早报丨今晚20:30，美国2月CPI数据来袭！油价“过山车”、美股冲高回落，美国能源部长误发“护航”帖；AI订单推动甲骨文业绩超预期，夜盘续涨超8%；蔚来首次实现季度盈利

　　摘要：今晚20:30，美国2月CPI数据来袭！油价“过山车”、美股冲高回落，美国能源部长误发“护航”帖；AI订单推动甲骨文业绩超预期，夜盘续涨超8%；蔚来首次实现季度盈利。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数03月10日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌34.29点，收于47706.51点，跌幅为0.07%；标准普尔500种股票指数下跌14.51点，收于6781.48点，跌幅为0.21%；纳斯达克综合指数上涨1.15点，收于22697.1点，涨幅为0.01%。

　　大型科技股涨跌不一，英特尔涨超2%，英伟达、Meta涨超1%，苹果、亚马逊、谷歌小幅上涨，微软、台积电小幅下跌。光通信概念大涨，AAOI涨近9%，Lumentum涨超4%；存储概念股上涨，闪迪涨超5%，美光科技涨超3%，西部数据涨超1%。

　　热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.96%。蔚来涨超15%，公司实现首次季度盈利。富途控股涨超7%，爱奇艺涨超5%，阿里巴巴涨超3%，小鹏汽车涨超2%。

　　欧股市场：欧洲三大股指03月10日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10412.24点，较前一交易日上涨162.72点，涨幅为1.59%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8057.36点，较前一交易日上涨142.0点，涨幅为1.79%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23968.63点，较前一交易日上涨559.26点，涨幅为2.39%。

　　商品市场：国际油价03月10日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌8.38美元，收于每桶86.39美元，跌幅为8.84%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨95.00美元，涨幅1.86%，报5198.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨4.05美元，涨幅4.79%，报88.57美元/盎司。现货黄金上涨56.11美元，涨幅1.09%，报5192.92美元/盎司。现货白银上涨1.32美元，涨幅1.52%，报88.28美元/盎司。

　　热点要闻：

　　特朗普：要求伊朗清除可能已布设的水雷，否则将面临前所未有的军事后果

　　美国总统特朗普表示：“如果伊朗在霍尔木兹海峡布设了任何水雷——尽管我们目前没有收到相关报告——我们要求立即清除！如果出于任何原因伊朗确实布设了水雷，而没有立即清除，伊朗将面临前所未有的军事后果。另一方面，如果他们清除可能已经布设的水雷，这将是朝着正确方向迈出的一大步。”

　　美媒：伊朗开始在霍尔木兹海峡布设水雷

　　据CNN引述两名熟悉美国情报部门相关情况的人士透露，伊朗已开始在霍尔木兹海峡布雷。目前布雷规模尚不大，近日仅布设了几十枚水雷。其中一位消息人士表示，伊朗仍保留着80%至90%的小型船只和布雷船，因此其部队完全有可能在该水道布设数百枚水雷。

　　另据美国哥伦比亚广播公司记者引述消息人士的话称，伊朗在霍尔木兹航道上使用小型船只，每艘可携带2至3枚水雷。虽然伊朗拥有的水雷数量尚未公开，但多年来的估计显示，其水雷数量在2000至6000枚之间。

　　知情人士称美政府要求以色列停止袭击伊朗能源设施

　　三名知情人士透露，美国特朗普政府已要求以色列停止对伊朗能源设施，尤其是石油基础设施的进一步空袭。据称，这是自美以对伊朗联合军事行动开始以来，美国首次对以色列军事行动进行明显约束。

　　美国方面提出这一要求的原因包括可能推高全球油价、引发伊朗对海湾地区能源基础设施的大规模报复。知情人士称，特朗普政府认为打击伊朗石油设施属于“最后手段”，只有在伊朗首先攻击海湾国家能源设施的情况下才可能采取。

　　EIA大幅上调美、布两油今年均价预期

　　EIA短期能源展望报告：预计2026年布伦特原油价格为78.84美元/桶，此前预计为57.69美元/桶。预计2027年为64.47美元/桶，此前预计为53美元/桶。预计2026年WTI原油价格为73.61美元/桶，此前预期为53.42美元/桶。预计2027年WTI原油价格为60.81美元/桶，此前预期为49.34美元/桶。

