华商均衡成长混合A：2025年利润1.69亿元 净值增长率137.15%

　　AI基金华商均衡成长混合A（011369）披露2025年年报，2025年基金利润1.69亿元，加权平均基金份额本期利润1.1617元。报告期内，基金净值增长率为137.15%，截至2025年末，基金规模为6.79亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为2.81元。基金经理是张明昕，目前管理3只基金。其中，截至4月8日，华商均衡成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达274.89%；华商优势行业混合A最低，为182.12%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年的投资视野亦要放的更为宽广，不要仅仅局限在某一特定方向上，产业高歌猛进但绝不代表一帆风顺，科技的进步从来不是线性的。好的公司不代表好的股票，看好产业的发展不代表我们盲目乐观。我们将深入的评估胜率和赔率，评估股价与产业周期位置的关系，基于价值变化不断调整我们的持仓方向。除了AI产业链以外，我们还持续跟踪自动驾驶、固态电池、机器人、创新药、新消费等领域的投资机会。

　　截至4月8日，华商均衡成长混合A近三个月复权单位净值增长率为40.08%，位于同类可比基金1/621；近半年复权单位净值增长率为69.35%，位于同类可比基金1/621；近一年复权单位净值增长率为274.89%，位于同类可比基金1/618；近三年复权单位净值增长率为176.26%，位于同类可比基金1/559。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.1805，位于同类可比基金3/550。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为39.88%，同类可比基金排名444/550。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.26%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.94%，同类平均为85.83%。2023年上半年末基金达到89.56%的最高仓位，2024年末最低，为75.45%。

　　截至2025年末，基金规模为6.79亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.52万户，合计持有3.45亿份。其中管理人员工持有121.21万份，占比0.35%，机构持有份额占比23.74%，个人投资者占比76.26%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约469.98%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、胜宏科技、长飞光纤、源杰科技、东山精密、长盈通、长芯博创、腾景科技、神工股份。

（文章来源：中国证券报·中证网）

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