存储涨价进入业绩兑现期 机构紧盯多只概念股(名单)

　　存储芯片涨价潮持续，上市公司业绩受益“水涨船高”。

　　三星一季度DRAM价格涨幅上调至100%

　　据媒体报道，3月4日，三星电子已于上月与主要客户完成一季度DRAM供货价格的最终谈判，服务器、PC及移动端通用DRAM均价较上季度上涨约100%，价格较去年四季度翻倍，部分客户及产品的涨幅甚至超过100%。

　　报道援引业内知情人士透露，谈判已全面收尾，部分海外客户已完成付款。这一涨幅较今年1月协商的70%水平，在短短一个月内再度扩大约30个百分点。

　　另据TrendForce集邦咨询，展望2026年第一季度，由于NAND Flash供需严重失衡，原厂继续拉抬价格的意愿强烈，TrendForce上调第一季度整体NAND Flash价格预估为季增85%至90%，营收水平有望再度成长。

　　存储芯片公司业绩表现亮眼

　　存储芯片行业的高景气，已在上市公司业绩端有所体现。

　　国内存储芯片龙头佰维存储公告称，公司2025年实现营收112.96亿元，同比增长68.72%；归母净利润为8.67亿元，同比增长437.56%。预计2026年1-2月实现营收40亿至45亿元，同比增长340%至395%；归母净利润为15亿至18亿元，同比扭亏为盈。

　　对于业绩变动的原因，佰维存储称，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。

　　除了佰维存储，还有多家存储芯片公司的业绩报喜。

　　德明利上周五披露的年报显示，公司2025年实现营收107.89亿元，同比增长126.07%，首次突破百亿元；扣非归母净利润6.88亿元，同比大增120.77%。澜起科技业绩快报显示，公司2025年实现营收54.56亿元，同比增长49.94%；归母净利润22.36亿元，同比增长58.35%。

　　存储上行周期或持续至2027年

　　高盛在2026年2月发布的报告中指出，全球存储芯片市场正面临过去15年来最严重的供应短缺，2026年DRAM、NAND、HBM三大品类的供需缺口分别达4.9%、4.2%、5.1%，这种短缺局面预计将持续至2027年，甚至更久。

　　东莞证券研报认为，AI数据中心对高密度存储需求快速提升，存储芯片行业的上行周期或将延续至2027年，核心逻辑在于AI需求具备较强刚性与持续性；存储芯片价格持续上涨，推动相关企业盈利增长；半导体设备与材料企业则受益于先进制程扩产及供应链本土化建设；叠加政策支持，行业整体景气度将持续提升。

　　中国银河证券也指出，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产创新的大背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。建议关注相关IC设计厂商以及存储模组厂商，同时建议关注AI相关PCB公司。

　　多只概念股获机构扎堆调研

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场约百股涉及存储芯片概念，合计总市值超4.3万亿元，中芯国际以8536.60亿元总市值居首，中微公司、华虹公司、兆易创新、澜起科技、深南电路体量均在2000亿元上下。

　　年初至今，约七成存储芯片概念股录得股价上涨，平均涨幅约14%，其中，普冉股份股价大涨九成，帝科股份以78.52%涨幅位居次席，江丰电子、德龙激光涨逾62%，恒烁股份、佰维存储、科翔股份等5股均涨超50%。

　　资金方面，东方财富Choice数据显示，年内共有28只概念股获得超1亿元融资净买入，佰维存储获融资客大举抢筹10.23亿元，江波龙、通富微电融资净买额分别为7.51亿和6.23亿元，澜起科技、德明利、科翔股份等5股均获杠杆资金加仓超4亿元。

　　机构关注度方面，2026年以来，共有30只存储芯片概念股获机构调研，精智达以277家机构调研数居首，英唐智控、华润微、东芯股份、帝科股份均获超百家机构扎堆调研，中微半导、通富微电、佰维存储、普冉股份等6股均有30家以上机构给予关注。

　　“随着国内存储产业快速发展、市场需求持续旺盛，2025年至今公司已累计披露金额超20亿元的相关合同，充分反映下游客户对公司测试设备需求迫切。”精智达在接受机构调研时透露，当前半导体订单景气度高企，公司核心产能已达满产状态，正依托现有产能全力保障战略客户的产品交付。

　　东芯股份在调研中表示，公司涉及的存储产品，目前基本处于价格上涨的通道，呈现持续向好的态势。

　　帝科股份则指出，未来三年，基于市场需求以及公司存储业务核心竞争力，公司存储业务有望实现持续增长。

　　东财图解·加点干货

（文章来源：东方财富研究中心）

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