　　美官员称“海军护航油轮通过霍尔木兹海峡”后删帖，伊朗回应：纯属谎言

　　据央视新闻，美国能源部长克里斯·赖特当地时间10日在社交媒体发布帖文表示，美国海军已成功护送一艘油轮通过霍尔木兹海峡，以确保石油持续流向全球市场。但该帖文随后不久被删除。一名消息人士表示，美国海军尚未在霍尔木兹海峡为油轮提供护航。过去一周，美国政府内部一直在讨论海军护航行动的启动时机和条件。

　　伊朗伊斯兰革命卫队海军司令回应美国能源部长这一声明称，“所谓美国军方护送油轮通过霍尔木兹海峡的说法纯属谎言。美国及其盟友的任何行动都将在伊朗导弹和无人机的射程范围内被阻止。”

　　七国集团责成国际能源署筹备释放紧急石油储备的情景方案

　　法国财政部长Roland Lescure周二在巴黎表示，G-7希望做好在必要时动用石油储备的准备，并已责成国际能源署(IEA)研究可释放的规模。法国目前担任G-7轮值主席国。负责统筹经合组织(OECD)石油储备动用的国际能源署将于今日晚些时候的理事会会议上讨论相关流程。

　　IEA署长法提赫·比罗尔在G-7部长会议后发表声明称，该机构成员国政府将“评估当前的供应安全和市场状况，为后续是否动用成员国应急储备的决策提供依据”。“近几日石油市场状况有所恶化”，他表示，并提到霍尔木兹海峡运输近乎中断，以及该地区减产等因素。

　　美特使称美俄乌三方会谈推迟至下周举行

　　美国总统特朗普的特使威特科夫当地时间10日接受采访时表示，美俄乌三方会谈将推迟至下周某个时间举行。乌克兰总统泽连斯基当天也表示，原定于3月10日至11日举办的新一轮三方会晤，已根据美方提议推迟一周。此外，威特科夫称美国几乎摧毁了伊朗所有的铀浓缩能力。他很可能下周访问以色列。

　　美国关键的参议员Tillis同意启动沃什的美联储主席提名程序

　　据媒体报道，美国参议员Thom Tillis表示，他同意启动对凯文·沃什的美联储主席提名确认程序。Tillis表示，他不需要沃什回答任何问题，其认为沃什是一位“高素质的候选人”。Tillis指出，对沃什的提名可能会在委员会中搁置“一段时间”，因为他曾誓言要阻止提名确认。

　　霍尔木兹海峡“锁住”氦气，是芯片冷却重要原料，韩国进口总量的64.7%来自卡塔尔

　　伊朗冲突引发霍尔木兹海峡封锁，卡塔尔三处氦气设施停运，全球三分之一氦气供应骤然蒸发。韩国64.7%氦气依赖卡塔尔进口，溴来源亦高度集中于以色列，半导体关键原料双双告急，这场中东危机正将代价直接传导至每一块芯片。

　　一家规模达330亿美元的信贷基金面临超7%的赎回

　　据外媒援引知情人士透露，另类投资顾问和基金管理公司Cliffwater旗下的旗舰私人信贷基金可能会收到超过7%的赎回请求。Cliffwater贷款基金管理着约330亿美元的资产，属于间隔型基金。据相关人士透露，该公司尚未决定是否在赎回金额达到5%或7%时设置限制。该基金的赎回窗口将于周二关闭。

　　Cliffwater是最新一家遭遇投资者撤资的私募信贷机构。该行业规模达1.8万亿美元，投资者因担忧贷款质量及对可能受人工智能冲击的软件公司的风险敞口而纷纷撤资。近日黑石、贝莱德被迫限制赎回，英美私募信贷市场流动性危机隐现。

　　个股聚焦：

　　AI订单强劲，甲骨文上季营收盈利均超预期增超20%、上调下财年指引，夜盘涨超8%

　　第三财季，甲骨文(ORCL.US)十五年来首次单季营收和EPS均涨超20%，云营收同比增44%，其中基础设施相关IaaS营收增84%；未来收入指标RPO大超预期增325%至5530亿美元，主要增量来自AI大单、由客户预付款或自购GPU支持。

　　2027财年营收指引上调至900亿美元、年增34%；2026财年资本支出指引仍为500亿，前九个月支出同比增超两倍；预计2026自然年无需再额外发债。股价盘后一度涨10%。

