早报丨伊朗称谈判基础已被破坏，霍尔木兹海峡已再次关闭；白宫称美伊首轮会谈11日在巴基斯坦举行；美联储会议纪要：伊朗战争带来双重风险，加息与降息同时上桌

　　摘要：伊朗称谈判基础已被破坏，霍尔木兹海峡已再次关闭；白宫称美伊首轮会谈11日在巴基斯坦举行；美联储会议纪要：伊朗战争带来双重风险，加息与降息同时上桌。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数04月08日收盘全线上涨，其中，纳指、标普500指数录得六连涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨1325.46点，收于47909.92点，涨幅为2.85%；标准普尔500种股票指数上涨165.96点，收于6782.81点，涨幅为2.51%；纳斯达克综合指数上涨617.15点，收于22635.0点，涨幅为2.8%。

　　大型科技股普涨，英特尔涨超11%，Meta涨超6%，博通涨近5%，谷歌、亚马逊涨超3%，英伟达、苹果涨超2%。

　　存储、光通信股集体大涨，闪迪涨超9%，西部数据涨超8%，美光科技涨超7%；应用光电涨超12%，康宁涨超11%，Coherent涨超10%，Lumentum涨超9%。

　　热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.05%。阿里巴巴、拼多多涨超4%，腾讯ADR、汽车之家涨超3%，百度、京东涨超2%。

　　欧股市场：欧洲三大股指04月08日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10608.88点，较前一交易日上涨260.09点，涨幅为2.51%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8263.87点，较前一交易日上涨355.13点，涨幅为4.49%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24080.63点，较前一交易日上涨1159.04点，涨幅为5.06%。

　　商品市场：国际油价04月08日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌16.45美元，收于每桶96.5美元，跌幅为14.56%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨60.30美元，涨幅1.29%，报4745.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨2.26美元，涨幅3.14%，报74.245美元/盎司。现货黄金上涨13.50美元，涨幅0.29%，报4719.35美元/盎司。现货白银上涨1.10美元，涨幅1.51%，报74.09美元/盎司。

　　热点要闻：

　　伊朗称“十点计划”中的三项被违反，“谈判基础”已被破坏

　　伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫在其个人社交媒体上发表声明，指出在伊朗与美国开始谈判前，伊方10项停战条款里的三项关键条款已遭违反。卡利巴夫表示，我们对美国向来抱有深深的不信任，这源于其一再违反各种形式的承诺。卡利巴夫表示，正如美总统特朗普此前明确表示的那样，伊朗提出的“十点计划”是“开展谈判的可行基础”，也是谈判的主要框架。

　　霍尔木兹海峡已再次关闭

　　当地时间8日，霍尔木兹海峡已再次关闭。据海上交通追踪系统数据显示，原本驶向霍尔木兹海峡出口处的油轮“AUROURA”号，在阿曼穆桑代姆半岛海岸附近突然改变航向，在完成180度掉头后返回波斯湾深处。据此前消息，在以色列袭击黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍尔木兹海峡的油轮通行。

　　万斯称美方从未承诺停火协议包含黎巴嫩

　　美国副总统万斯8日在匈牙利首都布达佩斯称，伊朗以为停火协议包含黎巴嫩，但事实并非如此，美国“从未作过这样的承诺”。万斯当天结束对匈牙利的访问，在机场对媒体表示，以色列已表示愿意在黎巴嫩“保持克制”，以确保“当前谈判取得成功”。

　　白宫：美伊首轮会谈将于11日上午在伊斯兰堡举行，伊方最初“10点方案”被否

　　当地时间4月8日，白宫新闻秘书莱维特在记者会上表示，美国总统特朗普已决定派遣高级代表团前往巴基斯坦首都伊斯兰堡，与伊朗展开新一轮面对面谈判。此次谈判团队将由美国副总统万斯牵头，成员还包括中东问题特使威特科夫及特朗普的女婿库什纳等人。首轮会谈预计将于当地时间11日上午举行。

　　莱维特称，伊朗最初提出的“10点方案”已被美国总统特朗普及其谈判团队“直接否决”。她称，当前外界流传的所谓“10点停火方案”并非美方接受的谈判基础。伊朗提交了一份“经过修改且完全不同的精简方案”，该方案被认为“可以作为谈判基础”，并将与美国提出的“15点方案”进行对齐。

　　她表示，美方核心红线未发生变化，尤其是在核问题上，坚持“伊朗不得在本土进行铀浓缩”。同时，未来两周内，相关敏感谈判将以闭门形式进行，前提是霍尔木兹海峡保持开放且无任何限制。

