86亿元转债转股价启动下修 闻泰科技股东会回应市场关切

　　◎记者孙忠

　　2026年首只向下修正转股价的大型可转债亮相。

　　闻泰科技4月8日晚公告称，将闻泰转债转股价格下修至32.66元/股。此举大幅提升了该债券的转股价值。

　　闻泰科技董事长杨沐表示，此次下修转股价有望推动闻泰转债转股。目前公司正在重塑国内供应链体系，半导体MOS产线的产能持续提升；公司仍在与荷兰方面进行沟通，全力维护公司利益，同时还将积极申请仲裁寻求赔偿。

　　针对备受关注的年报披露工作，杨沐透露，目前公司正全力推进年度报告编制工作，现阶段正配合会计师事务所开展审计工作。

　　股价低迷致闻泰转债下修转股价

　　在加速摘牌与高估值并存的当下，可转债市场任何一个“下修”案例都成为各方关注的焦点。

　　4月8日，闻泰科技在上海召开了临时股东会，审议通过闻泰转债转股价下修的议案。

　　资料显示，闻泰科技在2021年7月发行86亿元可转债，即闻泰转债。今年3月初，闻泰科技股价低迷并触及转股价下修条款。

　　4月8日晚的公告显示，闻泰科技临时股东会通过了此次闻泰转债转股价下修议案。公司董事会同意将“闻泰转债”转股价格由43.60元/股向下修正为32.66元/股。

　　“此次转股价下修基本上是一步到位。”一位闻泰科技中小股东向上海证券报记者表示。

　　根据募集说明书约定，向下修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。数据显示，闻泰科技此次临时股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价为32.66元/股，召开日前一个交易日公司股票交易均价为30.37元/股。

　　经历此次下修，闻泰转债此前较高的估值有所修复。

　　4月9日，闻泰转债收盘价格为113.75元，据此测算，该券最新转股溢价率降至20%之内。目前，整个可转债市场平均转股溢价率为近40%。

　　公司加快供应链重塑

　　最新发布的《国务院关于产业链供应链安全的规定》明确提出，国家加强关键领域产业链供应链安全保障。在此背景下，此次与会股东对于闻泰科技未来如何维权并快速发展十分关注。

　　杨沐回应称，在供应链建设方面，今年安世中国东莞工厂已经增设了MOS产线，产能水平持续恢复中，并在商业上形成了业务闭环。安世中国始终坚持立足中国、服务全球的全球化战略，将持续强化国内供应链韧性以做大做强国内业务基本盘。同时，无论外部环境如何变化，安世中国服务全球客户的初心不变、对技术创新的投入不变、保障供应链稳定的责任不变。

　　据悉，去年末以来，安世中国持续推进与国内晶圆供应商的认证工作。

　　杨沐透露，截至目前，公司与荷兰托管方以及安世半导体相关独立董事保持沟通，目前尚未有太多进展。

　　荷兰的司法程序仍在前期调查阶段，尚未作出最终裁决。此前，荷兰企业法庭在2月11日作出裁决，并批准了启动正式调查的申请，并将调查范围扩大至安世半导体当地管理层的行为。根据裁决，后续将由法庭委任的两名独立调查官形成调查方案，提交至荷兰企业法庭；待法庭通过后，相关调查程序才会正式启动。同时，国际仲裁未来即将展开。

　　此前，闻泰科技已明确表示，荷兰政府的干预行为违反了《中荷双边投资保护协定》，并已于2025年10月15日提交了争议通知，如果问题在六个月内得不到解决，公司可能就此寻求国际仲裁，索赔金额可能包括安世半导体约80亿美元的估值。

　　“随着冷静期结束，4月中旬将开始启动仲裁程序。”杨沐表示，由于荷兰方面的不当行为对于公司的商业投资造成的损失已经发生，未来仲裁将无法避免。

　　针对海外资本有意收购安世半导体海外资产的传闻，闻泰科技董秘屠正锋向记者表示，作为安世半导体股东，闻泰科技尚未收到类似收购方案，一切以公告为准。

　　正全力推进年报审计工作

　　“闻泰科技年报的制作在顺利推进，公司会按时披露。”4月8日，杨沐在临时股东大会上回应了股东的关切。

　　闻泰科技过去一年经历了旗下核心资产安世半导体控制权风波。2025年9月30日，荷兰经济事务与气候政策部对安世下达部长令，要求安世及其下属所有子公司、分公司、办事处等全球30个主体对其资产、知识产权、业务及人员等不得进行任何调整，有效期为一年。

　　同时，荷兰企业法庭作出裁决，将裕成控股对安世半导体所有股份（减去一股）出于管理目的托管给指定人员，导致闻泰科技对安世半导体的控制权暂时受限，不过闻泰科技作为股东的经济收益权仍不受影响。

　　不仅如此，去年闻泰科技还经历了产品集成业务资产出售。

　　在这种情形下，众多与会股东对于闻泰科技年报编制进度以及未来审计机构意见十分关注。

　　闻泰科技此前公告预计，2025年度归属于母公司所有者的净利润为-135亿元至-90亿元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-3亿元至-2亿元。截至报告期末，公司对安世的控制权仍暂处于受限状态，该事项对公司报告期业绩将造成较大影响。

　　杨沐表示，现阶段公司正全力配合会计师事务所开展审计工作，以确保年报信息的真实、准确、完整。

（文章来源：上海证券报）

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