　　英伟达扩张AI版图，Groq三星AI芯片订单或增长70%至1.5万片

　　英伟达(NVDA.US)“间接收购”的AI芯片公司Groq，已要求三星将其AI芯片产量从9000片晶圆提升至1.5万片，增幅约70%。英伟达未直接接管管理控制权，而是通过非独家技术许可协议展开合作。

　　Groq在三星的生产正从样品阶段迈向量产，今年进入大规模商业化早期阶段。英伟达此举意在将生态延伸至推理领域，预计将在GTC 2026发布基于Groq设计的推理芯片。

　　高盛：内存供应短缺挤压，PC今年出货量恐下降12%，苹果逆势增长

　　全球PC市场正面临内存供应危机与价格双重冲击。高盛警告，戴尔科技(DELL.US)和惠普(HPQ.US)的PC出货量预计将同比下滑高个位数至低两位数百分比，而苹果(AAPL.US)则有望凭借包括入门级MacBook Neo在内的新品发布实现小幅增长。

　　亚马逊拟发债募资至少370亿美元，或跻身史上最大企业债发行之列

　　亚马逊(AMZN.US)启动发债，这笔交易可能成为史上规模最大的企业债券发行之一，是最新一笔为人工智能热潮筹资的重磅交易。知情人士称，这家科技巨头计划在大西洋两岸以美元和欧元发债，目标融资规模约为370亿至420亿美元。因磋商非公开而不愿具名的知情人士称，亚马逊正在推介多达11个部分的美国高评级债券，期限从2年至50年不等，计划募资250亿至300亿美元。

　　其中一位知情人士称，本次交易中期限最长的部分 —— 2076年到期的债券 —— 初步商讨定价为较美国国债收益率高约1.55个百分点。亚马逊还计划最早于周三启动欧元债券发行，可能分成八个部分，计划募资规模多达100亿欧元（约合116亿美元）。

　　Circle上一交易日涨超5%，USYC资管规模突破20亿美元

　　稳定币发行商Circle(CRCL.US)在 X 平台发文表示，随着代币化货币市场基金在行业中的应用不断扩大，USYC 的管理资产规模已突破 20 亿美元。

　　AVAV夜盘跌近10%，2026财年第三季度净亏损为1.566亿美元

　　AeroVironment(AVAV.US)2026财年Q3营收为4.08亿美元，同比增长143%。2026财年第三季度净亏损为1.566亿美元，即每股摊薄亏损3.15美元，而上一财年同期净亏损为180万美元，即每股摊薄亏损0.06美元。

　　本季度亏损主要受商誉减值支出1.513亿美元（即每股摊薄亏损2.95美元）以及无形资产摊销和其他相关非现金收购会计费用4390万美元（即每股摊薄亏损0.70美元）的影响，而2025财年第三季度该等费用为480万美元（即每股摊薄亏损0.13美元）。

　　2026财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为4450万美元，非GAAP稀释后每股收益为0.64美元，而2025财年第三季度分别为2180万美元和0.30美元。

　　波音上一交易日跌超3%，因布线问题推迟部分737 MAX飞机交付

　　据华尔街日报报道，波音(BA.US)表示在发现新生产飞机存在布线问题后，将推迟部分737 MAX飞机的交付，这对该公司加快向客户交付飞机的计划构成新的挫折。波音周二表示，在尚未交付的飞机上发现电线出现刮擦痕迹，并将问题追溯到一次机加工错误。公司未披露需要采取哪些修复措施，也未说明受影响飞机的数量。

　　波音发言人表示，对每架飞机进行修复可能只需几天时间，这一延迟可能会拖慢本月整体飞机交付进度，但公司仍坚持今年向客户交付约500架737 MAX飞机的目标。波音周二表示，2月向客户交付了43架窄体737飞机。公司上月共交付51架飞机，为2017年以来2月的最高水平。

　　Salesforce计划发行至多250亿美元债券，用于支持股票回购

　　据彭博报道，赛富时(CRM.US)计划发行至多 250 亿美元债券（目标至少 200 亿美元）用于股票回购，为其史上最大规模发债，最快本周发行。此前该公司宣布 500 亿美元股票回购及 5.8% 股息上调，穆迪将其评级下调至 A2，标普展望调至负面。同期亚马逊计划发债筹资至少 370 亿美元。