　　美联储会议纪要：中东战事放大双向风险，加息与降息同时上桌

　　美联储最新公布的3月货币政策会议纪要显示，一些央行官员们认为伊朗战事给美国经济带来了“双向风险”。最新公布的纪要显示，伊朗战事爆发后，政策制定者对美国经济的前景出现明显分歧，他们就不同情景及其对应的政策反应展开了讨论。

　　大多数官员担心，若战事长期持续，可能会冲击劳动力市场，从而需要降息；但与此同时，也有许多政策制定者强调，通胀上行风险最终可能要求加息。会议纪要写道：“部分与会者认为，有充分理由在会后声明中对未来利率决策作出双向描述，即如果通胀持续高于目标水平，那么上调联邦基金利率目标区间可能是合适的。”纪要还提到，“绝大多数”官员认为，将通胀恢复到美联储2%目标可能需要更长时间。

　　美联储戴利：现在判断中东冲突对美国经济的影响为时尚早

　　旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利表示，美国经济形势良好，但要了解中东冲突带来的影响还需要时间。“我认为美国经济的基本面确实处于良好状态，”戴利周三在犹他州圣乔治的一场炉边谈话中表示“问题在于冲突将如何发展，油气价格会在高位维持多久，以及对其他商品和服务会产生何种——我们称之为连锁效应——的影响。现在就此作出判断还为时尚早，因为我们还不知道冲突会持续多久，”她表示。

　　美政府被曝考虑从部分北约国家撤出军事部署

　　据政府官员透露，特朗普政府正考虑制定一项计划，“惩罚”部分在对伊朗行动中未能向美国和以色列提供实质性协助的北约国家。根据这项计划，美军将从这些北约国家撤出，转而驻扎在那些对美国军事行动表现出更强支持的国家。据悉，近几周内，这项计划已在政府高层官员中流传并获得了一定支持，目前尚处于构思的初期阶段，也是白宫正在探讨的数项针对北约的“惩罚”方案之一。据两名政府官员透露，除重新部署兵力外，该计划还可能涉及关闭至少一个美国位于欧洲国家的军事基地。

　　Anthropic新颠覆来了！Claude管理智能体将构建和部署速度提升10倍

　　继大模型能力竞赛之后，Anthropic推出Claude管理智能体（Claude Managed Agents），试图将AI从“对话工具”彻底升级为“可持续运行的生产系统”。

　　Claude管理智能体是一套可组合的API套件、一种完全托管的运行环境，开发者无需再自行处理底层基础设施，它将让AI具备长期执行任务的能力。Anthropic强调，智能体不仅是调用模型，而是一个可以持续运行、多步骤决策、调用外部工具、自动纠错与重试的系统。

　　个股聚焦：

　　英特尔大涨超9%，创5年新高，加入马斯克芯片项目

　　英特尔(INTC.US) 大涨超9%，报57.71美元，股价创2021年4月以来新高。消息面上，英特尔在社交媒体上发布消息称，将加入马斯克此前宣布的大型芯片制造项目，合作推进半导体制造与高性能芯片研发。

　　分析指出，英特尔多年来持续寻求外部代工客户，但尚未取得实质性进展，此次与马斯克旗下企业合作，可能会成为英特尔拓展晶圆代工业务的关键突破口。

　　Meta新超级智能团队的首个AI模型亮相，涨超6%

　　Meta Platforms(META.US) 周三发布其最新AI模型 —— 这是自首席执行官马克·扎克伯格为紧跟对手、斥资数十亿美元重组公司AI部门以来推出的首个模型。这款备受期待的模型名为Muse Spark，由Meta超级智能实验室开发，这是一个由首席AI官Alexandr Wang领导、汇聚高薪AI研究人员的新团队。Muse Spark将为Meta AI聊天机器人提供支持，一改公司此前的开源策略，采用闭源模式，即其设计和代码不会公开。

　　Unity与Meta延长多年合作关系

　　Unity Software(U.US) 一度创新高。消息面上，Unity和Meta宣布一项延长的多年平台支持和企业协议，深化了两家公司在虚拟现实领域的长期合作。根据协议，Unity将继续为Meta的VR平台提供支持。

　　三星据传拿下苹果折叠屏面板三年独家供应，今年出货预期300万台

　　最新消息显示， 苹果(AAPL.US) 为获取三星全球首款“几乎无折痕”折叠屏面板，已同意未来三年独家采购三星折叠屏显示面板；相关面板预计二季度启动量产，今年出货量约300万台，显著低于市场预期，折射公司先试水市场再放量的策略。

　　美光与SiMa.ai达成合作深化AI布局，重心转向边缘计算与机器人技术

　　美光科技(MU.US) 正进一步布局人工智能领域，通过一项新的投资支持SiMa.ai，旨在扩大现实世界AI系统的规模。该合作建立在现有伙伴关系基础之上，专注于更高效地整合计算与内存，尤其是在对功耗和速度至关重要的边缘应用场景中。

