储能装机量料激增8-17倍！中国主导全球供应链(附股)

　　储能国际大会来了！

　　据中国证券报，3月31日，在第十四届储能国际峰会暨展览会上，中关村储能产业技术联盟理事长、中国科学院工程热物理研究所所长陈海生发布《储能产业研究白皮书2026》，预计2024年至2035年全球电池储能累计装机容量将激增8—17倍（166GW一1414GW~2885GW）。全球储能装机格局将由以中国、美国及欧洲为主，逐步向印度以及中东、东南亚等地区扩展。

　　从全球区域分布看，中国、美国和欧洲仍是储能市场规模最大的三个区域，并持续引领全球储能产业发展。2025年，中国新型储能新增装机规模达到66.4GW/189.5GWh，功率规模和能量规模分别同比增长约52%和73%，在全球市场的占比达到58.6%，连续四年位居全球首位。

　　中关村储能产业技术联盟预计，储能行业在经历前期爆发式增长后，将进入增速换挡期。2026年至2030年，保守与理想场景下的年均复合增长率分别约为20.7%和25.5%，相对增速虽有所放缓，但绝对增量仍将保持高位。

　　公开信息显示，第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）于2026年3月31日至4月3日在北京召开，作为全球规模最大的储能行业年度盛会，聚焦“十五五”储能规划、长时储能技术、储能出海、绿电协同等核心议题。

　　而中国化学与物理电源行业协会储能应用分会近日发布数据显示，2026年1-2月，新型储能新增装机总规模达到9.51GW/24.18GWh，功率和容量分别同比增长182.07%和472.06%，这一数据远超市场预期，显示出储能产业强劲的增长动能。

　　政策层面，2026年2月国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制。这一政策填补了全国性新型储能容量电价的制度空白，通过稳定的收益预期激活行业投资活力。

　　随着电力现货市场实现全国"全覆盖"，独立储能项目可通过峰谷价差套利、容量补偿和辅助服务获取多重收益。

　　杠杆资金：今年以来抢筹这些票

　　东方财富Choice数据显示，自今年年初以来，杠杆资金抢筹了一批储能概念股。具体来看，特变电工排名第一，融资净买入近16亿元；比亚迪排名第二，融资净买入近13亿元。

　　金风科技、晶科能源、亿纬锂能、格林美、电科蓝天、远东股份、国电南瑞、海博思创、麦格米特、科翔股份、百川股份、鹏辉能源等个股融资净买额在10亿元至5亿元之间不等。

　　机构：中国主导全球储能供应链

　　中信证券研报观点认为，储能开启新成长，布局新方向

　　1)大储方面，国内电力现货市场建立健全、独立储能利用率稳步提升、容量电价推广落地，商业模式逐步成熟，需求回归市场化价值驱动，迎来量质并进；海外储能项目盈利丰厚且模式多元，贸易政策影响钝化的情况下，2025-2027年全球大储装机量CAGR有望保持50%左右。

　　2)工商储方面，受益于各国支持力度加码，系统成本下降，应用场景拓宽，有望开启从1到10的高增长阶段。

　　3)AIDC激增和供电方案升级也带动配储需求放量，进一步打开储能市场增长空间。中国拥有从电池、PCS到系统集成的完备储能产业链，主导全球储能供应链。中国储能厂商有望受益于国内储能产品标准和盈利水平逐渐提升，同时凭借丰富的项目经验、显著的性价比优势和供应链保障能力，强化全球份额优势和龙头话语权，推动业绩持续高增。

　　中金公司发布研报称，目前碳酸锂成本上涨已经在大储、户储端一定程度顺价传导，高IRR省份及能源短缺的海外市场需求韧性较强，预计集成商将实现量价齐升。市场格局上看，储能行业正从自律转向实质性格局优化，组件价格目前已站稳0.85元/W以上，基本完全传导原材料波动及政策预期。维持对光储板块看好，建议关注光伏主产业链的Beta修复、储能集成环节的盈利韧性及能源成本上升背景下的需求弹性。

（文章来源：东方财富研究中心）

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