　　Meta收购AI智能体社交平台Moltbook

　　Facebook母公司Meta Platforms(META.US)周二宣布，已收购Moltbook，这是一个专为人工智能智能体（AIagent）打造的社交平台，该平台创始人将加入Meta的人工智能研究部门。

　　BioNTech上一交易日大跌近18%，联合创始人年内将离职，创立新的mRNA技术公司

　　德国生物技术公司BioNTech(BNTX.US)当地时间3月10日宣布，计划成立一家独立公司，由BioNTech联合创始人Ugur Sahin和zlem Türeci领导。BioNTech计划向新公司贡献相关权利和mRNA技术，以支持下一代mRNA创新的优先开发。声明称，Ugur Sahin和zlem Türeci将于今年年底前转任新公司管理团队。BioNTech监事会已开始寻找继任者人选，以确保业务顺利交接。

　　Critical Metals上一交易日大涨近13%，加速了Tanbreez项目的开发

　　Critical Metals(CRML.US)加速了Tanbreez项目的开发，立即启动了一项3,000万的战略计划，旨在推动世界上最大的稀土元素矿藏之一进入生产阶段。

　　谷歌推出多模态模型Gemini Embedding 2公开预览版

　　3月10日，谷歌-A(GOOGL.US)DeepMind推出Gemini Embedding 2，这是该公司首个原生多模态嵌入模型，将文本、图像、视频、音频及文档统一映射至单一嵌入空间，标志着AI嵌入技术迈入全模态融合的新阶段。

　　NASA：SpaceX的“星舰”月球着陆器进度比原计划落后两年，预计还会有更多延误

　　美国国家航空航天局（NASA）监察长称，太空探索技术公司（SpaceX）的“星舰”月球着陆器用于NASA宇航员任务的进度比原计划落后两年，预计还会有更多延误；太空探索技术公司（SpaceX）和蓝色起源公司（Blue Origin）月球着陆器的交付延迟危及NASA 2028年的登月目标。

　　SpaceX倾向赴纳斯达克进行IPO，将提前纳入纳斯达克100指数作为条件

　　SpaceX此次IPO估值或达1.75万亿美元。纳斯达克上月提议“快速入指”规则，若新股市值跻身成分股前40名，最快约一个月即可纳入。提前入指将撬动大量被动资金，为股价提供关键支撑。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净卖出超179亿港元加仓腾讯减持三大ETF和小米

　　数据显示，南向资金昨日成交约1518.28亿港元，较前一日缩量约180亿，占昨日恒指成交总额的45.88%，交投占比保持四成以上。

　　昨日港股再度反弹，但南向资金反而净流出179.53亿港元，相当于前一日创纪录净流入额的一半。其中，沪港股通净流出约113.22亿港元，而深港股通净流出约66.30亿港元。

　　同时，盈富基金(02800.HK)、恒生中国企业(02828.HK)、南方恒生科技(03033.HK)三大ETF也再度成为资金短线低吸后高抛的首选，分别遭净卖出135.56亿、53.78亿、35.7亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：腾讯控股(0700.HK)36.48亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)13.32亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)1.51亿港元。

　　大幅净流出：小米集团-W(01810.HK)2.55亿港元；中芯国际(00981.HK)2.52亿港元。

　　投资要点

　　腾讯控股昨日涨7.27%，资金前5日加仓1115万股，短线延续流入趋势。

　　阿里巴巴-W昨日涨3.73%，资金前5日减持6152万股，短线仍以流出为主。

　　长飞光纤光缆昨日涨24.33%，资金前5日减持38万股，短线出现流出信号。

　　小米集团-W昨日跌0.18%，资金前5日加仓6349万股，短线流入开始趋缓。

　　中芯国际昨日涨5.51%，资金前5日减持120万股，短线延续流出趋势。

　　港股公告精选

　　华润啤酒(00291.HK)：发盈警，预计年度盈利29.2亿元至33.5亿元，同比减少约29.6%至38.6%。

　　国富氢能(02582.HK)：拟折让约12.28%配售最多490.895万股，净筹约1.49亿港元。

　　九龙仓置业(01997.HK)：2025年取得收入128.15亿港元，同比减少0.75%；亏损42.57亿港元。

　　蔚来-SW(09866.HK)：2025年四季度收入总额，同比增长59%。毛利60.741亿元，同比增长163.1%。

　　重庆机电(02722.HK)：预计2025年净利润同比将有70%-75%左右的增长。

　　财经日历：

（文章来源：哈富证券）

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