　　SiMa.ai已将美光的LPDDR5X内存集成到其Modalix MLSoC平台中，为机器人、自主系统和工业自动化等应用提供更好的带宽和更低的功耗。该公司还表示，使用美光内存的模块化系统现已向客户供货，标志着早期商业化进程。

　　戴尔科技创新高，AI服务器业务有望扩张至500亿美元

　　戴尔科技(DELL.US) 一度创历史新高，收盘涨超4%。消息面上，戴尔科技创始人、董事长兼CEO迈克尔·戴尔表示，公司将人工智能(AI)视为计算需求的重大拐点，AI服务器业务规模迅速扩大，从20亿美元增长至100亿美元再到250亿美元，预计今年将达到500亿美元。他补充称，目前已有超过4000家客户在使用所谓的“AI工厂”，并认为行业仍处于应用S曲线的“陡峭上升阶段”。

　　李维斯大涨近11%，Q1净营收同比增14%+上调全年业绩指引

　　牛仔裤制造商李维斯(LEVI.US) 大涨近11%。消息面上，李维斯公布第一季度业绩，净营收同比增长14%至17.4亿美元，超过分析师预期的16.5亿美元；调整后每股收益为42美分，亦超过分析师预期的37美分。展望2026财年，李维斯预计净营收将增长5.5%至6.5%，高于此前预测的5%至6%，分析师平均预期为5.7%；预计调整后每股收益将介于1.42至1.48美元，此前预测为1.4至1.46美元。

　　Applied Digital发布2026财年第三季度业绩报告，盘后跌超5%

　　Applied Digital(APLD.US) 2026财年第三季度财报：营收：1.266亿美元，较上一财年同期增长139%；归属于普通股股东的净亏损：1.009亿美元，较上一财年同期下降179%；归属于普通股股东的每股净亏损（基本及摊薄后）： 0.36美元，较上一财年同期下降125%。

　　战争扰乱中东能源运营，埃克森美孚一季度产量损失6%

　　受伊朗战争影响，波斯湾地区的石油和天然气运营陷入瘫痪，美国能源巨头埃克森美孚(XOM.US) 一季度全球产量因此减少了6%；竞争对手壳牌(SHEL.US) 公司也于周三发布了交易情况更新报告，称受战争影响，其季度天然气产量下降。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净卖出近216亿港元抛售小米及长飞光纤加仓阿里巴巴

　　数据显示，南向资金昨日成交约1544.82亿港元，较前一日大增约393亿，与大市同步放量；约占昨日恒指成交总额的41.48%，较短线均值有所回落。

　　昨日港股受利好刺激反弹，恒指大涨超3%。但值得关注的是，南向资金逆市净流出215.74亿港元，同时也是近6个交易日以来第4次单日净流出，短炒风格明显。其中，沪港股通净流出约135.83亿港元，而深港股通净流出约79.9亿港元。

　　盈富基金(02800.HK)、恒生中国企业(02828.HK)两大ETF今日也再度被资金抛售，分别遭卖出88.75亿、12.89亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：阿里巴巴-W(09988.HK)19.99亿港元；泡泡玛特(09992.HK)2.97亿港元；

　　大幅净流出：小米集团-W(01810.HK)24.21亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)17.83亿港元；中国海洋石油(00883.HK)10.91亿港元；美团-W(03690.HK)7.24亿港元。

　　投资要点

　　阿里巴巴-W昨日涨6.75%，资金前5日减持2351万股，短线以流出为主。

　　泡泡玛特昨日涨7.62%，资金前5日加仓47万股，短线趋势不明。

　　小米集团-W昨日涨6.09%，资金前5日加仓2225万股，短线仍以流入为主。

　　长飞光纤光缆昨日涨18.94%，资金前5日加仓359万股，短线流入趋缓。

　　中国海洋石油昨日跌3.33%，资金前5日减持1327万股，短线加速流出。

　　美团-W昨日涨10.28%，资金前5日加仓1033万股，短线流入开始趋缓。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　牧原股份(02714.HK)：3月销售商品猪约675万头，同比下降2.65%；商品猪销售收入约人民币86.06亿元，同比下降32.73%。

　　图达通(02665.HK)：一季度激光雷达产品总出货量约18.14万台，同比增长约340%。其中，猎鹰系列占约6.55万台，同比增长约90%，灵雀系列占约11.56万台，同比增长约1594%。公司保持强劲出货势头，反映其产品组合持续获得市场青睐。

　　速腾聚创(02498.HK)：第一季度激光雷达产品销量约为33.03万台。

　　保利置业集团(00119.HK)：前3月累计合同销售约112亿元，同比减少22.76%。

　　财经日历：

（文章来源：哈富证券）

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