波斯湾和阿曼湾，是沙特阿拉伯、伊拉克、卡塔尔、阿联酋等中东产油国的原油出口必经之路，通过这一海峡运输的石油约占全球石油运输总量的五分之一。

　　值得注意的是，波罗的海交易所表示，由于中东冲突，油轮运费飙升至创纪录水平，基准油轮日收益达到42.4万美元。

　　由于船只避免通过霍尔木兹海峡，波斯湾至日本航线运输汽油、柴油和石脑油等清洁石油产品的基准费率飙升逾36%。

　　机构预计运价或进一步走高

　　市场观察人士称，在伊朗伊斯兰革命卫队警告船只不要通过霍尔木兹海峡后，油轮运输基本陷入停滞，大量船只返航、改道或在附近停泊。多艘船只遇袭的报道，以及战争险保费快速上调、保险公司大幅加价并发出解约通知，进一步打击了市场信心。

　　中金公司研报指出，短期而言，由于波斯湾区域航行风险增加，部分船只改变航向，地缘风险溢价和保险费上涨，同时石油进口国由于担心断供，或加大其他来源的原油采购（OPEC或重启增产），利好原油运价。

　　开源证券表示，除了美以伊冲突外，胡塞武装宣布将重启对红海航线航运通道的打击，航运公司将被迫绕行非洲好望角，这意味着航程拉长、成本上升、运力被“锁定”，对全球集装箱运输市场的供需结构形成直接影响。

　　该机构进一步指出，在国际油价上涨、航运成本上升的预期下，油气开采和国际航运行业将会有更多的业务机会，产业链相关企业的参与度也将不断提升。

　　在东兴证券看来，无论后续结果如何，中东局势的升级已进一步助长短期的恐慌情绪，VLCC运价近期大概率还会维持较为“疯狂”的状态，直到事态出现较为确定性的缓和。

　　ETF产品方面，交通运输ETF（159666）早盘涨近2%，成交额超3000万元。交通运输ETF（159666）及其联接基金是全市场唯一跟踪中证全指运输指数的ETF基金，其成份股覆盖招商轮船、招商南油及中远海能等主要油运龙头。

　　多只个股节后获融资客抢筹

　　东方财富行业板块显示，目前A股市场有近40只港口航运股，合计总市值约1.3万亿元，中远海控、招商轮船、中远海能、上港集团体量均超千亿元。

　　2026年以来，港口航运板块约九成个股录得股价上涨，招商轮船、中远海能股价已翻倍，招商南油、国航远洋、宁波海运等涨幅居前。

　　资金方面，东方财富Choice数据显示，节后（2月24日）以来，共有19只港口航运股获得融资净买入，其中，招商轮船、招商南油分别获融资客大举抢筹4.14亿和1.08亿元，中远海特、北部湾港、中远海控均获杠杆资金加仓约0.95亿元，中远海能、中远海发的融资净买额也都在5000万元以上。

　　招商轮船此前接受机构调研时表示，随着西方对部分石油贸易的限制进一步收紧，合规市场的供需可能会进一步抽紧，2026年可能出现VLCC油轮带动其他各油轮船型景气共振的情况。“目前看，2026年对公司影响最大的还是油轮板块，预计业绩弹性较大。”

　　国航远洋上周五与机构交流时称，展望2026年，公司将陆续交付6艘新建船及1艘好望角型散货船，新增运力合计超过60万载重吨，在干散货航运市场稳步增长的行业背景下，公司经营业绩有望实现进一步突破。

（文章来源：东方财富研究中心）

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